Pitäisikö minun ostaa Deutsche Bankin osakkeita sen jälkeen, kun BoFa nosti tavoitettaan?

Deutsche Bank Aktiengesellschaftin osakkeet nousivat 5 % viime viikolla sen jälkeen, kun Bank of America nosti Deutsche Bankin alitoimivuudesta neutraaliksi.

BoFa nosti tavoitettaan Deutsche Bankista

Deutsche Bank siirtyi vuoteen 2022 ennen suunnitelmaa, joka on johdonmukaisen ja määrätietoisen toteutuksen ja rakenneuudistusaloitteiden tulos.

Hallituksen mukaan kaikki muutokseen liittyvät vaikutukset ovat nyt Deutsche Bankin takana, ja pankki on edelleen oikealla tiellä 70 %:n kustannus-tuottosuhteeseen.

Deutsche Bank paransi näkymiään vuodelle 2022 ja ilmoitti, että se odottaa 26 miljardin euron liikevaihdtoa vuonna 2022, mikä on kasvua aiemmasta 25 miljardin euron arviosta.

Tärkeää on todeta, että kaikkien neljän pankin ydinliiketoiminta kehittyi suunnitelman mukaisesti tai sitä nopeammin vuonna 2021 ja koko vuoden liikevaihto oli 25,4 miljardia euroa. Tämä merkitsee kuuden prosentin kasvua tilivuoteen 2020 verrattuna, ja Deutsche Bankin nettotulos vuonna 2021 oli 2,5 miljardia euroa, mikä on pankin korkein koko vuoden tulos sitten vuoden 2011.

Deutsche Bank julkisti Investor Deep Dive -tapahtumansa aikana vuodelle 2025 tavoitteet 3,5–4,5 %:n yhdistetyn vuosittaisen liikevaihdon kasvusta vuoteen 2021 verrattuna, ja ennustettu nettotuotto on ~30 miljardia euroa vuonna 2025 ja kustannus/tuotto-suhde alle 62,5 %. Deutsche Bankin toimitusjohtaja Christian Sewing lisäsi:

Deutsche Bank aloitti osakkeiden takaisinoston enintään 300 miljoonan euron ohjelmassaan, joka päättyy viimeistään 27. huhtikuuta 2022. Bank of America Securitiesin analyytikko Rohith Chandra-Rajan on nostanut Deutsche Bankin osakkeet viime viikolla alisuorituvasta neutraaliksi.

Analyytikko Rohith Chandra-Rajan nosti hintatavoitteensa kymmenestä eurosta 11,50 euroon ja sanoi näkevänsä Corporate Bankin ja Private Bankin paremman tuoton kompensoivan kohonneita kustannuksia ja Venäjään liittyviä alaskirjauksia.

Deutsche Bank on lopettanut uuden liiketoiminnan harjoittamisen Venäjällä maan hyökkäyksen Ukrainaan vuoksi ja jatkaa jäljellä olevan liiketoimintansa lopettamista Venäjällä.

Riskipäällikkö Stuart Lewis sanoi, että luottoriskit Venäjälle ja Ukrainalle muodostavat "hyvin pienen osan pankin koko lainasalkusta ja niitä suojaavat useat riskinhallintakeinot.

Tekninen analyysi

Deutsche Bankin osakkeet nousivat viisi prosenttia viimeisen viiden kaupankäyntipäivän aikana ja osakkeen nykyinen kurssi on 11,65 euroa.

Tärkeät tukitasot ovat kymmenen ja 11 euroa; 12 ja 14 euroa edustavat tämänhetkisiä vastustasoja. Jos hinta hyppää yli 13 euron, se merkitsee kaupankäyntiä Deutsche Bankin osakkeilla, ja seuraava tavoite voi olla noin 14 euron vastus.

Toisaalta, jos hinta putoaa alle kymmenen euron tuen, se olisi vahva "myynti" -signaali, ja seuraava tavoite voisi olla noin kahdeksan euroa.

Yhteenveto

Rohith Chandra-Rajan, Bank of America Securitiesin analyytikko, on nostanut Deutsche Bankin osakkeet viime viikolla alisuoriutuvasta neutraaliksi. Deutsche Bank on lopettanut uuden liiketoiminnan harjoittamisen Venäjällä, kun taas luottoriskit Venäjälle ja Ukrainalle muodostavat "hyvin pienen osan pankin kokonaislainasalkusta ja niitä suojaavat useat riskinhallintakeinot.