ZIM Integrated Stock: Näkymät toimituskulujen romahtaessa jatkuu

ZIM Integrated (NYSE: ZIM) -osakkeen hinta on liikkunut sivusuunnassa viime päivinä, kun sijoittajat arvioivat merenkulkualan trendejä. Osakkeiden vaihtokurssi oli 12,62 dollaria, mikä on muutaman pisteen yli vuoden alimman 11,77 dollarin. Ne ovat pudonneet yli 25 % tänä vuonna ja yli 71 % viimeisen 12 kuukauden aikana.

Toimituskulut laskevat

ZIM Integrated Shipping -osakkeen kurssi on ollut viime aikoina paineen alaisena, koska toimituskulut jatkavat laskuaan. Freightosin kokoamat tiedot osoittavat, että keskimääräiset konttikuljetuskustannukset ovat pudonneet 1 290 dollariin, mikä on alhaisin taso sitten syyskuun 2019.

Tämä tarkoittaa, että konttikuljetusyritykset ansaitsevat nyt vähemmän rahaa kuin ne ansaitsivat ennen pandemian alkamista. Pandemian huipulla toimituskulut olivat jopa yli 10 000 dollaria, mikä auttoi ZIM Integratedin liikevaihtoa nousemaan yli 12 miljardiin dollariin vuonna 2022.

Konttien toimituskulut laskevat

ZIM:n liikevaihdon ja kannattavuuden noustessa yhtiö palkitsi osakkeenomistajansa viime vuosien parhailla osingoilla. Se maksoi 17 dollaria osinkoa huhtikuussa 2022, mikä on ennätysten korkein taso, mikä teki siitä suositun tulosijoittajien keskuudessa.

Viime aikoina vuorovesi on kuitenkin kääntynyt ja yritys ansaitsee vähemmän jokaisesta lähetetystä kontista. Kuten kirjoitin täällä , yhtiön liikevaihto ja kannattavuus heikkenivät viimeisellä neljänneksellä, mikä pakotti johdon keskeyttämään osingonjaon.

On todennäköistä, että yhtiön liiketoiminta pysyy paineen alla vielä jonkin aikaa, koska toimituskulut eivät ole vielä saavuttaneet pohjaa. Sellaisenaan ZIM Integrated tekee todennäköisesti vielä muutaman tappion jatkossa.

Ensinnäkin on merkkejä siitä, että maailmanlaajuiset kauppavirrat eivät mene hyvin. Tuoreimmat tiedot osoittivat, että vienti Kiinan ja Etelä-Korean kaltaisista maista on laskenut jyrkästi viime kuukausina. Tämä pudotus antaa viejille enemmän neuvotteluvoimaa.

ZIM Integroitu osakekurssianalyysi

TradingView:n ZIM-kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että ZIM-osakkeen kurssi on ollut viime kuukausina vahvassa laskutrendissä. Sen yritys palautua epäonnistui 22,01 dollarilla toukokuussa. Osakkeen kauppa käy hieman yli tärkeän tuen 11,77 dollarissa, mikä on alhaisin taso sitten viime vuoden joulukuun.

Samaan aikaan osakkeet ovat pudonneet alle 25 päivän ja 50 päivän liukuvan keskiarvon. Siksi osake todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat seuraavaa psykologista tasoa 10 dollariin. Tämä näkemys vahvistetaan, jos se siirtyy alle 11,77 dollarin tuen.