Nopeasti osakkeet putoavat kaikkien aikojen alimmilleen 5,52 dollariin: Onko aika ostaa?

Fastly Inc. (NYSE: FSLY) koki merkittävän laskusuhdanteen tällä viikolla, kun sen osakekurssi putosi kaikkien aikojen alhaisimmalle tasolle 5,52 dollariin ja sulkeutui torstaina 14,33 %.

Tämä pudotus seurasi useita tapahtumia, jotka alkoivat keskiviikkona markkinoille saattamisen jälkeen julkaistusta yhtiön Q2-tulosraportista, jossa Fastly ilmoitti 5 prosentin leikkauksesta koko vuoden 2024 liikevaihdon ohjeistustaan. Oikaistu ennuste vaihtelee nyt 530–540 miljoonan dollarin välillä.

Analyytikot reagoivat Fastlyn tarkistettuun ohjeeseen

Analyytikot, kuten Piper Sandlerin James Fish, reagoivat laskemalla Fastlyn luokituksen “Ylipainoisesta” “neutraaliksi” ja leikkaamalla hintatavoitteen 10 dollarista 6 dollariin vetoamalla kysyntäongelmiin pääasiassa sen suurimpien asiakkaiden kanssa, jotka ovat tehneet yleishyödyllisiä sopimuksia.

Uudistettuun ohjeistukseen ja sitä seuranneeseen osakekurssien laskuun vaikuttivat voimakkaasti Fastlyn suurten asiakkaiden kysynnän heikkeneminen. Fish korosti muistiinpanossaan huolta Fastlyn tulevista tulonäkymistä, mikä johti luokituksen alentamiseen.

Fastly raportoi toisella vuosineljänneksellä 132,37 miljoonan dollarin liikevaihdon, mikä on 7,8 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä ylitti odotukset hieman 0,85 miljoonalla dollarilla.

Tästä kasvusta huolimatta yrityksen GAAP-nettotappio oli 43,7 miljoonaa dollaria, mikä syveni edellisen vuoden vastaavan neljänneksen 10,7 miljoonan dollarin tappiosta.

Haasteita Fastlylle

Tulostiedot paljastivat enemmän kuin vain taloudellisia lukuja; he maalasivat kuvan yrityksestä, joka kamppailee merkittävien markkina- ja toimintahaasteiden kanssa.

Erityisesti Fastlyn viimeisten kahdentoista kuukauden nettosäilytysprosentti (LTM NRR) laski, mikä korosti asiakkaiden säilyttämiseen liittyviä ongelmia ja mahdollisesti osoitti olemassa olevien asiakkaiden tulevien tulojen vähenemistä.

Nopeasti kamppailee paitsi kysynnän heikkenemisen myös lisääntyneen kilpailun kanssa sisällönjakeluverkkosektorilla.

Yrityksen vahva riippuvuus pienestä määrästä suuria mediayrityksiä pahentaa sen haavoittuvuutta hintapaineille ja kulutustottumusten muutoksille.

Huolimatta joistakin onnistumisista suurimman asiakaskunnan ulkopuolella, Fastlyn laajentuminen tietoturvaan ja tietojenkäsittelyyn ei ole vielä vastannut tehokkaasti näitä haasteita.

Vastauksena näihin haasteisiin Fastlyn toimitusjohtaja Todd Nightingale hahmotteli yhtiön strategiaa näiden kysyntähaasteiden lieventämiseksi. Toisella vuosineljänneksellä Fastly jatkoi asiakashankintapyrkimyksiään ja saavutti yritysasiakkaiden määrän 4 %:n kasvun edelliseen vuosineljännekseen verrattuna.

Lisäksi Fastly esitteli Fastly AI Acceleratorin betaversiossa, jonka tavoitteena on parantaa ChatGPT-pohjaisten sovellusten suorituskykyä ja alentaa käyttökustannuksia. Tämä muutos merkitsee Fastlyn pyrkimystä hyödyntää tekoälyä palvelutarjonnan monipuolistamiseksi ja vahvistamiseksi.

Työvoiman vähentäminen kustannusten tasaustoimenpiteenä

Lisää haasteita Fastly ilmoitti myös vähentävänsä maailmanlaajuista työvoimaansa 11 %. Tästä päätöksestä odotetaan aiheutuvan noin 9,5–10 miljoonan dollarin kuluja, jotka liittyvät pääasiassa irtisanoutumiseen ja siihen liittyviin kuluihin. Päätöksen on tarkoitus valmistua vuoden 2024 loppuun mennessä.

Huolimatta huolestuttavista lyhyen aikavälin indikaattoreista Fastly tekee yhteisiä ponnisteluja strategiansa kääntämiseksi. Tämä sisältää tehostetut investoinnit tietoturva- ja laskentapalveluihin, joiden odotetaan tarjoavan ristiinmyyntimahdollisuuksia ja mahdollisesti vakauttavan tulovirtoja.

Näiden strategisten muutosten tehokkuus jää kuitenkin nähtäväksi, varsinkin kun ne tapahtuvat laajempien markkinahaasteiden ja sisäisten rakennemuutosten taustalla.

Kun Fastly liikkuu näiden myrskyisten aikojen läpi, sijoittajien peruskysymys on, onko nykyinen alhainen osakekurssi ostomahdollisuutta vai mahdollista arvoloukkua.

Vastataksemme tähän, syvennytään siihen, mitä kaavioilla on sanottavaa Fastlyn hintakehityksestä, ja tutkitaan, ovatko tekniset indikaattorit linjassa esitetyn perusanalyysin kanssa.

Lyhytaikainen palautuspeli?

Fastlyn osakkeet ovat pysyneet pitkittyneessä laskutrendissä vuoden 2020 lopusta lähtien, jolloin ne ovat pudonneet yli 130 dollarista eilisen alimmalle tasolle 5,52 dollariin. Vaikka osake voi kokea lisää heikkenemistä, yksi mielenkiintoinen seikka eilisestä liikkeestä on se, että osakkeet sulkivat yli 5 % korkeammalle tasolle, josta ne avautuivat 5,58 dollariin.

TradingView:n FSLY-kaavio
Ottaen huomioon, että lyhytaikaiset kauppiaat, jotka haluavat lyödä vetoa lyhyen aikavälin palautuksesta, voivat ottaa pitkän position osakkeesta lähellä 5,85 dollaria tiukan stop lossin ollessa 5,50 dollaria. Sijoittajien on kuitenkin pysyttävä poissa osakkeesta, kunnes se pystyy saavuttamaan keskipitkän aikavälin heilahtelun korkealle yli 8,46 dollariin.

Kauppiaiden, jotka haluavat shorttaa osakkeen, on odotettava sen palautumista yli 6 dollarin tai alle 5,52 dollarin aloittaakseen uusia lyhyitä positioita.