Nasdaq 100 -indeksi roikkuu langassa: saattaa pian pudota 13 825 dollariin

Nasdaq 100 -indeksi roikkuu langalla, kun markkinoiden riskit jatkoivat nousuaan. Teknologiaindeksi vetäytyi maanantaina alimmalle tasolle 14 621 dollariin, alimmalle tasolle sitten elokuun 25. päivän. Se on pudonnut yli 7 prosenttia tämän vuoden korkeimmasta pisteestä.

Riskit pilvinäkymät

Nasdaq 100 -indeksi on ollut viime viikkojen kovan paineen alaisena markkinoiden riskien kasvaessa. Ensinnäkin inflaatioriskit ovat kohonneet raakaöljyn hinnan noustessa. Brent nousi viime viikolla vuoden korkeimmalle tasolle, 95 dollariin. Vaikka se on pudonnut 92 dollariin, analyytikot uskovat sen nousevan pian yli 100 dollariin.

Toiseksi toimitusketjuun liittyy pitkiä riskejä, kun Panaman kanavan kuivuus painoi veden historiallisen pohjalle. Tämä liikenneruuhka tulee todennäköisesti lisäämään talouden heikkoutta tulevina kuukausina.

Kolmanneksi ja mikä tärkeintä, Fed on tehnyt monista teknologiaosakkeista vähemmän houkuttelevia. Fed päätti pitää korot ennallaan 5,25–5,50 prosentissa. Se vihjasi myös jatkavansa hintojen nousua tulevina kuukausina.

Korkojen nousu on tehnyt riskittömästä omaisuudesta houkuttelevampaa. Esimerkiksi 2 vuoden joukkovelkakirjalainojen tuotto on noussut 5 prosenttiin, kun taas 10 ja 30 vuoden lainat ovat nousseet korkeimmilleen vuosikymmeniin.

Muita makrotekijöitä on pelissä. M2-rahan tarjonta on vähentynyt jyrkästi viime kuukausina, kun taas kulutusmenojen odotetaan jatkavan laskuaan amerikkalaisten alkaessa maksaa opintovelkansa.

Mikä tärkeintä, teknisten osakkeiden arvostuksissa on merkittäviä riskejä. Yritykset, kuten Nvidia, Meta Platforms ja Tesla, ovat kaikki tulleet erittäin yliarvostetuiksi tekoälyyn liittyvän hypetyksen vuoksi. Jotkut analyytikot uskovat, että tekoälykuplan puhkeaminen johtaa enemmän haittapuoliin.

Nasdaq 100 -indeksianalyysi

Päiväkaavio näyttää, että Nasdaq 100 -indeksi roikkuu langassa. Sen kauppa on 14 771 dollaria, muutaman pisteen yläpuolella avaintuen 14 575 dollarissa. Tämä oli alin taso 18. elokuuta ja kaksinkertaisen yläosan kuvion pääntie.

Nasdaq 100 -indeksi leijuu myös 100 päivän liukuvalla keskiarvolla ja 23,6 %:n Fibonacci Retracement -tasolla. Siksi teknologia-indeksin näkymät ovat laskussa, ja seuraava taso on 13 826 dollaria, 38,2 %:n palautuspiste. Tämä hinta on ~6,32 % nykyisen tason alapuolella.