Nopea (FSLY) osakekurssianalyysi: onko turvallista ostaa tämä dippi?

Nopeasti (NYSE: FSLY) osakekurssi on romahtanut yhtiön kasvun hidastuessa. Se oli huipussaan 136,45 dollarissa lokakuussa 2020 ja alimmillaan 12,9 dollaria keskiviikkona. Tämä myynti kiihtyi työajan jälkeisenä aikana, kun se laski yli 30 % heikon tulevaisuuden ohjeistuksen seurauksena.

Fastlyn putoaminen armosta jatkuu

Fastly on yksi maailman tärkeimmistä yrityksistä. Se on digitaalisen infrastruktuurin yritys, joka tarjoaa Content Delivery Networkin (CDN) yrityksille ympäri maailmaa.

Jotkut sen merkittävimmistä asiakkaista ovat yrityksiä, kuten New York Times, Stripe, SpaceX ja Reddit. Se kilpailee sellaisten yritysten kanssa kuin Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai ja Microsoft.

Fastlyn liiketoiminta on ollut vahvalla kasvulla viime vuosina, kun sen liikevaihto nousi vuoden 2019 200 miljoonasta dollarista yli 506 miljoonaan dollariin vuonna 2023. Kasvu tapahtui palvelua käyttävien yritysten määrän kasvaessa.

Fastly on myös edistynyt tappioiden pienentämisessä. Sen nettotappio oli huipussaan 22,7 miljoonaa dollaria vuonna 2021 ja laski 190 miljoonaan dollariin vuonna 2022 ja 133 miljoonaan dollariin vuonna 2023. Tämä tapahtui yrityksen alentaessa toimintakustannuksiaan.

Fastlyn osakekurssi romahti voimakkaasti sen jälkeen, kun se julkisti ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksensa. Sen liikevaihto kasvoi 117 miljoonasta dollarista vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä 133,5 miljoonaan dollariin vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Se myös kasvatti bruttokateprosenttiaan 51,3 prosentista 54,8 prosenttiin. Tämän seurauksena Fastlyn liiketappio oli 46,2 miljoonaa dollaria, kun se vuonna 2023 oli 47 miljoonaa dollaria.

Fastly odottaa, että sen liikevaihto toisella vuosineljänneksellä on 130 miljoonaa dollaria, mikä on pieni kasvu viime vuoden 122,8 miljoonasta dollarista. Tämän vuoden liikevaihto on 555–565 miljoonaa dollaria. Keskimääräinen arvio vuodelle oli noin 584 miljoonaa dollaria.

Fastlyn liiketoimintaan liittyy muitakin huolenaiheita, sillä yhtiön 10 suurimman asiakkaan osuus sen kokonaisliikevaihdosta oli noin 38 %. Tämä on riskialtis lähestymistapa, koska yhden asiakkaan menettäminen voi johtaa merkittäviin haasteisiin. Toimitusjohtaja sanoi lausunnossaan:

"Historiallisesti Fastly on vähitellen voittanut suuremman osuuden liikenteestä suurimmilla tileillämme. Mutta kurssi- ja volyymimuutosten ajoituksen myötä näimme lisääntyneen volatiliteetin tällä vuosineljänneksellä.

Toinen riski on, että Fastly kamppailee houkutellakseen suuria asiakkaita jatkossa. Tässä vaiheessa monilla suurilla yrityksillä on CDN-palveluntarjoaja, ja useimmissa tapauksissa yritykset eivät vaihda palveluntarjoajiaan usein.

Nopea osakekurssianalyysi

TradingView:n FSLY-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että FSLY-osakkeen hinta putosi jyrkästi vuoden 2021 ennätyskorkeudesta 136,45 dollarista alimmilleen 7 dollarille vuonna 2022. Sen jälkeen osake on yrittänyt toipua ja saavuttaa korkeimman 25,90 dollarin maaliskuussa.

Se on nyt kaatunut voimakkaasti ja siirtynyt alle 50 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Osake muodosti myös laskevan lipun ennen nykyistä romahdusta. Suhteellinen elinvoimaindeksi (RVI) on laskenut alimmalle heilahtelulleen kuukausiin.

Tästä syystä osakkeen näkymät ovat äärimmäisen laskusuunnassa, ja seuraavaksi katsottava seikka on sen kaikkien aikojen alin 7 dollaria. Tauko tämän tason alapuolella osoittaa lisää heikkoutta, mahdollisesti 5 dollaria.

Mielestäni Fastlyn tulisi tutkia strategisia vaihtoehtoja, mukaan lukien osto. Se voisi houkutella tarjouksia pääomasijoitusyhtiöiltä tai muilta suurilta yrityksiltä.