Mitä Samsaran osakkeille tapahtuu Q1-tulojen jälkeen?

Samsara Inc:n (NYSE: IOT) osakkeiden kauppa on 14 % alempi 30,04 dollariin sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti ensimmäisen vuosineljänneksen FY25 tuloksestaan.

Huolimatta vakaasta taloudellisesta tuloksesta ja Wall Streetin odotusten ylittämisestä, markkinat reagoivat negatiivisesti yhtiön näkymiin.

Liikevaihto ja voitto jyrkästi

Vuoden 25 ensimmäisellä vuosineljänneksellä Samsaran liikevaihto kasvoi 37 % vuodentakaisesta (Y/Y) ja oli 280,7 miljoonaa dollaria, mikä ylitti konsensusarvion 266,84 miljoonasta dollarista.

Myös vuotuinen toistuva tulo (ARR) kasvoi 37 % Y/Y ja oli 1,18 miljardia dollaria.

Oikaistu bruttokate nousi merkittävästi 215,9 miljoonaan dollariin vuoden takaisesta 149,7 miljoonasta dollarista, ja marginaali oli 77 % verrattuna edellisen vuoden 73 prosenttiin.

Tämä kasvu korostaa Samsaran kykyä ylläpitää vahvaa kannattavuutta laajentuvan toiminnan keskellä.

Liikevoitto ja kassavirta paranivat

Samsaran oikaistu liiketulos kääntyi merkittävästi, ja se oli 6,2 miljoonaa dollaria verrattuna 19,0 miljoonan dollarin tappioon edellisenä vuonna.

Lisäksi yhtiö ilmoitti oikaistuksi EPS:ksi 0,03 dollaria, mikä ylittää arvioidun (0,01 dollarin) tappion.

Liiketoiminnan kassavirta oli 23,7 miljoonaa dollaria, ja oikaistu vapaa kassavirta oli 18,6 miljoonaa dollaria, mikä kuvastaa yhtiön parantuneen taloudellisen vakauden ja toiminnan tehokkuutta.

Näkymät ja markkinoiden reaktio

Vahvasta neljännesvuosittaisesta kehityksestä huolimatta Samsaran ohjeistus seuraavalle vuosineljännekselle ja koko tilikaudelle vaikutti osakkeen laskuun.

Toiselle vuosineljännekselle yhtiö odottaa oikaistun EPS:n olevan 0,00–0,01 dollaria, mikä on alle 0,01 dollarin arvion, ja liikevaihdon 288–290 miljoonaa dollaria verrattuna arvioon 287,25 miljoonaa dollaria.

Tarkistettu FY25-oikaistu EPS-näkymä on 0,13–0,15 dollaria, edellisestä 0,11–0,13 dollarista, kun konsensus oli 0,12 dollaria.

25 vuoden liikevaihtonäkymää muutettiin 1,205–1,213 miljardiin dollariin aiemmasta 1,186–1,196 miljardista dollarista verrattuna arvioon 1,20 miljardista dollarista.

Kasvun hidastuminen ja tulevaisuuden näkymät

Vaikka Samsaran liikevaihto kasvoi 37,4 % Y/Y 280,7 miljoonaan dollariin, kasvuvauhti on hidastunut verrattuna edellisen vuosineljänneksen 38,74 miljoonan dollarin kasvuun.

Yhtiön ohjeistus viittaa hidastumiseen edelleen, ja seuraavan vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan kasvavan 31,8 % Y/Y 289 miljoonaan dollariin verrattuna 42,8 %:n kasvuun viime vuoden vastaavalla neljänneksellä.