Kospi sube 6% mientras el sector de semiconductores de Asia se recupera

Las acciones asiáticas repuntaron el miércoles mientras los inversores regresaban a las acciones de semiconductores tras una dura venta, inspirándose en la recuperación de Wall Street, pese a que el Brent avanzó por encima de $91 por barril.

El indicador MSCI de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 1,2%, mientras que el Kospi de Corea del Sur se disparó más de un 6% y el Nikkei 225 de Japón avanzó un 1,9%.

El movimiento siguió a un avance del 0,9% en el S&P 500 y a un salto del 5,2% en el Philadelphia Semiconductor Index el martes.

El rebote sugiere que los inversores están dispuestos a volver a apostar por la IA, pero solo después de que las pérdidas recientes reajustaran las valoraciones y elevaran el listón para las ganancias.

La recuperación de los semiconductores se extiende por Asia

Las acciones tecnológicas encabezaron el avance regional tras nuevos datos comerciales que apuntaron a una demanda resistente de hardware avanzado.

Las exportaciones de semiconductores de Corea del Sur aumentaron un 180,6% respecto al año anterior en los primeros 20 días de julio, lo que ayudó a que las exportaciones totales subieran un 52,3%.

Taiwán también reportó pedidos de exportación en junio por $95,3 mil millones, un 59,4% más que un año antes.

Los estrategas de Westpac dijeron que los mercados estaban dando más peso a la recuperación de las acciones tecnológicas que a los riesgos geopolíticos más recientes.

La magnitud del rebote, especialmente en Seúl, también reflejó la búsqueda de gangas tras las pérdidas recientes del Kospi y el cierre de posiciones bajistas.

Alphabet y Tesla, la próxima prueba

La atención ahora se centra en Alphabet y Tesla, que ambas presentarán resultados tras el cierre de EE. UU. el miércoles.

Los resultados de Alphabet se juzgarán por el crecimiento de Google Cloud, el gasto en centros de datos y los avances en la comercialización de sus productos de IA.

Los inversores también observan si los retrasos en lanzamientos de modelos clave están afectando su impulso competitivo.

Tesla afronta una prueba distinta. El mercado se centrará en los márgenes automotrices, la generación de efectivo y el coste de expandir sus programas de robotaxi y de robots humanoides.

Tras la reciente corrección en las acciones vinculadas a la IA, unos ingresos sólidos por sí solos pueden no ser suficientes; los inversores quieren evidencia más clara de que la fuerte inversión puede traducirse en rendimientos duraderos.

El petróleo y los riesgos arancelarios limitan el alivio

El rally se desarrolló pese a que el Brent subió un 0,6% hasta $91,55 por barril después de que petroleros saudíes cambiaran de rumbo en el Mar Rojo tras amenazas hutíes contra embarcaciones vinculadas al reino.

La advertencia aumenta el riesgo de que la disrupción se extienda del Estrecho de Ormuz al Bab el-Mandeb, obligando a rutas más largas y a mayores costes de flete y seguro.

Las acciones farmacéuticas también cobraron atención después de que el presidente Donald Trump esbozara un plan arancelario por fases para los medicamentos genéricos.

Las importaciones permanecerían exentas de aranceles durante dos años desde el 1 de agosto, antes de enfrentar un gravamen del 100% durante un año y del 200% a partir de entonces.

Por ahora, la recuperación en Asia está impulsada por la renovada confianza en los semiconductores.

Su durabilidad dependerá de si las ganancias validan el ciclo de gasto en IA antes de que un aumento del petróleo y las barreras comerciales reaviven las preocupaciones inflacionarias.