Cloudflare sube 16% por mayor guía de ingresos 2026 impulsada por IA

Las acciones de Cloudflare NET se dispararon en la negociación previa a la apertura del viernes, después de que la compañía de servicios en la nube elevó sus previsiones anuales de ingresos y ganancias, señalando la continua fortaleza de la demanda de infraestructura de inteligencia artificial y de los servicios de ciberseguridad.

El título subió más de un 16% antes de la apertura tras la mejora de su perspectiva para el ejercicio fiscal 2026 después de los resultados del segundo trimestre.

La guía optimista llegó poco después de que Amazon informara de su mayor crecimiento en la nube en más de cuatro años, advirtiendo que se espera que la demanda de capacidad en la nube supere la oferta en 2026, lo que reforzó el optimismo de los inversores sobre el gasto en infraestructura de IA.

Cloudflare ahora espera ingresos anuales entre $2.86 billion y $2.87 billion, frente a su previsión anterior de $2.805 billion a $2.813 billion.

La perspectiva revisada también supera la estimación de consenso de los analistas de $2.81 billion, según datos de LSEG.

La compañía también elevó su previsión de beneficio ajustado por acción a entre $1.25 y $1.26 por acción, desde su anterior rango de $1.19 a $1.20. Wall Street esperaba para el ejercicio fiscal 2026 un beneficio por acción de alrededor de $1.20.

El crecimiento de la plataforma de IA impulsa la previsión

Los analistas señalaron la creciente exposición de Cloudflare a la infraestructura de IA como un factor clave detrás de la guía más sólida.

Morgan Stanley afirmó que la plataforma para desarrolladores Workers fue su negocio de más rápido crecimiento, beneficiándose de un cambio hacia un modelo basado en el uso.

Morningstar también describió a Cloudflare como una "apuesta convincente de 'picks-and-shovels'" sobre la adopción de la IA, citando su capacidad para soportar cargas de inferencia en el borde y su modelo de negocio basado en el consumo.

Morningstar señaló que la adopción por parte de desarrolladores continuó acelerándose, con el número de desarrolladores que usan Workers aumentando a 7.4 million desde 4.5 million en diciembre.

Las ventas a socios de canal también crecieron un 67% durante el trimestre y representaron el 31% de los ingresos totales, reflejando una mayor demanda por parte de empresas.

Los analistas añadieron que Cloudflare está bien posicionada para beneficiarse del aumento del gasto en ciberseguridad a medida que la adopción de IA redefine el panorama de riesgos cibernéticos.

RBC Capital Markets afirmó que la compañía "tiene múltiples y duraderas vías de monetización de la IA a medio-largo plazo que justifican una valoración premium".

Wall Street eleva los objetivos de precio

Las casas de bolsa respondieron positivamente a los resultados y a la perspectiva de la compañía.

TD Cowen elevó su precio objetivo sobre Cloudflare a $355 desde $300, manteniendo su calificación de Compra.

La firma dijo que la compañía registró incorporaciones interanuales récord en segmentos de grandes clientes y contratos de gran tamaño, y añadió que Cloudflare está "bien posicionada para desempeñar un papel principal a medida que se despliega la IA".

Barclays también elevó su precio objetivo a $355 desde $300, reiterando su calificación de Sobreponderar y señalando la aceleración del crecimiento de ingresos durante el trimestre.

El CEO destaca el auge del "agentic Internet"

El director ejecutivo Matthew Prince dijo que el impulso de la compañía se aceleró durante el segundo trimestre, respaldado por incorporaciones récord de grandes clientes, una mayor adopción por parte de desarrolladores y una creciente demanda empresarial.

“Está claro que el futuro basado en agentes necesita un nuevo tipo de nube. Los desarrolladores acuden en masa a Cloudflare porque nuestra plataforma para desarrolladores Workers les da lo que necesitan para construir ese futuro basado en agentes. Somos el lugar más rápido, más seguro y más rentable para crear, desplegar y escalar agentes y el código que generan”, dijo Prince durante la llamada de resultados.

Prince también dijo que, por primera vez durante el trimestre, más de la mitad del tráfico que circulaba por la red de Cloudflare no era humano, a medida que los agentes de IA interactuaban cada vez más con sitios web y servicios en línea.

Describió el cambio como “una reescritura fundamental de Internet”, y añadió que Cloudflare está construyendo la infraestructura, las herramientas para desarrolladores y los sistemas de pago necesarios para impulsar lo que él llamó el “agentic Internet”.