Krypto-hedge -rahasto menestyy osakemarkkinoita paremmin

Kuten useimmat muut, irvistelin tarkastellessani portfoliotani tänään. Kaipaan alhaisten korkojen, määrällisen keventämisen ja markkinoiden päiviä, joilla kirjaimellisesti jokainen omaisuus maan päällä oli menossa vain yhteen suuntaan – ylöspäin.

On selvää, että ne ajat ovat jo menneet. S&P 500 on laskenut noin 25 %, Yhdysvaltain keskuspankki on sotajalalla inflaatiota vastaan ja ilmapiiri on huonompi kuin koskaan.

Kryptovaluutoissa tilanne on taas pahempi. Bitcoin ja Ethereum ovat laskeneet yli 70 % kaikkien aikojen ennätyksistään. Terra – entinen top 10:n kolikko – kirjaimellisesti lakkasi olemasta toukokuussa ja sai ihmisparvet googlettamaan mitä ilmaus "kuolemaspiraali" tarkoittaa.

Tällä viikolla Invezz-podcastissa puhuin kryptovalvontarahaston, ZX Squaredin, perustajan kanssa. Kaiken kaaoksen keskellä Felix selitti minulle, kuinka hänen rahastonsa on 100 % kryptoa – tai tarkemmin sanottuna 100 % Bitcoinia ja Ethereumia.

Silti heidän suorituskykynsä on ollut huomattava – he ovat olleet suunnilleen tasaisia viimeisen vuoden aikana. Huolimatta siitä, että Ethereum sukeltaa kolminkertaisiin lukuihin 5 000 dollarissa ja Bitcoin nousi kuuhun ennen paluuta takaisin maan päälle, Felix selitti, kuinka hänen suojattu rahastonsa on onnistunut suojelemaan itseään.

Optiostrategioiden avulla ZX Squared pyrkii vähentämään volatiliteettiaan 30–40 prosenttiin, vaikka Bitcoinin volatiliteetti yleensä laskeutuu 80–100 %:iin. Ja vaikka perinteiset hedge-rahastot vertailevat S&P 500:aa, ZX Squared mittaa tuottoaan Bitcoinia vastaan – jota ne ovat dominoineet.

Puhumme myös Three Arrows Capitalista, krypto-hedge -rahastosta, joka räjähti upeasti Terra-kriisin seurauksena. Kuinka ZX Squared on onnistunut paitsi pysymään pinnalla, mutta myös tuottamaan nämä suhteellisen erinomaiset tuotot?

Felix sukeltaa myös pitkän aikavälin opinnäytetyöhönsä Bitcoinista ja keskustelemme siitä, kuinka huonosti se on toiminut inflaatiosuojana tähän mennessä – mutta myös mahdollisuudesta päästä siihen tulevaisuudessa. Pysy kuulolla myös Felixin hintaennusteesta – aina hauska tapa lopettaa podcast!

Kun jatkamme vaeltelemista kauhistuttavan vuoden läpi sekä Bitcoinin ja osakemarkkinoiden korrelaation kanssa (mistä kirjoitin eilen), on todella mielenkiintoista tarkastella joitain vaihtoehtoisia strategioita.

ZX Squared näyttävät olevan tyytyväisiä 100-prosenttiseen BTC/ETH-allokaatioonsa ja volatiliteettia vähentävien optiostrategioidensa ansiosta murskaavat markkinat suhteellisesti.

Kaikilla kryptosijoittajilla, jotka ovat pudonneet alle 50 % viimeisen vuoden aikana, menee hyvin - puhumattakaan niistä, jotka ovat todistaneet tasaista suorituskykyä. Tässä yhteydessä, miksi he eivät saisi olla onnellisia? Jos pidät hedge-rahastoista – tai olet masentunut jatkuvasta laskevasta hinnoittelusta – tämä voi olla hauskaa kuunneltavaa.

Kuten aina, ota rohkeasti yhteyttä kommentoimalla.

Jatka keskustelua Twitterissä @InvezzPortalin, @DanniiAshmoren ja @felixmxun kanssa tai käy osoitteessa https://www.zx2.io/ saadaksesi lisätietoja.

Kiitos kuuntelusta, seuraa meitä ja tilaa tästä:

Invezz.com

Invezz YouTube

Invezz Podcast

Invezz Podcast: Spotify

Invezz Podcast: Apple

Invezz Podcast: Google

Invezz Twitter

Invezz Facebook

Invezz LinkedIn