Dow cae 400 puntos por alza de rendimientos y petróleo que golpea a las tecnológicas

Las acciones estadounidenses cayeron con fuerza el viernes, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro, las persistentes inquietudes sobre la inflación y la escalada de los precios de la energía presionaron a los mercados tras otra sesión en la que los principales índices marcaron récords.

El Dow Jones Industrial Average bajó aproximadamente 402 puntos, o cerca de un 0,8%, mientras que el S&P 500 retrocedió un 1,13%.

El Nasdaq Composite encabezó las pérdidas, cayendo alrededor de un 1,58% mientras los inversores se apartaban de las acciones tecnológicas de alto crecimiento que habían impulsado gran parte del repunte reciente del mercado.

La venta masiva se produjo después de que el S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraran en máximos históricos el jueves, mientras que el Dow recuperó el nivel de 50.000 por primera vez en meses.

Los rendimientos de los bonos se dispararon a medida que los inversores reevaluaban la probabilidad de un endurecimiento futuro de la política de la Reserva Federal en medio de las renovadas presiones inflacionarias vinculadas al conflicto en Oriente Medio.

El rendimiento del bono de referencia a 10 años subió hasta aproximadamente el 4,56%, su nivel más alto desde mayo de 2025.

El rendimiento a 30 años también superó el 5,1%, acercándose a niveles vistos por última vez en 2023.

Los mercados esperan cada vez más que la inflación se mantenga elevada durante más tiempo de lo previsto anteriormente, especialmente a medida que los precios de la energía continúan subiendo. 

Los precios del petróleo y las tensiones en Oriente Medio añaden presión

Los mercados energéticos siguieron siendo un foco central mientras los precios del crudo extendían ganancias en medio de continuas interrupciones vinculadas al conflicto con Irán.

El Brent subió casi un 3% hasta alrededor de 109 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. se acercó a los 104 dólares.

Las preocupaciones sobre el suministro energético global se intensificaron al permanecer cerrado el estrecho de Ormuz, amenazando una ruta marítima crítica para los flujos petroleros mundiales.

El índice de volatilidad CBOE, comúnmente referido como el “índice del miedo” de Wall Street, subió a un máximo de dos semanas cerca de 19,2 ante el aumento de la ansiedad entre los inversores.

Los informes económicos publicados esta semana también reforzaron las preocupaciones de que el alza de los costes energéticos podría trasladarse a una inflación más amplia en la economía.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en diciembre se ha más que duplicado en la última semana hasta aproximadamente el 40%.

Mientras tanto, los inversores quedaron decepcionados tras la cumbre entre el presidente Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, que concluyó sin grandes avances en materia de política.

Las conversaciones abordaron comercio, aranceles, Taiwán, Irán y las cadenas de suministro de semiconductores.

Aunque ambos países acordaron aparentemente que el estrecho de Ormuz debería permanecer abierto, los mercados consideraron que el resultado general fue insuficiente.

Las acciones tecnológicas retroceden tras el rally impulsado por la IA

Las acciones tecnológicas lideraron las caídas del viernes mientras los inversores realizaban beneficios tras un potente repunte impulsado por la inteligencia artificial que ha dominado los mercados en los últimos meses.

Nvidia cayó alrededor de un 3,6% en la sesión después de haberse disparado en la jornada anterior.

Advanced Micro Devices, Micron Technology e Intel también descendieron con fuerza, con Intel retrocediendo aproximadamente un 6,2%.

Cerebras Systems, que se disparó casi un 90% durante su debut en el mercado el jueves, retrocedió alrededor de un 2,3%.

Applied Materials también cayó a pesar de pronosticar ingresos y beneficios ajustados para el tercer trimestre por encima de las expectativas de Wall Street.

Microsoft fue una de las pocas grandes tecnológicas que cotizaron al alza después de que el inversor multimillonario Bill Ackman revelara que Pershing Square había tomado una nueva posición en la compañía.

Los analistas advirtieron que el repunte más amplio del mercado sigue estando fuertemente concentrado en compañías tecnológicas de gran capitalización vinculadas a la inteligencia artificial.

A pesar del retroceso del viernes, el S&P 500 y el Nasdaq seguían encaminados a su séptima semana consecutiva de ganancias, mientras que el Dow se dirigía a su sexta semana ganadora en siete.