Disneyn osakekurssiennuste, kun DIS laskee alle tärkeimmän tuen

Walt Disneyn (NYSE: DIS) osakekurssi on laskenut voimakkaasti sen jälkeen, kun se julkaisi suhteellisen heikot taloudelliset tulokset toukokuussa. Noustuaan maaliskuussa 124 dollariin, se on pudonnut 100 dollariin ja siirtänyt sen karhumarkkinoille. Se on myös alimmillaan sitten helmikuun.

Sekakuva Disneylle

Disneyn yritys lähettää sekalaisia kuvia. Kuten Warner Bros. Discoveryssa , sen lineaarinen televisiotoiminta käy läpi karkean vaiheen katsojamäärän ja mainostulojen vetäytyessä. Sen liikevaihto laski 2,8 miljardiin dollariin ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuotta aiemmin oli 3 miljardia dollaria.

Disney katsoi, että tämä romahdus johtui alhaisemmista mainoksista ja tytäryhtiöiden tuloista. Se totesi myös, että jotkut lentoyhtiöt kieltäytyivät uusimasta joitakin sen televisiokanavia. Myös yhtiön sisällön lisensointitulot putosivat 1,4 miljardiin dollariin edellisvuoden 2,3 miljardista dollarista.

Positiivista on se, että Disneyn suora kuluttajaliiketoiminta on vihdoin tullut kannattavaksi tilaajamäärän kasvaessa. Disney+ -ydintilaajien määrä kasvoi vuosineljänneksen aikana yli 6 miljoonalla, kun taas ARPU kasvoi 44 senttiä.

Walt Disneyn elämysliiketoiminta menestyi suhteellisen hyvin ensimmäisellä vuosineljänneksellä, kun sen kotimaisten puistojen ja elämysten liikevaihto nousi 6 miljardiin dollariin edellisvuoden 5,6 miljardista dollarista. Myös sen kansainvälinen liiketoiminta kasvoi hieman.

Kaiken kaikkiaan Disneyn vuositulot ovat kasvaneet viime vuosina. Sen kokonaistulot kasvoivat 65 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 88,8 miljardiin dollariin viime tilikaudella. Sen liikevaihto viimeisen kahdentoista kuukauden aikana (TTM) oli yli 89,2 miljardia dollaria.

Yhtiö on myös jatkanut sijoittajiensa palkitsemista. Se osti osakkeita takaisin yli 1 miljardin dollarin arvosta ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja uskoo, että tämä suuntaus jatkuu tänä vuonna. Disney toivoo myös saavansa tänä vuonna 14 miljardia dollaria käteistä ja 8 miljardia dollaria FCF:nä.

On merkkejä siitä, että yhtiö on arvostettu kohtuullisesti, sillä sen kauppaa termiini PE-suhde on 33, joka on korkeampi kuin alan keskiarvo 33. Lisäksi sen EV-EBITD-termiinisuhde on 14,7.

Yhtiön keskeinen haaste on, että sen lineaarinen televisioliiketoiminta ja suorat kuluttajille suunnatut liiketoiminnot jatkavat hidastumista tulevina vuosina. Lisäksi yhä useammat asiakkaat katkaisevat johtojaan samalla kun kilpailu suoratoistoalalla kasvaa.

Disneyn osakekurssiennuste

TradingView:n DIS-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Disneyn osakekurssi hyppäsi huhtikuussa huipulle 123,80 dollariin ja on nyt pudonnut rajusti 100 dollariin. Se on pudonnut alle 23,6 %:n Fibonacci Retracement -tason.

Disneyn osake on laskenut alle 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon, mikä osoittaa, että karhut valtaavat vallan. Se on myös kaatunut ensimmäisen Woodien nivelpisteen alapuolelle. Siksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan, kun myyjät kohdistavat ensimmäisen tuen 95,83 dollariin, jota seuraa 83,93 dollaria, joka on sen alhaisin heilahdus tammikuussa 2023.