Futuros del Dow suben 195 puntos: 5 claves antes de la apertura de Wall Street

Los futuros de acciones de EE. UU. fueron mixtos el miércoles, ya que el optimismo por un posible acuerdo en Oriente Medio apoyó al Dow y al S&P 500, mientras que las ventas tras resultados de SpaceX y AMD pesaron sobre el Nasdaq.

A las 7:00 a.m. ET, los futuros del Dow subían 195 puntos y los contratos del S&P 500 ganaban 0,41%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 retrocedían 0,02%.

La divergencia siguió a cierres récord para el Dow y el S&P 500 el martes, pero los inversores ya se estaban centrando en los datos de nóminas privadas y de servicios de julio, en los nuevos comentarios de la Reserva Federal y en otra amplia agenda de resultados para obtener pistas sobre si el repunte general puede resistir hoy un giro más selectivo hacia la tecnología.

5 cosas que hay que saber antes de la apertura de Wall Street

1. Máximos récord y un giro tecnológico más selectivo

El repunte del martes llevó al Dow y al S&P 500 a cierres históricos, impulsado por resultados sólidos y el optimismo de que Washington y Teherán podrían estar acercándose a un acuerdo sobre el tránsito por el estrecho de Ormuz.

El telón diplomático sigue siendo frágil. Irán ha negado las afirmaciones sobre negociaciones de paz directas, mientras que los ataques a la navegación regional han continuado.

El petróleo rebotó el miércoles tras un ataque hutí a un petrolero saudí, lo que demuestra que el alivio inflacionario derivado de la caída del crudo del martes podría revertirse rápidamente.

2. El crecimiento de SpaceX queda eclipsado por su elevado gasto

Las acciones de SpaceX cayeron alrededor del 10% antes de la apertura incluso después de que los ingresos trimestrales aumentaran un 92% hasta $7.8 billion y su pérdida neta se redujera a $541 million.

Starlink y otras operaciones de conectividad generaron $4.29 billion en ingresos, mientras que los suscriptores se duplicaron respecto al año anterior hasta 12 million.

La preocupación fue la intensidad de capital. SpaceX gastó $18.37 billion durante el trimestre, incluidos $15.83 billion en infraestructura de IA.

El inminente vencimiento de los periodos de lock-up tras la salida a bolsa, el jueves, añade otro riesgo técnico al aumentar la oferta potencial de acciones.

Verizon y AT&T también cayeron más de un 2% después de que SpaceX expusiera sus ambiciones de un servicio móvil más amplio, lo que genera preocupaciones competitivas para los operadores de telecomunicaciones establecidos.

3. AMD demuestra que la demanda es fuerte, pero los márgenes siguen siendo la prueba

AMD registró ingresos récord en el segundo trimestre de $11.54 billion, un 50% más que hace un año, mientras las ganancias ajustadas alcanzaron $1.66 a share.

La compañía pronosticó ventas para el tercer trimestre de $12.7 billion a $13.3 billion, por encima de las expectativas del mercado.

Sin embargo, las acciones de AMD cayeron alrededor de un 8,1% ya que los inversores se centraron en una previsión de margen bruto ajustado del 56%, sin cambios respecto al segundo trimestre a pesar de otra subida prevista en los ingresos.

La reacción sugiere que el mercado ahora quiere pruebas de que la demanda de IA puede ampliar la rentabilidad, no solo las ventas.

Nvidia subió alrededor de un 1,9% después de que SpaceX indicara que usaría exclusivamente el hardware de la compañía en sus centros de datos. Intel y Micron perdieron cada una aproximadamente un 1,5%.

4. Los datos de empleo y de servicios podrían reajustar las apuestas sobre los tipos de interés

El informe ADP sobre empleo privado se publica a las 8:15 a.m. ET, seguido del PMI de servicios final de S&P Global a las 9:45 a.m. y del índice ISM de servicios a las 10:00 a.m.

Se vigilarán las medidas de empleo y de precios pagados en busca de indicios de que la demanda de trabajo y la inflación de servicios siguen firmes.

Los operadores asignaron una probabilidad del 58,4% a un aumento de un cuarto de punto de la Reserva Federal en septiembre.

El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, dijo que podría ser necesario un mayor endurecimiento para devolver la inflación al 2%, mientras que la gobernadora Lisa Cook y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, también tienen previsto hablar.

Datos sólidos podrían elevar los rendimientos del Tesoro y presionar a las acciones de crecimiento. Cifras más débiles apoyarían a los bonos, aunque una desaceleración pronunciada podría reavivar las dudas sobre el impulso económico.

5. Disney y Lilly lideran un día cargado de resultados

Disney, Eli Lilly, Uber, CVS, Honeywell, Kraft Heinz y Shopify están entre las compañías que informan antes de la apertura.

La actualización de Disney pondrá a prueba la rentabilidad del streaming y la demanda de los parques temáticos, mientras que los resultados de Lilly ofrecerán otra lectura sobre el mercado de medicamentos para la obesidad y la diabetes.

Tras el cierre, la atención se trasladará a SanDisk, Western Digital y eBay.

SanDisk y Western Digital son especialmente importantes para la apuesta de infraestructura de IA porque los inversores han descontado una fuerte demanda de almacenamiento, precios más altos de memoria y oferta limitada.

La racha récord de Wall Street, por lo tanto, enfrenta un examen más amplio de lo que implican los futuros mixtos.

La diplomacia está respaldando el nivel del índice, pero SpaceX, AMD, los datos de empleo y otra oleada de resultados determinarán si los inversores siguen premiando el crecimiento o rotan aún más hacia empresas con retornos de efectivo más claros.