Tres acciones de dividendo para asegurar $1,500 al año en ingresos pasivos

Una inversión de $10,000 en cada una de tres acciones de alto rendimiento por dividendo: Realty Income, Enterprise Products Partners y Hormel Foods, puede proporcionarle unos fiables $1,500 al año en ingresos pasivos.

Por supuesto, la tasa de distribución fluctúa con el precio de la acción, pero estos tres valores han crecido de forma compuesta a lo largo de múltiples ciclos económicos sin recortar los pagos.

Curiosamente, cada uno de estos tres representa un pilar distinto de durabilidad de ingresos: infraestructura con ingresos por tarifas, inmobiliario net-lease (arrendamiento neto) y bienes de consumo defensivos.

Esto es lo que las acciones de EPD, HRL y O tienen reservado para los inversores en 2026.

Realty Income (O)

Realty Income es un REIT de arrendamiento neto (fondo de inversión inmobiliaria) que posee más de 15.500 propiedades, con sesgo hacia locales comerciales de inquilino único y una mezcla creciente de centros industriales, activos en Europa y propiedades vinculadas al juego y centros de datos.

Bajo los arrendamientos "triple-neto", los inquilinos asumen impuestos sobre la propiedad, seguros y mantenimiento, lo que mantiene la propia base de gastos del fideicomiso reducida y predecible.

La acción de Reality Income cuenta con un balance de grado de inversión y rinde aproximadamente 5,2%, respaldada por 31 años consecutivos de aumentos de dividendo abonados mensualmente.

La apuesta de la dirección por centros de datos y una rama institucional de gestión de activos basada en honorarios ofrece una palanca de crecimiento ligera en capital, aunque un entorno de tipos más altos por más tiempo sigue siendo el riesgo más claro para su modelo financiado mediante adquisiciones.

Además, la escala es la contrapartida: con una capitalización de mercado ligeramente inferior a $60 billion, Realty Income no puede realmente capitalizar de la misma forma que un arrendador más pequeño.

Enterprise Products Partners (EPD)

Enterprise Products Partners genera la mayor parte de sus ganancias a partir de infraestructura basada en tarifas, por lo que los volúmenes y la capacidad contratada son más importantes que los precios de las materias primas.

La master limited partnership obtiene ingresos por tarifas por el transporte de gas natural, NGL y crudo a través de su red de oleoductos, almacenamiento y exportación bajo contratos "take-or-pay" a largo plazo; por tanto, el volumen importa más que el precio.

Esa estructura ha financiado 27 años consecutivos de pagos de dividendos, con un rendimiento situado actualmente en torno al 5,9%, respaldado por un balance calificado con "A" y una cobertura del flujo de caja distribuible por encima de 1,6x.

Un programa de capital de varios miles de millones de dólares, vinculado en gran medida a la demanda de líquidos de gas natural y exportaciones petroquímicas, se financia por sí mismo en lugar de depender de la deuda.

El riesgo a más largo plazo son los vientos en contra de la transición energética, aunque la visibilidad de volúmenes a corto plazo procedentes de las exportaciones de GNL y NGL de EE. UU. parece duradera.

Hormel Foods (HRL)

Hormel Foods ha incrementado su dividendo durante 59 años consecutivos, una racha que le ha valido el estatus de "Dividend King".

Al momento de escribir, rinde 4,74%, muy por encima de su promedio histórico, lo que indica que la acción ha quedado rezagada, pero el pago no está realmente en riesgo.

Más allá de SPAM, Planters y Applegate, HRL opera un negocio de foodservice de gran envergadura que abastece a restaurantes e instituciones, y se ha comportado mejor que el retail.

Además, la dirección de Hormel Foods está desinvirtiendo activos no estratégicos y recortando gastos para reconstruir márgenes.

Si la recuperación se consolida, el crecimiento de las ganancias debería acercar la ratio de pago a sus normas históricas; y hasta entonces, el rendimiento elevado compensa esa incertidumbre.