Dow-futuurit syöksyivät yli 400 pistettä – 5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

Yhdysvaltain osakefutuurit laskivat tiistaina, kun öljyn hinta nousi kohti 100 dollaria tynnyriltä, mikä herätti uudelleen inflaatiohuolia ennen viikon lopun tärkeää Yhdysvaltain hintadataa.

Dow-futuurit putosivat yli 400 pistettä eli 0,7 %, S&P 500 -sopimukset menettivät 0,2 % ja Nasdaq 100 -futuurit laskivat noin 0,1 % varhaisessa kaupankäynnissä.

Brent nousi yli 99 dollariin sen jälkeen, kun hyökkäykset Saudi-Arabian energia-alan kohteita vastaan, mikä voimistutti pelkoja laajemmasta Lähi-idän toimitushäiriöstä.

Valtionlainojen korot nousivat myös hieman, mikä lisäsi painetta osakkeisiin.

Sijoittajat odottavat nyt torstaina julkaistavaa tuottajahintaindeksiä ja perjantain kuluttajahintaindeksin julkistusta ennen kuin Federal Reserve päättää koroista ensi viikolla syyskuun kokouksessaan.

5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

1. Öljy jälleen lähellä 100 dollarin tasoa

Brent nousi yli 99 dollariin tynnyriltä ja WTI yli 94 dollariin sen jälkeen, kun Houthi-hyökkäykset vaurioittivat Saudi-Arabian energia-infrastruktuuria.

Liike elvytti pelkoja siitä, että konflikti voisi häiritä Persianlahden toimituksia juuri kun inflaatio on edelleen Fedin tavoitteen yläpuolella.

Deutsche Bankin strategisti Jim Reid kommentoi MarketWatchille, että viimeisin Lähi-idän eskalaatio on lisännyt öljyn nousua ja laajempaa markkina-epävarmuutta.

10 vuoden valtionlainan korko nousi kohti 4,81 %, mikä osoittaa, kuinka nopeasti korkeampi raakaöljyn hinta heijastuu korkoherkkiin omaisuuseriin.

2. Inflaatioluvut ovat nyt tärkeämpiä kuin työllisyysluvut

Seuraava merkittävä testi on elokuun tuottajahintaindeksi torstaina ja kuluttajahintaindeksi perjantaina, molemmat klo 8.30 ET.

Ekonomistit odottavat, että yleinen kuluttajahintaindeksi pysyy noin 3,4 %:ssa vuositasolla, kun ydininflaatio saattaa hellittää 2,4 %:iin.

Pehmeämpi tulos tukisi päätöstä pitää korot ennallaan. Yllätys ylöspäin voisi nostaa velkakirjakorkoja ja syventää painetta osakkeisiin.

3. Syyskuinen Fed-koronnosto on edelleen todellinen riski

Markkinat antavat noin 60 prosentin todennäköisyyden koronnostolle 15.–16. syyskuuta pidettävässä kokouksessa.

Nuo todennäköisyydet nousivat sen jälkeen, kun elokuun työllisyysluvut kasvoivat 162 000:lla, selvästi ennusteita enemmän, ja heinäkuun työllisyysluvut korjattiin ylöspäin.

Vahva työllisyysraportti vähensi huolia välittömästä hidastumisesta ja antoi päätöksentekijöille enemmän tilaa keskittyä inflaatioon.

Sijoittajille kysymys on, vahvistavatko tämän viikon hintaluvut, että talous pystyy absorboimaan vielä yhden koronnoston.

4. Dowille aiheutuu ylimääräistä painetta Amgenin takia

Dowin jyrkempi lasku ei johdu pelkästään öljystä. Amgen laski yli 5 % ennen kaupankäynnin alkua sen jälkeen, kun Novartis kertoi myöhäisvaiheen pelacarsen-kokeensa epäonnistuneen ensisijaisen kardiovaskulaarisen päätetapahtuman saavuttamisessa.

Analyytikot huomauttivat, että Amgenin korkea osakekurssi antaa yhtiölle suhteettoman suuren vaikutuksen hintapainotettuun Dow-indeksiin.

Energiayhtiöt liikkuivat toiseen suuntaan: Marathon Petroleum ja Occidental Petroleum nousivat raakaöljyn hinnan noustessa.

5. Piirivalmistajat nousevat, kryptoon sidotut osakkeet vetäytyvät

Teknologiasektori pysyy suhteellisen sitkeänä. Intel nousi noin 2,5 %, AMD yli 1 % ja Nvidia liikkui hieman ylemmäs ennen markkinoiden avausta, kun optimismi tekoälyinvestoinneista jatkoi piirivalmistajien tukemista.

Kryptoon sidotut osakkeet liikkuivat päinvastaiseen suuntaan, kun bitcoin laski alle 78 500 dollarin. Coinbase ja Strategy laskivat molemmat ennen kaupankäynnin avausta.

Ero viittaa siihen, että sijoittajat ovat yhä valmiita tukemaan valittuja kasvuteemoja, mutta tiistain laajempi suunta pysyy sidottuna öljyyn, korkoihin ja inflaationäkymiin.