DAX, CAC 40, IBEX y Stoxx 50 en el punto de mira antes de la decisión de tipos del BCE

Los futuros de los índices bursátiles europeos estaban relativamente mixtos hoy, 11 de junio, mientras los inversores observaban los acontecimientos en Oriente Medio y su impacto en el mercado energético. También vacilaron ante la decisión sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE).

Los futuros vinculados al DAX alemán cayeron 80 puntos hasta €24.160. Ha retrocedido casi un 6% desde su nivel más alto de este año. Por otro lado, los futuros ligados al CAC 40 y al Euro Stoxx subieron ligeramente, reflejando el comportamiento de sus homólogos estadounidenses. Tras caer con fuerza el miércoles, los futuros del Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100 subieron más de un 0,35%.

Índices DAX, CAC 40 e IBEX | Fuente: TradingView

Decisión sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo

Índices bursátiles europeos como el DAX, CAC 40, IBEX 35 y FTSE MIB estarán en el foco hoy mientras el Banco Central Europeo (BCE) anuncia su decisión sobre los tipos de interés.

Los economistas consultados por Reuters esperan que el banco suba los tipos en 0,25% para combatir la elevada inflación. Los datos más recientes mostraron que la inflación general de consumo aumentó un 3,2% en mayo frente al 3% del mes anterior. Ha estado en una tendencia alcista tras tocar fondo en 1,7% en enero.

La inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 2,5% en mayo desde el 2,2% en abril. Esta cifra, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, ha estado en tendencia alcista en los últimos meses. 

Por ello, ahora se espera que el banco suba los tipos en 0,25%, y se prevé que los operadores de Polymarket mantengan un tono más agresivo este año.

Esta situación supone un revés importante para el banco, que había adoptado un tono acomodaticio antes del comienzo de la guerra. Rebajó los tipos desde el 4,5% en 2024 hasta el 2,15% actual.

Estas expectativas explican por qué los rendimientos de los bonos europeos han repuntado en las últimas semanas. En Alemania, el rendimiento a diez años subió hasta el 3,076% y se mantiene cerca de su nivel más alto desde 2011.

En Francia, el diez años se ha disparado hasta el 3,732%, su nivel más alto desde 2009. De forma similar, en España e Italia, el rendimiento subió hasta el 3,53% y el 3,86%, respectivamente. Todos estos niveles han subido bruscamente desde sus mínimos de este año.

En la mayoría de los casos, las acciones tienden a registrar un rendimiento inferior siempre que los tipos de interés estén en tendencia alcista. Por ejemplo, los tipos más altos suelen aumentar sus costes de financiación. 

La crisis entre EE. UU. e Irán se intensifica

Los índices europeos también titubean en medio de la crisis en curso entre EE. UU. e Irán, que se intensificó durante la noche. Estados Unidos lanzó ataques contra Irán durante la noche, lo que llevó a Irán a responder. 

Como resultado, los precios de la energía se mantuvieron relativamente estables, con el Brent y el West Texas Intermediate (WTI) subiendo hasta los 94 y 90 dólares, respectivamente. 

Según Axios, el presidente Donald Trump está considerando un ataque más sostenido con el fin de presionar a Irán para alcanzar un acuerdo. Tal movimiento provocaría una fuerte respuesta de Irán, lo que empujaría los precios del petróleo al alza. 

Por ejemplo, Irán ha insinuado que podría cerrar el Mar Rojo, por donde pasa el 12% de todo el crudo. Por lo tanto, es probable que estas preocupaciones se intensifiquen y perjudiquen a los índices europeos.