VOO ja SPY ETF:t ovat vetäytyneet: ostaako dippi vai myydäkö rippi?

Vanguard S&P 500 (VOO) ja SPDR S&P 500 (SPY) ovat vetäytyneet viime viikkoina, kun sijoittajat omaksuvat riskinpoiston. VOO on vetänyt takaisin 406,5 dollariin, kun taas SPY-rahasto on pudonnut 443 dollariin.

Onko turvallista ostaa tämä dippi?

VOO ja SPY ovat suurimmat rahastot, jotka seuraavat S&P 500 -indeksin kehitystä. Sellaisenaan näillä kahdella rahastolla on läheinen korrelaatio ja ne liikkuvat tyypillisesti samaan suuntaan.

Nämä kaksi rahastoa ovat vetäytyneet äskettäin Yhdysvaltojen ja Kiinan taloudesta kasvaneiden huolien vuoksi. Tiistaina, kuten täällä kirjoitin , Kiina julkaisi heikkoja talouslukuja, mikä pakotti useammat analyytikot alentamaan arvioitaan.

Nämä luvut osuivat yhteen Washingtonin Kiinaa koskevan ankaran retoriikan kanssa. Republikaanit ja jotkut demokraatit ovat väittäneet, että Joe Bidenin äskettäiset pakotteet eivät mene tarpeeksi pitkälle.

Siksi on todennäköistä, että useimmat amerikkalaiset yritykset joutuvat vaikeuksiin harjoittaakseen liiketoimintaa Kiinassa, tärkeimmillä markkinoillaan. Jotkut parhaista S&P 500 -yrityksistä, kuten Apple, Nvidia ja Tesla, harjoittavat paljon liiketoimintaa Kiinassa.

Myös Yhdysvaltain taloudessa on riskejä. Moody's alensi viime viikolla useiden aluepankkien luottoluokitusta. Se myös asetti useita suuria pankkeja, kuten Northern Trustin ja State Streetin, arvioimaan luokituksen alentamisen varalta.

Nyt Fitch on varoittanut, että se alentaa amerikkalaisia pankkeja, mukaan lukien blue chipit, kuten JP Morgan. Se alensi äskettäin Yhdysvaltain luottoluokituksen AAA:sta AA+:aan.

Lisäksi joihinkin talouden osiin liittyy riskejä. Vaikka vähittäismyynti Yhdysvalloissa hyppäsi, on huolestuttavaa, että se hidastuu, kun opiskelijat, joilla on opintolainoja, alkavat maksaa sitä takaisin. Keskiviikkona antamassaan lausunnossa Target päätti leikata näkemyksiään näiden pelkojen vuoksi. Sen liikevaihto laski 4,9 % 24,8 miljardiin dollariin.

Sijoittajat ovat huolissaan myös useiden yritysten arvostuksesta. Tiistaina varoitin, että Nvidian arvostus riistäytyi käsistä.

VOO ETF:n ennuste

Päiväkaavio näyttää, että VOO ETF on ollut laskevassa trendissä viime päivinä. Myynnistä huolimatta osakkeet pysyvät 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä on myönteinen merkki. Se on myös vihreällä näkyvän nousevan trendiviivan yläpuolella.

MACD on myös siirtynyt alaspäin kahden linjan lähestyessä neutraalia tasoa. Siksi uskon, että VOO- ja SPY-rahastot palautuvat takaisin tulevina viikkoina ja testaavat uudelleen vuoden 2010 alusta, 422,45 dollaria. Lyhyellä aikavälillä osakkeet todennäköisesti näkevät jonkin verran volatiliteettia, mikä saattaa saada sen uudelleen testaamaan 400 dollaria.