Invezz-haastattelu: Digital Asset Manager 3iQ sanoo, että tämä on krypton tulevaisuus

On turvallista sanoa, että vuosi 2024 on toistaiseksi ollut kryptovaluuttojen vuosi. Pitkän kryptotalven jälkeen digitaaliset valuutat palasivat parrasvaloihin vuoden alussa, ennen kuin SEC:n Bitcoin ETF-hyväksynnät nousivat stratosfääriin samassa kuussa.

Samoin 3iQ aloitti vuoden räjähdysmäisesti, koska Monex, japanilainen finanssikonserni, joka omistaa Japanin suurimman digitaalisen pörssin, Coinexin, osti enemmistön 3iQ:sta joulukuussa 2023.

3iQ on kanadalainen digitaalisen omaisuuden hallinnan edelläkävijä, joka muuttaa digitaalisen omaisuuden hallinnan hedge-rahaston kaltaisella lähestymistavalla hajautettujen, riskitasapainotettujen kryptosalkkujen rakentamiseen.

Keskustelimme 3iQ:n toimitusjohtajan Pascal St. Jeanin ja sen uuden vanhemman neuvonantajan Matteo Dante Perruccion kanssa, joka on ostopuolen veteraani, jolla on yli 35 vuoden kokemus, heidän näkemyksestään krypton tulevaisuudesta. Muokatut otteet:

Invezz: Miten näet kryptomaailman muuttuvan seuraavien 3–6 kuukauden aikana? Onko ennusteita siitä, mihin päädymme vuoden 2024 loppuun mennessä?

St. Jean: Minulla on tapana pysyä poissa hintaennusteista. Henkilökohtaisesti haluan puhua dominoista, joiden täytyy kaatua. Sääntely, infrastruktuurin kypsyys, sääntelyn selkeys, suurten toimijoiden saapuminen avaruuteen… kaikki nämä asiat tapahtuvat, joten kaikki on menossa oikeaan suuntaan.

Sekä vähittäiskaupan että neuvonantajien ja instituutioiden mukavuudet ovat tulossa mukavammiksi, mikä tarkoittaa, että tilaan tulee enemmän rahaa. Ja kun avaruuteen tulee lisää rahaa, kerro se rajallisella omaisuusluokalla, jonka näemme tietysti nousevan.

Siitä huolimatta, kun on makroriskiä, kun on maailmanlaajuista epävarmuutta taloudellisesta näkökulmasta, asiat yleensä laskevat. Siksi en halua ennustaa hintaa, mutta dominoiden suhteen – kaiken kaikkiaan dominot ovat tällä hetkellä putoamassa oikeaan suuntaan.

Mitä digitaalisen omaisuuden sektorin on tehtävä, jotta se näkee enemmän institutionaalista hyväksyntää?

St Jean: Ensimmäinen asia on selkeä sääntely, ja alamme nähdä sen useilla lainkäyttöalueilla.

Kuten olen aiemmin sanonut, FTX-hetki ja Binance-päätös äskettäin – niin paljon kuin se vaikutti hintaan, ja kryptotalvi tapahtui, sitä tarvittiin.

Tarvitsemme kypsää, säänneltyä infrastruktuuria. Tarvitsemme putkia ja putkistoja, jotka eivät ole vain joukko roaming-aloitusyrityksiä. Tarvitsemme säänneltyjä yrityksiä, jotka ymmärtävät, mitä TradFi (perinteinen rahoitus) etsii, eivätkä tee mitään hauskaa bisnestä. Ja näemme, että sitä tulee lisää.

Sitten tarvitsemme vahvat taseet. Joten laitokset, jos he haluavat sijoittaa kohde-etuuteen, he tarvitsevat yrityksiä, joilla on vahva tase, kuten Coinbase, kuten BlackRock, joka on nyt tilassa, ja yrityksiä, kuten 3iQ

Onko tämä siis krypton "suojausrahoitus"?

Perruccio: Minulla on pitkä ura perinteisessä omaisuudenhoidossa ja vaihtoehtoisessa omaisuudenhoidossa. Ja petyin alaan. Samat keskustelut käytiin uudestaan ja uudestaan, sellaisista asioista kuin palkkiot ja "aktiivinen vastaan passiivinen"… Minua kiinnostaa tuolloin nähdä, että nopeimmin kasvava segmentti oli yksityinen omaisuudenhoito ja erittäin korkean nettovarallisuuden omaisuudenhoito. Usein nämä "uudet" tilat ovat paikkoja, joissa innovaatio tapahtuu.

Vuonna 2017 tai 2018 ystäväni otti minuun yhteyttä ja halusi rakentaa hedge-rahastojen hallintaalustan. Tuolloin en uskonut kryptoon ollenkaan! Se perustui omaan vastenmielisyyteeni muutosta kohtaan. Mutta sitten minulle syttyi lopulta hehkulamppu, että tämä on taloushallinnon tulevaisuus.

Hedge-rahastojen alussa oli monia samoja väitteitä - ja se oli myös suuri riski! Mutta sitten loimme luottamuksen puitteet.

St. Jean: Vaikka rakastamme Bitcoinia, todellisuus on, että meidän on monipuolistettava instituutioiden etsimiä sijoitusstrategioita. He etsivät parempaa tuottoa, likvidejä tuottomahdollisuuksia. He etsivät riskien hajauttamista.

Nyt tämä yhdessä maksujen läpinäkyvyyden kanssa on jotain, mitä tällä hetkellä ei ole kryptoalalla – koska ne ovat kaikki rahastojen rahastoja. Olemme siis ensimmäiset, jotka ovat ratkaisseet tämän… tehtävänä on luoda riskien hajauttaminen monen johtajan, monen strategian avulla.

Puhut 3iQ:n QMAP-hallitusta tilialustasta, johon Monex myös lisäsi varoja. Kerro meille lisää QMAPista.

St. Jean: QMAP-järjestelmämme luo palkkioiden läpinäkyvyyttä, vähentää operatiivista riskiä ja sinulla on maksimaalinen hajautus, sinulla on useita johtajia, useita strategioita, joten se, mitä tapahtuu, on todella mielenkiintoista tuottoa.

Joten jos katsot DAP-salkkuamme (digitaalista omaisuussalkkuamme), tavoitteena ei ole voittaa Bitcoinia, tavoitteena on voittaa S&P 500 pienemmällä volatiliteetilla ja pienemmällä korrelaatiolla. Ja me olemme tehneet sen.

Näet, että jotkut ihmiset menevät erittäin suuren riskin roskalainoihin vain siksi, että ne ovat "perinteisiä". Voimme tuottaa korkeampaa tuottoa digitaalisessa omaisuustilassa, pienemmällä riskillä, täydellä likviditeetillä, digitaalisessa omaisuustilassa.

Perruccio: QMAP:n konsepti ja filosofia perustuu uskomukseen, että sijoittajat tarvitsevat institutionaalista laatua, due diligenceä ja riskienhallintaa hajautettua digitaalista omaisuutta.

3iQ:lla on ainutlaatuinen asema Monex-konsernin vahvan institutionaalisen tukensa ja säännellyn digitaalisen omaisuuden ekosysteemin innovaatiohistorian ansiosta. Ja meillä on vahva vakaumus siitä, että siirtymiseen perinteisestä rahoituksesta digitaaliseen rahoitukseen on liityttävä koulutusta ja tukea 3iQ:n kaltaisella yhteistyökykyisellä tiimillä.