Tesla, Nio, Rivian, Canoo osakkeet valmistautuvat ratkaisevaan viikkoon

Sähköajoneuvojen osakkeet ovat viime aikoina olleet suhteellisen epävakaita, koska huoli kysynnästä osuu samaan aikaan niiden aliarvostuksesta odotettujen toiveiden kanssa. Teslan osakkeen pohja oli 139 dollaria toukokuussa ja nousi sitten huipulle 270 dollariin, mikä nosti Elon Muskin varallisuuden 270 miljardiin dollariin.

Muut sähköajoneuvojen osakkeet ovat seuranneet tätä trendiä. Rivian osakekurssi on yli kaksinkertaistunut huhtikuun alimmasta pisteestä, mikä on nostanut sen markkina-arvon yli 18 miljardiin dollariin.

Nio, johtava kiinalainen sähköautoyritys, on myös palautunut vuoden alimmasta 3,62 dollarista yli 4,50 dollariin. Canoo on myös 83 % korkeampi kuin tämän vuoden alin kohta.

Ansaintakausi jatkuu

Tämä on tärkeä viikko amerikkalaisille yrityksille, sillä jotkut suurimmista julkaisevat tulosnsa. Yritykset, kuten Abbvie, AstraZeneca , IBM, Google ja ServiceNow, julkaisevat tulokset.

Teslan tulot ovat tärkeitä sekä Wall Streetille että muille sähköajoneuvo-osakkeille. Useimmissa tapauksissa, kuten olemme viime aikoina nähneet, näillä sähköautoyhtiöillä menee hyvin, kun Teslan osakkeet kukoistavat ja päinvastoin. Esimerkiksi useimmat niistä putosivat, kun Tesla putosi 139 dollariin toukokuussa.

Teslan tulos tulee amerikkalaisille yrityksille tärkeänä aikana. FactSetin mukaan 14 % kaikista S&P 500 -indeksiin kuuluvista yrityksistä on julkaissut taloudelliset tuloksensa tässä kuussa.

Yhdistelmätulon kasvu oli 9,7 %, yli odotettua 8,8 %. Jos tämä on lopullinen luku, se on korkein neljännesvuosittainen kasvuvauhti sitten Q4’21. Suurin osa yrityksistä raportoi myös vahvemmasta eteenpäin suuntautuvasta ohjauksesta.

Teslan tulos edessä

Analyytikot uskovat, että Teslan tulos pysyi paineen alaisena toisella neljänneksellä. Lisäksi yhtiö on jatkuvasti missannut konsensuksen EPS:n viimeisen kolmen peräkkäisen vuosineljänneksen aikana.

Keskimääräinen liikevaihtoennuste on 24,7 miljardia dollaria, ja analyytikoiden korkein ja alhaisin luku on 28,4 miljardia dollaria ja 23 miljardia dollaria. Jos keskiarvo on oikea, se tarkoittaa, että Teslan liikevaihto laski 0,80 % toisella vuosineljänneksellä.

Analyytikot odottavat Teslan kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 25,64 miljardia dollaria ja sen vuosiennuste 98,94 miljardia dollaria. Nämä luvut tarkoittavat, että Tesla, yritys, joka oli tottunut tuottamaan kaksinumeroista kasvua, on pysähtynyt.

Tuoreimmat toimitusluvut paljastivat, että Tesla valmisti 411 000 ajoneuvoa ja toimitti sitten 444 000 autoa. Toimitusluvut olivat korkeammat, koska ne sisälsivät ensimmäisellä neljänneksellä valmistetut ajoneuvot. Tesla valmisti 433 000 ajoneuvoa ensimmäisellä neljänneksellä ja toimitti 387 000 ajoneuvoa.

Painopiste tulee olemaan marginaaleissa

Huippulukujen lisäksi sijoittajat tarkastelevat Teslan tulosraportissa muitakin asioita.

Ensinnäkin kauppiaat keskittyvät Teslan marginaaleihin, jotka ovat viime aikoina laskeneet sen hinnanalennusten vuoksi. Kokonaisbruttomarginaali nousi 19,3 prosentista vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä 17,4 prosenttiin vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on 200 peruspisteen pudotus. On todennäköistä, että marginaalien lasku hidastui toisella vuosineljänneksellä, koska Tesla ei tehnyt merkittäviä hintaleikkauksia vuosineljänneksen aikana.

Myös liikevoittomarginaali on laskenut vuoden 2023 11,4 prosentista 5,5 prosenttiin, kun taas sen oikaistu käyttökate laski 18,3 prosentista 15,9 prosenttiin. Siksi Teslan osakekurssi voi nousta takaisin, jos yhtiö näyttää merkkejä marginaalien paranemisesta.

Toinen Teslan osakekurssin katalysaattori on päivitys Teslan lupaamasta halvemmasta autosta. Tesla uskoo voivansa kasvattaa markkinaosuutta investoimalla edulliseen ajoneuvoon, joka on useamman asiakkaan saatavilla.

Lopuksi Tesla on investoinut tekoälyyn (AI), erityisesti autonomia- ja kyytipalveluun. Nämä sijoitukset selittävät, miksi Teslan osakekurssi on menestynyt hyvin viime kuukausina.

Näillä siirroilla näyttää kuitenkin olevan vastatuuli, koska yritys lykkäsi robotaksiliiketoimintaansa viime viikolla. Analyytikot uskovat, että Teslan kasvu riippuu siitä, kuinka hyvin se toteuttaa taksiliiketoimintaa.

Tekoäly ja robotaxi-toiveet selittävät, miksi Tesla käy kauppaa ylihintaan, kun hinta-tulossuhde on 61. Se on suuri luku yritykselle, joka ei enää kasva.

Teslan osakekurssianalyysi

TradingView:n TSLA-kaavio

Teslan osakekurssianalyysin tekeminen ennen tuottoa on aina vaikeaa seuranneen volatiliteetin vuoksi. Kääntyessämme päiväkaavioon, näemme, että osakkeen huippu oli 270,7 dollaria tässä kuussa ja vetäytyi sitten takaisin robotaxi-palvelunsa lykkäämisen jälkeen.

Tesla pysyy 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) ja 61,8 % Fibonacci Retracement -pisteen yläpuolella.

Se lähestyy myös Woodien 230 dollarin pivot-pisteen toista vastuspistettä. Siksi osake pysyy todennäköisesti paineen alaisena ja testaa uudelleen 230 dollaria, jota seuraa 50 prosentin jäljityspiste 220 dollarilla. Vaihtoehtoinen skenaario on, että osake nousee ja testaa psykologisen pisteen uudelleen 250 dollarilla.

Teslan osakekurssilla on vaikutusta muihin sähköajoneuvoyhtiöihin, kuten Nioon, Rivianiin, Lucid Groupiin ja XPengiin. Se vaikuttaa myös BYD:hen, kiinalaiseen yritykseen, josta on tullut suurin kilpailija.