Los 4 catalizadores clave que moverán al Hang Seng esta semana

El Hang Seng Index se ha estancado en un nivel clave de resistencia mientras se atenúa el impulso reciente en el sector tecnológico de China. El índice apenas varió el lunes, cotizando alrededor de 24.200, un 7,7% por encima de su mínimo del año. Este artículo examina los catalizadores clave que se espera impulsen las acciones de Hong Kong esta semana.

El Hang Seng reaccionará a los datos macro de China

El Hang Seng Index estará en el centro de atención esta semana cuando el gobierno chino publique datos macroeconómicos cruciales que arrojarán más luz sobre el estado de la economía. 

China publicará primero sus cifras comerciales el martes. Los economistas esperan que este informe muestre que las exportaciones del país aumentaron un 18,2% en junio, mientras que las importaciones se dispararon un 24%. Se prevé que el superávit comercial pase de $105.000 millones en mayo a $121.400 millones en junio. 

Cifras comerciales sólidas serán una señal de que la economía china está funcionando bien, dado que el comercio es una de las partes más importantes de la economía. 

Los otros datos clave saldrán el miércoles, cuando la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) publique el último PIB y otros indicadores macro. Los economistas esperan que el informe muestre que la economía creció un 0,9% en el segundo trimestre tras expandirse un 1,3% en el primero. Esta debilidad se atribuye al impacto de la guerra entre EE. UU. e Irán en la economía.

China también divulgará el mismo día la última producción industrial, las ventas minoristas y los datos de inversión en activos fijos. Estas cifras ofrecerán más información sobre la economía. Históricamente, el Hang Seng Index tiende a reaccionar de forma moderada a estos datos dado que la mayoría de sus empresas constituyentes tienen una gran presencia en la China continental.

Tensiones entre EE. UU. e Irán

El Hang Seng Index también está expuesto a los acontecimientos en Oriente Medio, donde la crisis entre EE. UU. e Irán se está agravando. El presidente Donald Trump ya ha declarado que el alto el fuego con Irán ha terminado, mientras que el IRGC ha cerrado el estrecho de Ormuz.

Ambas partes han reanudado además las acciones cinéticas, con EE. UU. lanzando una serie de ataques contra Irán. Irán respondió con ataques contra objetivos clave estadounidenses, y los analistas advierten sobre una escalada. 

Si esto sucede, los precios del crudo seguirán subiendo en las próximas semanas, lo que podría descarrilar el mercado bursátil. Un encarecimiento de la energía impulsaría la inflación, dificultando que la Reserva Federal (Fed) reduzca los tipos de interés. La Hong Kong Monetary Authority (HKMA) suele replicar las decisiones de la Fed debido al anclaje del HKD al USD.

Temporada de resultados en EE. UU.

Otro catalizador clave para el Hang Seng Index será el inicio de la temporada de resultados de EE. UU., que comienza el martes. Cinco de los mayores bancos estadounidenses, incluidos JPMorgan, Goldman Sachs y Citigroup, publicarán sus resultados financieros esta semana.

Además de estos, compañías como BlackRock, UnitedHealth y Netflix también presentarán sus cifras. Históricamente, estos resultados suelen marcar el tono para el mercado de acciones global.

Aspectos técnicos del Hang Seng Index

Gráfico del índice HSI | Fuente: TradingView

Los aspectos técnicos también determinarán la próxima acción del Hang Seng Index. Por un lado, el índice se ha detenido en 24.125, que coincide con el mínimo oscilante de marzo de este año. Ha encontrado una resistencia sustancial en ese punto, lo que plantea dudas sobre si se trata de una ruptura seguida de un retest.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha estancado en el punto neutral de 50, mientras que las dos líneas del Percentage Price Oscillator (PPO) han seguido subiendo. Por tanto, existe la probabilidad de que el índice continúe al alza mientras los compradores apuntan a la resistencia clave en H$25,000.