Palo Alto cae 3%: por qué un analista la sigue viendo como una de las mejores opciones en ciberseguridad

Palo Alto Networks Inc. PANW se está consolidando como una de las apuestas preferidas de Wall Street en ciberseguridad, ya que las preocupaciones por modelos de inteligencia artificial cada vez más potentes impulsan la demanda de productos y servicios de seguridad.

La opinión sigue los comentarios de International Business Machines (IBM), que dijo la semana pasada que los clientes empresariales están dando mayor prioridad a la ciberseguridad a medida que entran en el mercado modelos de IA más avanzados.

En una nota de investigación publicada el lunes, William Blair nombró a Palo Alto Networks su opción principal en el sector de ciberseguridad, argumentando que la IA está creando más demanda de soluciones de ciberseguridad en lugar de reducirla.

Las acciones de Palo Alto cayeron alrededor de un 3% hasta $338.19 el martes, tras caer un 2.8% en la sesión anterior.

A pesar de la reciente corrección, la acción ha subido un 83% este año y ha registrado ganancias en cada uno de los últimos cuatro meses.

Las preocupaciones por la IA elevan la demanda de productos de ciberseguridad

William Blair indicó que las conversaciones con empresas privadas, revendedores, participantes del sector y referentes de opinión apuntaron a un gasto sólido en ciberseguridad durante el segundo trimestre.

La firma atribuyó la tendencia a las crecientes preocupaciones en torno al modelo Mythos de Anthropic, la demanda de cortafuegos ante las esperadas subidas de precios y a inquietudes más generales sobre amenazas cibernéticas impulsadas por la IA.

El analista Jonathan Ho escribió: "Observamos un cambio dramático en la priorización, ya que los clientes se apresuran a comprar cortafuegos ante las esperadas subidas de precios y mientras los desafíos de la cadena de suministro se ciernen en segundo plano."

La firma también dijo que la ciberseguridad se ha convertido en una prioridad mayor tras el lanzamiento del modelo Mythos de Anthropic y de la arquitectura de IA Blackwell de próxima generación de Nvidia.

Según William Blair, el gasto ha sido particularmente fuerte en las empresas que ofrecen productos de cortafuegos y servicios de gestión de vulnerabilidades.

"Creemos que el sólido desempeño a corto plazo de las acciones de seguridad, tras las caídas del trimestre pasado, sugiere que ahora se percibe a la ciberseguridad como beneficiaria de la IA", escribió Ho.

El informe señaló que la gestión de vulnerabilidades se ha convertido en una preocupación principal para los clientes, mientras que el gasto en seguridad de IA y proyectos de confianza cero ha quedado temporalmente en segundo plano, ya que las organizaciones se centran en abordar los riesgos inmediatos asociados con los nuevos modelos de IA.

Palo Alto sigue siendo la principal elección de William Blair en ciberseguridad

William Blair mantuvo una calificación Outperform sobre Palo Alto Networks, citando su posición competitiva y las tendencias de demanda favorables.

"Creemos que Palo Alto sigue ganando cuota de mercado y se beneficia de que los clientes decidan actuar antes, ya que se percibe que vienen subidas de precios y que los pedidos pendientes/plazos de entrega están aumentando", escribió Ho.

La firma afirmó que una mayor demanda de cortafuegos debería apoyar el crecimiento tanto de los ingresos recurrentes anuales como de los ingresos por producto, aunque el aumento de los costes de los componentes de los cortafuegos de hardware podría presionar los márgenes.

William Blair también considera que la IA presenta una oportunidad de crecimiento a largo plazo para las empresas de ciberseguridad consolidadas.

"La IA ofrece una oportunidad significativa a largo plazo, ya que los proveedores de plataformas parecen estar mejor posicionados desde la perspectiva de la confianza para ofrecer seguridad para la IA a los clientes", escribió Ho.

Añadió que era "improbable" que los desarrolladores de modelos de IA de vanguardia sustituyeran a los proveedores tradicionales de ciberseguridad.

Analistas elevan objetivos de precio tras el sólido rendimiento

Palo Alto también ha recibido una serie de objetivos de precio más altos por parte de otras firmas de Wall Street en las últimas semanas.

Tigress Financial Partners elevó su objetivo de precio a $430, citando la fortaleza de la plataforma impulsada por IA de la compañía tras sus resultados del tercer trimestre.

Evercore ISI aumentó su objetivo a $415 tras comprobaciones de canal positivas y expectativas de generación de flujo de caja libre futura.

Needham también elevó su objetivo de precio a $425, señalando optimismo en torno a las perspectivas de crecimiento de la compañía para el ejercicio fiscal 2027 tras conversaciones con la dirección.