Nifty 50 -indeksi voisi testata uudelleen kaikkien aikojen ennätyksen näiden katalyyttien ansiosta

Intian osakkeet jatkoivat nousuaan korkealla tässä kuussa, mikä edesauttoi Federal Reserven koronlaskujen ja melko vahvan rupiaan kohdistuvien toiveiden nousua. Blue-chip Nifty 50 -indeksi nousi maanantaina 24 540 ₹:iin tämän kuun alimmalta 23 875 ₹:lta.

Vastaavasti tiiviisti seurattu iShares India 50 ETF (INDY), jonka varat on yli 950 miljoonaa dollaria, nousi 54,21 dollariin elokuun 5. päivän alimmasta 52,10 dollarista.

Federal Reserve koronlasku

Nifty 50 -indeksi on noussut lähinnä maailmanlaajuisten osakkeiden jatkuvan elpymisen vuoksi. Yhdysvalloissa Nasdaq 100-, Dow Jones- ja S&P 500 -indeksit ovat kaikki elpyneet ja lähestyvät ennätyskorkeinta tasoaan.

Sama suuntaus on käynnissä muissa Aasian ja Euroopan maissa. Japanissa blue-chip Nikkei 225 -indeksi on noussut yli 25 % tämän kuun alimmasta pisteestä. Saksalainen DAX ja ranskalainen CAC 40 ovat myös toipuneet.

Tämä hintakeino tapahtuu, kun sijoittajat toivovat, että Japanin viimeaikaiset häiriöt kantavat kauppaa on päättynyt. Lisäksi Japanin jeni on laskenut yli 2,5 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään.

Mikä tärkeintä, toiveet siitä, että keskuspankit pelastavat päivän, kasvavat. Yhdysvalloissa on kasvamassa optimismi sen suhteen, että Federal Reserve laskee korkoa tulevassa kokouksessaan syyskuussa.

Useat Fed-virkailijat ovat vahvistaneet, että pankki harkitsi koron alentamista myöhemmin tänä vuonna. San Franciscon keskuspankin johtaja Mary Daly sanoi Financial Timesin haastattelussa kannattavansa asteittaisia koronlaskuja. Hän uskoo, että inflaatio on nyt saatu hallintaan.

Hänen näkemyksensä ovat jakaneet muut Federal Reserve -virkailijat, mukaan lukien usein haukkamainen Raphael Bostic. Siksi markkinat odottavat 0,25 prosentin koronlaskua syyskuun kokouksessa.

Jerome Powell antaa todennäköisesti lisää väriä tästä tulevassa Jackson Hole Symposium -kokouksessa Wyomingissa tällä viikolla.

Intian keskuspankki leikkaa

Samaan aikaan, vaikka Intian keskuspankki (RBI) vastustaa koronlaskuja, useimmat analyytikot uskovat, että pankki alkaa laskea korkoja myöhemmin tänä vuonna.

RBI:n suuri huolenaihe on, että inflaatio ei laske tarpeeksi nopeasti. Tuoreimmat tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi laski 4,75 prosenttiin aiemmasta 4,8 prosentista.

Osakeindeksit, kuten Nifty 50, menestyvät hyvin, kun Federal Reserve ja paikalliset keskuspankit laskevat korkoja. Useimmissa tapauksissa tämä johtuu siitä, että joukkovelkakirjasijoittajat kääntyvät osakkeisiin tuottojen laskiessa.

Tuorein esimerkki tästä on se, mitä tapahtui Covid-19-pandemian alkaessa vuonna 2020. Tuolloin osakkeet romahtivat rajusti ja palautuivat sitten takaisin keskuspankkien jatkaessa koronlaskujaan.

Intian osakkeilla menee hyvin

Nifty 50 -indeksin nousu tapahtui myös äskettäisten vaalien jälkeen, joissa Modi voitti presidentinvaalin, vaikkakin odotettua pienemmällä marginaalilla. Modi nähdään yritysystävällisempänä presidenttinä, joka on keskittynyt maan infrastruktuurin parantamiseen ja ulkomaisten investointien houkuttelemiseen.

Tämä trendi on auttanut nostamaan useimmat Nifty-indeksin osakkeet korkeammalle tänä vuonna. Bharti Airtelin osakkeet ovat nousseet yli 47 % tänä vuonna, kun yhtiö on jatkanut markkinaosuuden kasvattamista. Mielenosoitus jatkui sen jälkeen, kun yhtiön perustaja ja suurin osakkeenomistaja hankki ison osuuden BT Groupista viime viikolla.

Toinen tämän vuoden suurin nouseva Nifty 50 -indeksi on Bharat Petroleum, yksi energiateollisuuden parhaista toimijoista, jonka osake on hypännyt tänä vuonna yli 47 %.

Mahindra & Mahindra ja Tata Motors osakkeet ovat nousseet yli 64 % ja 41 % tänä vuonna. Molemmat ovat kuitenkin vetäytyneet hiljattain sen jälkeen, kun ilmaantui merkkejä siitä, että autoteollisuudessa kysyntä oli vaimeaa. Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että monilla autokauppiailla on jopa 72 päivän varastot.

Muita tämän vuoden huippuyrityksiä Nifty 50 -indeksissä ovat Adani Ports, Oil & Natural Gas, Power Grid ja NTPC, jotka ovat kaikki nousseet yli 40 %.

Lisäksi kauppiaat keskittyvät Zudion emoyhtiöön Trentiin, jonka osakkeet ovat tänä vuonna yli kaksinkertaistuneet. Analyytikot uskovat, että se voisi olla seuraava suuri sisällyttäminen Nifty 50 -indeksiin tänä vuonna.

Näppärä 50 indeksianalyysi

TradingView:n hieno 50-indeksikaavio

Blue-chip Nifty 50 -indeksi on ollut vahvassa nousussa viime vuosina. Elpymisen nykyinen vaihe tapahtui sen jälkeen, kun se oli 7 516 ₹ maaliskuussa 2020 Covid-19-pandemian alkaessa.

Siitä lähtien indeksiä on tukenut hyvin 50 viikon liukuva keskiarvo, mikä on positiivinen merkki. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on jatkanut nousuaan ja muodostanut vihreällä näkyvän nousevan kanavan. Se siirtyi yliostettuun pisteeseen 70.

Myös Awesome Oscillator on pysynyt neutraalin pisteen yläpuolella. Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun ostajat tavoittelevat kaikkien aikojen korkeinta 25 000 ₹, jonka se saavutti aiemmin tässä kuussa.