Pelotonin osakekurssiennuste yrityksen muuttaessa strategiaa

Pelotonin (NASDAQ: PTON) osakekurssi on ollut hellittämättömässä myynnissä viime kuukausina, koska huoli yhtiön tulevaisuudesta on edelleen olemassa. Osake on pudonnut 23,87 dollariin, mikä on lähellä kaikkien aikojen alinta 19,70 dollaria. Se on pudonnut yli 86 % ennätystasosta ja pudottanut sen kokonaismarkkina-arvon noin 7,9 miljardiin dollariin.

Pelotonin strategian muutos

Peloton Interactive oli yksi suurimmista voittajista COVID-19-pandemian aikana, kun yhä useammat ihmiset tekivät kotiharjoituksia. Tämän seurauksena Pelotonin osakekurssi hyppäsi kaikkien aikojen huippuun ja sen kokonaismarkkina-arvo yli 30 miljardiin dollariin.

Pandemia johti kuitenkin myös uusiin virheisiin yhtiössä. Kysynnän kasvaessa yritys kasvatti varastojaan. Kasvun hidastuessa yrityksellä oli tuhansia polkupyöriä ja juoksumattoja.

Nyt yritys muuttaa liiketoimintamalliaan keskittyäkseen enemmän tilauksiin. Ilmoituksessaan yritys sanoi, että se pienentää pyöriensä hintaa 1 440 dollariin toimitusmaksuineen. Tämä on alennus, koska näitä tuotteita myytiin aiemmin 1 745 dollarilla.

Lisäksi yritys ilmoitti nostavansa kuukausittaista tilaushintaansa 39 dollarista 44 dollariin. Tämä paketti sisältää enemmän mittareita ja tarpeen mukaisia luokkia. Toisaalta massakeskeinen paketti pysyy 12,95 dollarissa.

Ilmoitus tuli sen jälkeen, kun Blackwells Capital vaati, että yrityksen tulisi tutkia strategisia vaihtoehtoja, kuten myyntiä. Se väitti, että yritys ei ollut tehnyt muutoksia toimitusjohtajan nimittämisen jälkeen.

Vaikka nämä muutokset ovatkin tervetulleita, ne aiheuttavat merkittäviä riskejä yritykselle. Ensinnäkin 44 dollarin kuukausitilaus ei ole halpa, mikä tarkoittaa, että vaihtuvuutta tulee olemaan. Myös hinnoittelu on vaarassa syrjäyttää potentiaaliset asiakkaat. Esimerkiksi Mirror-tilauspaketti maksaa 39 dollaria.

Pelotonin osakekurssiennuste

Päiväkaavio näyttää, että PTON-osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina. Osake on siirtynyt alle 25 päivän ja 50 päivän liukuvan keskiarvon. Tarkempi tarkastelu osoittaa, että se on lähellä kaikkien aikojen pohjaa samalla, kun sen volatiliteetti on laskenut.

Siksi on todennäköistä, että Pelotonin osakekurssi jatkaa laskuaan, kun karhut kohdistavat seuraavan keskeisen tukitason 20 dollariin. Nousu yli 30 dollarin mitätöi laskevan näkymän.