Los 3 principales catalizadores del Nasdaq 100 y del ETF QQQ esta semana

El Nasdaq 100 y los ETFs QQQ están en una fuerte racha alcista y cotizan en máximos históricos mientras los inversores adoptan una actitud de riesgo por el cese al fuego en curso entre Estados Unidos e Irán. Han subido en las últimas cuatro semanas consecutivas y ahora se mantienen cerca de sus máximos históricos. Este artículo analiza algunos de los principales catalizadores para el índice y sus principales ETFs.

Nasdaq 100 en el punto de mira antes de los resultados de las grandes tecnológicas

El Nasdaq 100 y sus ETFs, que siguen a las principales empresas tecnológicas de EE. UU., estarán en el foco cuando publiquen sus resultados. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms y Apple, que forman parte de los Magnificent 7, publicarán sus cifras esta semana. 

Otras grandes empresas tecnológicas como Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian y Roblox publicarán sus cifras. En total, más de dos tercios de las empresas del índice S&P 500 publicarán sus resultados esta semana.

Hay señales de que los resultados serán más fuertes de lo esperado. Por ejemplo, los datos muestran que los beneficios medios entre el 28% de las empresas que han publicado sus cifras hasta ahora han sido del 15%, por encima del 13% esperado.

Los resultados de esta semana de las grandes tecnológicas son importantes porque son los principales nombres en el gasto en IA. Por tanto, sus cifras mostrarán si continúan invirtiendo y si el retorno de la inversión (RoI) se está materializando. 

Un buen ejemplo es lo ocurrido en el último informe de resultados, en el que la acción MSFT se desplomó tras insinuar que aumentaría su gasto de capital en IA por encima de $100 billion este año. 

Los próximos resultados del sector tecnológico mostrarán si las empresas de software están realmente en riesgo por el crecimiento de la IA. Los primeros indicios muestran que algunas compañías, como ServiceNow e IBM están en riesgo.

El ETF QQQ reaccionará a la decisión de tipos de la Reserva Federal

El otro catalizador clave para el Nasdaq 100 es la próxima decisión de tipos de la Reserva Federal el miércoles. Será la decisión de despedida de Jerome Powell.

La visión mayoritaria es que el banco mantendrá los tipos de interés sin cambios entre el 3,50% y el 3,75%. Esta opinión se basa en que la inflación sigue subiendo y el mercado laboral mejoró en marzo.

El último informe mostró que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió hasta el 3,3% en marzo debido al fuerte aumento de los precios de la energía. Desafortunadamente, la situación empeorará a menos que termine la guerra en Irán. Por ejemplo, los datos muestran que las tarifas aéreas y los precios de los fertilizantes han seguido aumentando.

Un tono acomodaticio será alcista para el Nasdaq 100, mientras que un giro hacia una postura más restrictiva señalará una corrección. En línea con la Fed, el índice reaccionará a datos macro destacables como la confianza del consumidor y el informe del PIB.

Progreso de la guerra entre EE. UU. e Irán

El otro catalizador principal para el Nasdaq 100 será una actualización sobre la guerra entre EE. UU. e Irán, que ahora está en un alto el fuego de carácter indefinido. No está claro cuál será la siguiente fase, ya que ambas partes se niegan a reunirse. Irán, en particular, ha advertido que es inútil reunirse con la delegación estadounidense mientras continúe el bloqueo.

Una opción potencial es que EE. UU. decida lanzar otro ataque para presionar a los dirigentes iraníes. Irán también podría decidir lanzar un ataque preventivo para provocar a EE. UU. e Israel.

La implicación de todo esto es una guerra prolongada que elevará mucho los precios del crudo y deprimirá al mercado de acciones.