QQQ ETF-osake: Joulupukin ralli tapahtuu, jos näin tapahtuu

Äskettäinen Invesco QQQ ETF (QQQ) -ralli on pysähtynyt lähelle korkeinta tasoaan vuonna 2023. Teknologiapainotteista Nasdaq 100 -indeksiä seuraavan rahaston kauppa käy keskiviikkona 387,30 dollarissa, muutaman pisteen alle 394 dollarin ylemmän tason. Kaiken kaikkiaan rahasto on hypännyt yli 13 % marraskuun pohjalta.

Joulupukki-ralli edessä?

Joulupukki saapui aikaisin amerikkalaisille osakkeille, kun ne järjestivät voimakkaan rallin marraskuussa. Suurin osa osakkeista, erityisesti teknologia-alueella, nousi kovaa. Ralli kiihtyi, kun Yhdysvallat julkaisi suhteellisen heikot non-farm payrolls (NFP) ja kuluttajien inflaatiotiedot.

Nämä luvut paljastivat, että talous lisäsi 150 000 työpaikkaa lokakuussa, kun taas työttömyysaste nousi 3,9 prosenttiin, mikä osoittaa, että työmarkkinat olivat jäähtymässä. Toisessa raportissa Bureau of Labor Statistics (BLS) paljasti, että kuluttajahintaindeksi (CPI) putosi 3,2 prosenttiin lokakuussa.

Lisäksi raakaöljyn hinta laski marraskuussa, mikä sai monet sijoittajat ennustamaan, että inflaatio hidastuu edelleen. AAA:n mukaan keskimääräinen kaasun hinta Yhdysvalloissa on pudonnut 3,21 dollariin verrattuna 3,41 dollariin viime kuussa.

Siksi on yhä suurempi mahdollisuus, että Federal Reserve alkaa laskea korkoja vuonna 2024. Bill Ackman on ennustanut että ensimmäinen koronlasku tapahtuu ensi vuoden maaliskuussa. Häntä tukee Fed Rate Monitor -työkalu, jonka leikkauksen todennäköisyys on 51 % maaliskuussa.

Invesco QQQ hyppäsi myös pelko- ja ahneusindeksin siirtyessä ahneusvyöhykkeelle 70, kun taas VIX-indeksi putosi 12 dollariin. Jälkimmäinen indeksi on pudonnut yli 50 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta, mikä osoittaa, että sijoittajat ovat omaksuneet riskialttiuden.

QQQ ETF:llä on tulevina viikkoina enemmän nousua, kun joulupukkiralli saa muotonsa. Tähän ralliin vaikuttavat tulevat työpaikat ja inflaatioluvut. Jos inflaatio putoaa alle 3 prosentin ekonomistien odotusten mukaisesti, se todennäköisesti lisää todennäköisyyttä, että keskuspankki laskee korkoa vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

QQQ ETF -osakeanalyysi

TradingView:n QQQ-kaavio

Kääntyessämme 4H-kaavioon näemme, että Invesco QQQ ETF on ollut vahvassa nousutrendissä viime viikkoina. Tämä ralli on pysähtynyt äskettäin sen jälkeen, kun rahasto nousi avainresistanssin yläpuolelle 387 dollariin, mikä on korkein heilahdus heinäkuussa. Tämä hinta oli edellisen vuoden korkein. Useimmissa tapauksissa varat konsolidoituvat sen jälkeen, kun ne ovat saavuttaneet keskeisen vastustuspisteen.

QQQ on muodostanut kaksinkertaisen kuvion, joka on yleensä laskeva merkki. Tämä on suuri riski ETF:lle. Siksi härkien on siirryttävä vakaasti marraskuun 394 dollarin huipputason yläpuolelle, jotta joulupukkiralli hyväksytään. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava keskeinen vastuspiste on 400 dollaria.