Nikkei 225 -indeksi: Wyckoffin menetelmäanalyysi huutaa, myy

Japanin osakkeet jatkoivat merkittävää myyntiään valtionlainojen tuottojen noustessa. Nikkei 225 -indeksi putosi keskiviikkona yli 1,50 % ja saavutti alimman 31 500 ¥:n. Se on romahtanut yli 7 % vuoden ennätystasosta.

Japanin joukkovelkakirjat romahtavat

Japanin osakkeet yhtyivät maailmanlaajuisiin yrityksiinsä suureen myyntiin, kun huoli taloudesta paheni. Keskiviikkona Yhdysvaltain keskeiset indeksit, kuten Dow Jones ja S&P 500, laskivat yli prosentin.

Sijoittajien keskeinen huolenaihe on joukkovelkakirjamarkkinat. Muutama kuukausi sitten alkanut joukkovelkakirjamarkkinoiden myllerrys jatkuu. Tarkkaan seurattu 30 vuoden valtion joukkolainojen tuotto nousi 5 prosenttiin, mikä on korkein kohta sitten vuoden 2007.

Sama joukkovelkakirjakriisi on meneillään Japanissa, jossa BoJ muutti tuottokäyrän ohjausohjelmaa elokuussa. Tiedot osoittavat, että 10 vuoden tuotto nousi torstaina 3,21 % ja saavutti korkeimman 0,83 %:n, korkeimman tason sitten vuoden 2012.

Samoin Japanin 30 vuoden joukkovelkakirjalainojen tuotot nousivat 1,13 % 1,78 %:iin, mikä on myös korkein taso sitten vuoden 2013. Tämän seurauksena Japanin keskuspankki on joutunut puuttumaan avoimiin markkinoiden toimintaan estääkseen joukkovelkakirjamarkkinoiden syvemmän myynnin.

Myös Nikkei 225 -indeksi perääntyi Japanin julkistettua ristiriitaisia taloustietoja. Tilastokeskuksen mukaan maan vienti nousi syyskuussa 4,3 prosenttiin aiemmasta 0,8 prosentista. Tuonti supistui 16,3 %, jolloin kauppataseen ylijäämä oli yli 62,4 miljardia.

Lisätiedot osoittivat, että ulkomaalaiset ostivat Japanin joukkovelkakirjoja yli 794 miljardin jenin arvosta ennakoiden, että Japanin keskuspankki lopulta alkaa nostaa korkoja lähikuukausina. Ulkomaalaiset sijoittivat kuukauden aikana yli 1,2 biljoonaa jeniä japanilaisiin osakkeisiin.

Nikkei 225 -indeksin ennuste

TradingView'n Nikkei-indeksikaavio

Paras tapa tarkastella Nikkei 225 -indeksiä on käyttää Wyckoff-menetelmää. Kuten yllä näkyy, näemme, että indeksi pysyi konsolidointivaiheessa maaliskuun 2022 ja tämän vuoden maaliskuun välisenä aikana. Voimme nähdä tämän menetelmän akkumulaatiovaiheena.

Sitten se siirtyi merkintävaiheeseen, joka tapahtuu, kun kysyntä on suurempi kuin tarjonta. Nyt indeksi on siirtynyt jakeluvaiheeseen ja muodostanut kaksinkertaisen kaavan. Se on myös pudonnut alle 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon.

Siksi indeksin näkymät ovat laskevat sen siirtyessä alaskurssivaiheeseen. Seuraava katsottava avaintaso on 30 500 ¥, alin piste 4. lokakuuta. Tauko tämän tason alapuolella laskee 29 216 ¥.