Walmartin ennakkotulovaroitus: älä osta vielä

Kun Walmart Inc. (NYSE:WMT) valmistautuu julkistamaan vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen tulosnsa 16. toukokuuta 2024, sijoittajat odottavat innolla näkemyksiä vähittäiskaupan jättiläisen toiminnasta. Ennusteiden ja odotusten tulvassa analyytikot ovat kuvanneet Walmartin tulevista talousluvuista ristiriitaisen kuvan.

Ennusteiden mukaan liikevaihto on 158,0 miljardia dollaria, oikaistu käyttökate 9,56 miljardia dollaria, liikevoitto 6,56 miljardia dollaria ja osakekohtainen tulos (EPS) 0,52 dollaria. Varovainen pohjasävy ilmenee kuitenkin EPS-ennusteiden tarkistuksista, kun 17 analyytikkoa 23:sta on tarkistanut EPS-arvioitaan alaspäin viimeisen 90 päivän aikana.

Analyytikoiden mielipiteet vaihtelevat, ja jotkut, kuten Morgan Stanleyn Simeon Gutman, korostavat Walmartin päivittäistavarakaupan paremman suorituskyvyn aiheuttamaa potentiaalia, kun taas toiset kehottavat sukeltamaan syvemmälle kasvualoitteisiin kestävyyden mittaamiseksi.

Laajempi taloudellinen maisema lisää analyysin monimutkaisuutta, kun Goldman Sachs ilmoittaa kuluttajien rasituksesta ja varoittaa yrityksiä, jotka ovat riippuvaisia pienituloisista kuluttajista. Tätä taustaa vasten Walmart kuitenkin nousee yhdeksi harvoista tekijöistä, jotka näennäisesti selviävät myrskystä, hyödyntäen sen mittakaavaa, monipuolisia tulovirtoja ja marginaalien optimointistrategioita navigoidakseen haastavassa maastossa.

Mutta lukujen ja ennusteiden lisäksi sijoittajille on tärkeä kysymys: Pitäisikö Walmartin osakkeisiin sukeltaa ennen kuin sen tulos paljastetaan? Vastataksemme tähän kohdistamalla huomiomme kaavioihin havaitaksemme mahdolliset trendit ja signaalit.

Inkrementaaliset askeleet: Walmartin jatkuva nousu

Walmartin pitkän aikavälin kaaviossa käy ilmi, että osake on noussut tasaisesti vuoden 2015 lopusta lähtien, mikä on nostanut sen alle 20 dollarin tasolta yli 60 dollariin, missä sillä tällä hetkellä käydään kauppaa. Jos sijoittaja osti yrityksen osakkeita tänä aikana ja pitää ne edelleen hallussaan, on vähän tai ei ollenkaan mahdollisuutta, että hän ei olisi ansainnut rahaa.

TradingView:n WMT-kaavio

Tällaisten pitkäaikaisten sijoittajien kannalta ratkaiseva taso on 52 dollaria, joka on aiemmin toiminut osakkeen vastuksena vuosina 2020 ja 2022, mutta on nyt muuttunut tueksi. Osake putosi hetkeksi sen alle viime vuoden lopulla tehden alimman 49,85 dollariin, mutta palautui välittömästi takaisin. Niin kauan kuin osakkeen kauppa pysyy 52 dollarin yläpuolella, pitkän aikavälin härkäjuoksu pysyy ennallaan.

61,5 dollarin este

Lyhyellä aikavälillä siitä lähtien, kun Walmart ilmoitti Q4-tuloksensa helmikuussa ja osake on noussut 55 dollarin tasolta 60 dollariin, sen kauppa on ollut suurelta osin 58,5 ja 61,5 dollarin välillä. Se on kolmesti yrittänyt rikkoa yli 61,5 dollaria, mutta ei onnistunut.

TradingView:n WMT-kaavio

Lyhyen aikavälin vauhtiindikaattorit ovat tällä hetkellä neutraalilla vyöhykkeellä, mikä viittaa siihen, että härät tai karhut eivät hallitse kantaa. Lyhytaikaisille kauppiaille, jotka ovat nousevia osakkeista, olisi ihanteellinen olla aloittamatta positiota tällä hetkellä, ellei osake ylitä 61,5 dollaria ja sulje siellä päiväksi. Jos Walmartin osakkeet onnistuvat, he voivat ostaa sen stop lossilla 58,05 dollarilla ja voittotavoitteella 67,8 dollaria.

Osakkeen laskussa olevien sijoittajien tulisi myös ihanteellisesti odottaa sen putoamista alle 58,5 dollarin ennen lyhyen position aloittamista. Jos osake laskee tämän tason alapuolelle, he voivat oikoa sen 61,8 dollarin stop lossilla ja 52,4 dollarin voittotavoitteella.