Hang Seng -indeksi muodostaa vahvan nousukuvion Kiinan kauppataseen hypäryttyä

Hang Seng -indeksi laski hieman tiistaina, vaikka makrotiedot osoittivat Kiinan kauppataseen palautuneen elokuussa. Se laski 25,345 pisteeseen, 3.3 % elokuun korkeimmasta tasosta. Positiivisella puolella indeksi on muodostanut nousevan kuvion, joka voi viitata lisänousuun lähiaikoina.

Kiinan kauppatase nousi rajusti elokuussa

Kiinasta julkaistiin erittäin rohkaiseva raportti, joka osoitti talouden voivan hyvin. Raportin mukaan viennit kasvoivat elokuussa 25 % edellisen kuukauden 23.9 %:n kasvun jälkeen.

Tuonti kasvoi 28.3 % sen jälkeen, kun se oli kasvanut 27 % heinäkuussa. Tämän seurauksena kauppaylijäämä kohosi elokuussa $119 billioniin, mikä ylitti mediaaniennusteen $118.6 billionia ja edellisen kuun $112.5 billionia. Ylijäämä tammi–elokuun aikana nousi yli $809 billioniin. 

Nämä luvut julkistettiin päivää sen jälkeen, kun Kiina ilmoitti tarjoavansa $54 billionin elvytyspaketin valtion pankeille ja vakuutusyhtiöille. Tämä elvytys tukisi monia Hang Seng -indeksin yrityksiä. 

Hang Seng -indeksi laski, kun huolet energiamarkkinoista jatkuivat. Brent, globaali vertailuöljy, nousi $98:aan, kun taas West Texas Intermediate (WTI) siirtyi $93:een. Nämä vertailuindikaattorit ovat nousseet korkeimmalle tasolleen sitten heinäkuun. Ne ovat pompanneet 40 % heinäkuun pohjatasosta. 

Öljy on noussut jännitteiden Yhdysvaltojen ja Iranin välillä jatkuessa. Iran on ilmoittanut perustavansa uuden salmien sulkualueen, joka kohdistuu salmen ylittämistä yrittäviin aluksiin. Nämä alukset asetetaan uusien iranilaisten pakotteiden piiriin. Korkeammat öljyn hinnat vaikuttavat kiinalaisiin yhtiöihin, myös Hang Seng -indeksin yrityksiin. 

Suurin osa indeksin yhtiöistä muuttui tänään vain vähän. CMOC Group, johtava molybdeenin ja volframin tuottaja, nousi 6.23 % kysynnän pysyessä vakaana. Longfor Group nousi 4.16 %, ja Sino Biopharmaceutical, China Petroleum & Chemical sekä Alumunium Corporation nousivat yli 4 %. 

Toisaalta suurimmat teknologiayhtiöt, kuten Lenovo Group, BYD Electronic ja Xiaomi, olivat indeksin heikoimpia. Lenovo laski yli 5 % tiistaina, mutta on silti selvästi korkeammalla tämän vuoden pohjaan verrattuna. 

Hang Sengin tekninen analyysi

Hang Seng -indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että Hang Seng -indeksi on toipunut kesäkuun 22,526 pisteen pohjasta nykyiseen 25,345 pisteeseen. Se konsolidoituu 50- ja 100-päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) tasolla.

Positiivisella puolella indeksi muodostaa nousevan lipun kuvion, joka on teknisessä analyysissa yleinen jatkumismerkki. Se on lisäksi muodostanut laskevan kiilan (falling wedge), mikä usein johtaa voimakkaaseen paluuliikkeeseen.

Tämän vuoksi indeksillä on todennäköisesti lähiaikoina vahva nousuläpimurto. Jos näin tapahtuu, seuraava keskeinen tarkkailtava taso on psykologinen 26,000.