Hopean ja SLV:n ETF-hinnat ovat nousseet takaisin: mitä seuraavaksi?

Hopean hinta on kokenut voimakkaan paluun viime päivinä, kun sijoittajat jatkoivat laskun ostamista. Se on noussut viimeisen viiden päivän aikana peräkkäin ja liike on saamassa vauhtia. Se hyppäsi keskiviikkona 30,50 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten kesäkuun 21. päivän.

Hyödykkeet ovat huimassa nousussa

Hopean ralli on myös käynnistänyt suuren liikkeen pörssinoteeratuissa rahastoissa (ETF), jotka seuraavat metallia, kuten iShares Silver Trust (SLV), abrdn Physical Silver Shares (SIVR) ja Global X Silver Miners ETF (SIL).

Metallin hyppy osui myös muiden hyödykkeiden jatkuvan elpymisen kanssa. Kulta, tunnetuin jalometalli, nousi 1,50 % 2 370 dollariin, kun taas maailman öljyn vertailuindeksi Brent nousi 87 dollariin.

Myös muut hyödykkeet, kuten kupari, maakaasu, platina ja palladium, ovat nousseet viime päivinä.

Tämä elpyminen johtuu pääasiassa siitä, että maailmantaloudella menee vaatimattomasti. Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että tuotantotoiminta Kiinassa, Euroopassa ja Yhdysvalloissa parani hieman kesäkuussa.

Sama trendi tapahtui keskiviikkona, kun S&P Global julkaisi vahvat PMI-yhdistelmäluvut. Isossa-Britanniassa PMI-luku nousi 52,3:een, kun taas Yhdysvalloissa se nousi toukokuun 54,5:stä kesäkuun 54,8:aan.

Hopea ja muut teollisuusmetallit pärjäävät hyvin, kun maailmantalous kukoistaa, koska se on merkki kysynnän kasvusta.

Yhdysvalloissa heikot työpaikat

Se nousi myös sen jälkeen, kun Yhdysvallat julkaisi keskiviikkona heikkoja työpaikkoja. Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan ensimmäiset työttömyyskorvaushakemukset olivat viime viikolla 238 000, mikä jäi odotetuista 234 000:sta. Jatkuvat korvaukset nousivat 1,85 miljoonaan, mikä on korkeampi kuin mediaaniarvio 1,84 miljoonaa.

ADP:n mukaan yksityinen sektori loi kesäkuussa 150 000 työpaikkaa, mikä on odotettua 163 000 vähemmän. Luku tuli kaksi päivää ennen virallisia nonfarm-palkkatietoja.

Yhdysvaltain heikkojen työpaikkojen katsotaan olevan positiivisia hopean hinnalle, koska ne vaikuttavat Yhdysvaltain keskuspankkiin. Philps-käyrä viittaa siihen, että inflaatio laskee työttömyysasteen noustessa, mikä voi nopeuttaa Fedin suunnitelmaa aloittaa koronlasku.

Jerome Powell totesi tiistaina antamassaan lausunnossa, että Fed arvosti viimeaikaista kuluttajainflaation laskua. Pankki päättää, alentaako korkoja, jos inflaatio jatkaa laskemistaan 2,0 prosentin päätavoitteeseen.

Muut keskuspankit ovat alkaneet laskea korkoja viime aikoina. Euroopan keskuspankki (EKP) laski ohjauskorkoa 0,25 % viime kokouksessaan ja on ilmoittanut useista leikkauksista seuraavien kuukausien aikana.

Myös muut pankit, kuten Bank of Canada (BoC), Swiss National Bank (SNB) ja Riksbank, ovat alkaneet laskea korkoja. Hopea ja muut jalometallit nousevat, kun nämä pankit laskevat korkoja.

Hopean hintaennuste

Hopeakaavio TradingView'lta

Viikkokaaviosta näkyy, että hopean hinta on mennyt hyvin viime kuukausina metallin kysynnän noustessa. Se nousi huimasti ja saavutti toukokuussa vuoden ennätyksen, 32,50 dollaria, ja veti sitten takaisin 28,55 dollariin.

Hopea on nyt pomppinut takaisin ja siirtynyt avainvastuspisteen yläpuolelle 30 dollariin, psykologiselle tasolle ja samalla korkeimmalle pisteelle helmikuussa 2021. Se on myös noussut yli kaikkien liukuvien keskiarvojen, mikä on positiivinen merkki.

Oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD, ovat myös osoittaneet ylöspäin muutaman viime viikon aikana. Siksi hopean hinta jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun ostajat kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 32,50 dollariin.

Jos näin tapahtuu, se tarkoittaa, että metalli nousee 6,70% nykyisestä tasosta. Sama tapahtuu muiden hopea-ETF:ien, kuten SLV:n ja SIVR:n, kanssa.