Dow cae 44 pts; rendimientos del Tesoro y el petróleo mantienen a Wall Street cauta

Las acciones estadounidenses abrieron con cautela el lunes mientras los inversores vigilaban el aumento de los rendimientos del Tesoro, los precios elevados del petróleo y las tensiones en el Medio Oriente tras el final volátil del repunte récord de la semana pasada.

El Dow Jones Industrial Average cayó aproximadamente 44 puntos, o un 0,08%, mientras que el S&P 500 se mantuvo sin cambios. El Nasdaq Composite subió un 0,13%.

El inicio cauteloso de la semana siguió al fuerte retroceso del mercado del viernes, cuando las acciones tecnológicas se vendieron ante un auge de los rendimientos de los bonos globales y la renovada preocupación de que la inflación pudiera mantenerse elevada por más tiempo de lo esperado.

El Nasdaq Composite cayó un 1,5% el viernes, registrando su peor sesión desde finales de marzo, mientras que el mercado más amplio retrocedió desde los máximos récord alcanzados a principios de semana.

El S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraron ambos en máximos históricos la semana pasada, mientras que el Dow recuperó brevemente el nivel de 50,000 antes de perder impulso.

Rendimientos del Tesoro y precios del petróleo siguen en el centro de atención

La atención de los inversores permaneció firmemente centrada en el mercado de bonos el lunes, ya que los rendimientos del Tesoro continuaron rondando máximos de varios meses.

El rendimiento de referencia del bono del Tesoro a 10 años subió hasta el 4,631% más temprano en la sesión, alcanzando su nivel más alto desde febrero de 2025 antes de ceder ligeramente.

El movimiento siguió a una venta masiva más amplia de bonos a nivel global que también empujó al alza los rendimientos de los bonos a largo plazo en el Reino Unido y Japón.

Los analistas dijeron que la fuerte subida de los rendimientos reflejó crecientes preocupaciones de que las presiones inflacionarias vinculadas al aumento de los precios de la energía podrían mantener los costes de endeudamiento elevados por más tiempo.

Los precios del petróleo se mantuvieron elevados mientras las tensiones geopolíticas relacionadas con Irán seguían inquietando a los mercados energéticos mundiales.

El crudo West Texas Intermediate cotizó por encima de $103 por barril, mientras que el Brent subió por encima de $107 y en un momento alcanzó aproximadamente $110.66 por barril.

Los precios de la energía subieron después de que los esfuerzos para poner fin al conflicto con Irán parecieron estancarse tras informes de un ataque con dron a una central nuclear en los Emiratos Árabes Unidos.

El presidente Donald Trump aumentó las preocupaciones del mercado el domingo al advertir que Irán debía "ponerse en marcha" o "no quedará nada".

Las preocupaciones por la inflación nublan las perspectivas de recortes de tipos

Los mercados también siguieron ajustando las expectativas sobre la política de la Reserva Federal tras unos datos de inflación más fuertes de lo esperado publicados la semana pasada.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores ahora descuentan más de un 40% de probabilidad de que la Reserva Federal pueda aumentar las tasas de interés en enero.

Los inversores observan de cerca la publicación el miércoles de las actas de la reunión de la Reserva Federal, junto con la transición en el liderazgo del banco central, ya que el exgobernador Kevin Warsh se prepara para asumir el cargo de presidente de la Fed.

Analistas dijeron que Warsh podría enfrentarse rápidamente a la presión de equilibrar las demandas de la Casa Blanca por tasas más bajas con unas preocupaciones por la inflación entre los responsables políticos que se vuelven más restrictivas.

Resultados de Nvidia y Walmart en el punto de mira

Se espera que los resultados corporativos desempeñen un papel importante en la configuración del sentimiento del mercado esta semana, en particular las cifras de Nvidia y Walmart.

Nvidia, actualmente la empresa más valiosa del mundo, tiene previsto publicar resultados el miércoles tras un fuerte rally en sus acciones y el continuado entusiasmo de los inversores en torno al gasto en infraestructuras de inteligencia artificial.

El Philadelphia Semiconductor Index ha subido más del 60% este año a medida que se aceleró la demanda de chips relacionados con la IA.

El próximo informe de resultados de Walmart también se espera que aporte información sobre las tendencias de gasto de los consumidores en EE. UU., mientras los hogares enfrentan precios de combustible más altos e inflación persistente.

Entre los movimientos destacados, Dominion Energy se disparó después de que NextEra Energy anunciara la adquisición de la compañía de servicios públicos.

Mientras tanto, las acciones de UnitedHealth Group cayeron un 2% tras revelarse que Berkshire Hathaway vendió varias participaciones accionarias menores, incluida la aseguradora de salud.