Análisis de Webull: ¿Es buena compra este rival chino de Robinhood?

El precio de las acciones de Webull subió más del 10% el miércoles, ya que los inversores compraron en la caída y el mercado de opciones mostró un posicionamiento más alcista. BULL subió hasta $6.12, un 15% por encima de su punto más bajo de esta semana. 

Las acciones de Webull subieron en medio de un posicionamiento alcista en opciones

Webull, una de las principales empresas similares a Robinhood, subió el miércoles cuando los inversores compraron en la caída. Este repunte coincidió con las ganancias del sector, con Robinhood subiendo más del 10% e Interactive Broker aumentando un 5%.

El rally también se produjo en medio de un posicionamiento alcista en el mercado de opciones. Los datos muestran que el volumen de puts se sitúa en 10,240, mientras que su open interest está en 6.455. El volumen de calls, por otro lado, es de 40,000, mientras que su open interest es 31,235. Esto significa que el put/call open interest está en 0.21.

Webull mantiene fundamentos sólidos a pesar de que su acción se ha desplomado más del 92% desde su punto más alto en abril del año pasado. Los resultados más recientes mostraron que sus ingresos aumentaron un 36% hasta $159.9 millones. Este crecimiento, sin embargo, fue compensado por un incremento del 65% en gastos operativos, lo que empujó su pérdida neta por encima de $21 millones. 

La compañía ha continuado sumando más usuarios en los últimos meses. Registró 27.6 millones en el primer trimestre de este año, frente a 24.1 millones en el mismo periodo del año pasado. Sus cuentas financiadas han subido hasta 5.11 millones.

La empresa está experimentando un fuerte crecimiento en varias áreas, incluido el negocio de opciones. Su volumen nocional de renta variable saltó a $261 billion desde $128 billion en el mismo periodo del año pasado.

Los analistas son optimistas respecto a que la compañía seguirá desempeñándose bien en los próximos años. La estimación media entre analistas es que sus ingresos aumenten un 25% este año hasta $714 millones, seguidos de otro incremento del 25% hasta $894 millones. 

Este crecimiento estará impulsado por la división estadounidense, que se beneficiará de la decisión de la Securities and Exchange Commission (SEC) de eliminar la regla de pattern day trader (PDT). Esta acción probablemente lleve a más actividad por parte de traders a pequeña escala. 

La compañía también ha seguido obteniendo licencias internacionales en áreas clave como Hong Kong, Canadá y la Unión Europea. 

Análisis técnico del precio de BULL

Gráfico de Webull | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de la acción BULL ha estado bajo presión en los últimos meses mientras sus pérdidas aumentaban. Tocó fondo en $4.52 en abril y luego rebotó hasta un máximo de $7.53 el 21 de abril. Estas ganancias fueron limitadas y la acción retrocedió hasta un mínimo de $5.40. 

Las acciones de Webull formaron un canal descendente, que se asemeja a una cuña descendente, un signo común de reversión alcista en el análisis técnico. Está intentando cruzar la media móvil de 50 días.

Si esto ocurre, el próximo objetivo clave a vigilar estará en $7.53, el punto más alto de abril de este año. Por otro lado, un movimiento por debajo del nivel de soporte clave en $5.36 invalidaría la perspectiva alcista.