Onko se hyvä eVTOL-sijoitus Archer Aviationin osakkeiden nousussa?

Archer Aviationin (NYSE: ACHR) osakekurssi jatkoi elpymistä tällä viikolla sen jälkeen, kun yhtiö sai uuden sijoituksen Stellantisilta, Jeepin, Chryslerin, Citroenin ja Dodgen emoyhtiöltä. Osake nousi perjantaina 4,8 dollariin yli 50 % tämän vuoden alimmasta pisteestä.

Hyviä uutisia Archer Aviationille

Archer Aviation on alan suurin sähköisen pystysuoran nousun ja laskun (eVTOL) yritys, jonka markkina-arvo on yli miljardi dollaria.

Yhtiö rakentaa sähkölentokoneita, jotka ovat hyödyllisiä kaupunkiliikenteessä, humanitaarisessa työssä ja sotilastyössä. Se toivoo, että se vähentää 90 minuutin kaupunkimatkaa alle 15 minuuttia kestäviin matkoihin.

Stellantis ilmoitti tällä viikolla antamassaan lausunnossa sijoittaneensa yritykseen 55 miljoonaa dollaria. Tämä investointi on sen 39 miljoonan dollarin rahoituksen lisäksi, jonka se teki aiemmin tänä vuonna ja 110 miljoonaa dollaria vuonna 2023.

Yhtiö perusteli investointiaan viimeaikaisilla testaustapahtumilla, jotka ovat saaneet Archer Aviationin lähelle sertifiointia. Stellantis totesi myös arvostaneensa yhtiön edistystä Georgiassa sijaitsevassa suurivolyymissa tehtaassa, joka pystyy valmistamaan 350 uutta lentokonetta vuosittain.

Archer on myös laajentanut liiketoimintaansa avainalueilla. Se ilmoitti esimerkiksi sopimuksesta Abu Dhabin hallituksen kanssa, jonka myötä siitä tulee kaupungin tärkein eVTOL-koneiden toimittaja.

Archer Aviation on tehnyt paljon työtä Midnight-testauksessaan, jonka se sai kesäkuussa päätökseen suurella edistyksellä. Mikä tärkeintä, se onnistui siirtämään koneen alle kahdessa vuodessa.

Siirtymä on prosessi, jossa kone nousee pystysuunnassa, kiihtyy eteenpäin ja siirtyy sitten työntövoiman kantamasta siipilennolle. Se on yksi eVTOL-alan haastavimmista asioista.

Archerilla on edessään tärkeitä haasteita

Edistymisestä huolimatta Archer Aviationilla on edessään lukuisia haasteita, jotka sen on ratkaistava tulevaisuudessa.

Ensinnäkin yritys ei edelleenkään ansaitse rahaa ja menettää huomattavia summia käteistä joka vuosineljännes. Sen nettotappio viimeisellä neljänneksellä oli 116 miljoonaa dollaria, mikä on kasvua neljännen vuosineljänneksen 109 miljoonasta dollarista. Se on menettänyt yli 573 miljoonaa dollaria viimeisen viiden vuosineljänneksen aikana ja trendi jatkuu.

Yhtiö päätti viimeisen vuosineljänneksen 550 miljoonan dollarin likviditeetillä. Yhdessä Stellantisin 55 miljoonan dollarin sijoituksen kanssa sillä on noin 600 miljoonan dollarin likviditeettiä.

Tämä tarkoittaa, että sen on todennäköisesti hankittava lisäpääomaa joko vuonna 2024 tai vuonna 2025, mikä laimentaa sen osakkeenomistajia. TradingView'n keräämät tiedot osoittavat, että Archer Aviationin ulkona olevat osakkeet ovat nousseet noin 50 miljoonasta vuonna 2021 yli 281 miljoonaan tänään.

Toiseksi Archer Aviation ei ole alan ainoa eVTOL-yhtiö. Se kohtaa kovaa kilpailua EHang Holdingsin, Joby Aviationin ja Liliumin kaltaisten yhtiöiden kanssa, jotka kaikki edistyvät voimakkaasti kehityksessä ja sertifioinnissa.

Kolmanneksi eVTOL-teollisuus on suhteellisen uusi, eikä sitä ole testattu aiemmin. Tämä tarkoittaa, että sillä on huomattavia riskejä, koska on epäselvää, riittääkö kysyntää.

Archer Aviationin osakekurssianalyysi

TradingView:n ACHR-kaavio

Kun tarkastellaan yllä olevaa päiväkaaviota, huomaamme, että Archer Aviationin osakekurssi muodosti kaksinkertaisen kaavion kuvion noin 7 dollariin vuonna 2023. Double-top on yksi markkinoiden laskevimmista merkeistä, mikä selittää miksi se sitten putosi alimmillaan 2,98 dollaria kesäkuussa.

Osake on nyt elpynyt takaisin sen jälkeen, kun se muodosti pienen kaksoispohjakuvion 2,98 dollariin ja siirtyi yläosan pääntietä 4,40 dollariin. Se on myös ylittänyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA), kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt yliostettuun pisteeseen.

Siksi ACHR:n osakkeen hinta todennäköisesti jatkaa nousuaan jonkin aikaa, kun sijoittajat pohtivat Stellantis-sijoitusta ja vetäytyvät sitten hypen kuivuessa. Jos näin tapahtuu, se voi nousta noin 5 dollariin ennen vetäytymistä.