Tupakkavarastot tappavat sen vuonna 2024: Altria on edullinen

Tupakkaosakkeilla menee tänä vuonna hyvin, vaikka useimmat niistä kirjaavatkin hidastuvia tulojen kasvulukuja. Altrian (MO) osake on noussut yli 32 prosenttia, kun taas British American Tobacco (BAT) on noussut 24 prosenttia.

Philip Morris on noussut 29 %, kun taas Imperial Brands nousi 21 %, kun taas Vector Group on noussut lähes 40 %. Tämä artikkeli selittää, miksi Altria näyttää tämän vuoden parhaalta tupakkaosakkeelta.

Altria on osinkokuningas

Altrian sijoittajat kohdistavat osakkeelle käteistä enimmäkseen sen osingonmaksujen takia, jotka ovat kasvaneet vuosien saatossa. Siitä on tullut osinkokuningas, joka on nostanut voittojaan 54 vuotta.

Altrian osinkotuotto on 7,56 %, mikä tarkoittaa, että sijoittajat voivat luottaa sen maksuihin vuosittain. Kun korot alkavat laskea, näistä osinkoosakkeista tulee sijoittajille hyviä paikkoja pakata rahansa. 10 000 dollarin sijoitus tuo noin 756 dollaria vuodessa pelkästään osinkoina.

Altrian osinko vaikuttaa turvalliselta, sillä yhtiön maksusuhde on 79,67 %. Ei kovin hyvä suhde, mutta ei myöskään huonoin.

Myös osingonmaksut ovat kasvussa, ja yhtiön viiden vuoden lisäkasvu oli 4,14 %. Jälleen, ei hyvä, mutta ei myöskään kovin huono. Juuri tässä kuussa yhtiö nosti osinkoaan 4,1 % 1,02 dollariin osakkeelta. Se on maksanut yli 32 miljardia dollaria osinkoja viimeisen neljän vuoden aikana ja on myös ostamassa takaisin osakkeitaan, jolloin sen ulkona olevat osakkeet ovat 2,2 miljardia.

Haasteita jää

Altrialla ja muilla tupakkayhtiöillä on kuitenkin edessään suuria haasteita. Tärkeintä on, että ne eivät enää kasva ja niiden käänne vaihtoehtoihin ei toimi liian hyvin.

Esimerkiksi Altria joutui Juulin romahdukseen. Se sijoitti 12,8 miljardia dollaria Juuliin, joka oli aikoinaan nuorten suosiossa. Sen täytyi tehdä tuskallisesti suuri kirjoitus tuohon sijoitukseen.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Altrian liiketoiminta on päinvastaista, kun volyymit laskevat ja hinnoittelu ei kata muuta.

Sen viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että liikevaihto laski 4,6 prosenttia 6,2 miljardiin dollariin. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla liikevaihto laski 3,6 prosenttia 11,7 miljardiin dollariin.

Muut tupakkayhtiöt menestyivät samalla tavalla, British American Tobaccon myynti laski 0,8 % ja Imperial Brandsin 1,3 %.

Philip Morris oli ainoa yritys, jonka myynti kasvoi neljänneksellä. Sen toimitusmäärä kasvoi 2,8 %, kun sen nettoliikevaihto kasvoi 9,6 % ja liiketulos nousi 12,5 %.

Altrian ei odoteta palaavan vahvaan liikevaihdon kasvuun pian. Analyytikot odottavat sen kuluvan vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 4,8 miljardia dollaria, kun vuotuinen luku on 18,34 miljardia dollaria, mikä on 10,60 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2020.

Silti Altria näkee hyviä tuloksia NJOY-liiketoiminnassaan, jonka kulutustavaroiden toimitusmäärä nousi viimeisellä neljänneksellä 14,7 % 12,5 miljoonaan yksikköön. Laitteiden volyymi nousi 80 % 1,8 miljoonaan, kun taas vähittäiskaupan osuus nousi 5,5 %:iin.

Yhtiö toivoo, että NJOY, jonka se hankki yli 2 miljardilla dollarilla, auttaa sitä hallitsemaan alaa.

Altria vaikuttaa edulliselta, sillä sen P/E termiinisuhde on 8,50, mikä on alaspäin alan keskiarvosta 19,8. Tupakkaosakkeet käyvät kauppaa aina edulliseen arvoon niiden hitaan kasvun vuoksi.

Altrian osakekurssianalyysi

Altrialla on pohjimmiltaan suuria vastatuulia sen kasvun hidastuessa. On myös epäselvää, jatkaako sen palamattomien tuotteiden liiketoiminta menestyvän pitkällä aikavälillä.

Viikkokaaviossa, viikkokaaviossa, näemme, että osake on noussut jyrkästi viime vuosina ja on nyt kaikkien aikojen huipussaan.

Se on noussut jyrkästi 21,43 dollarista vuonna 2020 yli 52 dollariin tänään. Viimeksi osake on noussut viimeisen 9 peräkkäisen viikon aikana, pisin sitten vuoden 2022.

Osake on äskettäin ylittänyt tärkeän vastuspisteen 47,07 dollarissa, korkeimman pisteensä 9. toukokuuta, mikä mitätöi muodostuvan kaksinkertaisen yläosan kuvion.

Se on myös pysynyt 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat hallinnassa. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on hypännyt äärimmäiselle yliostetustasolle, lähelle 80:aa, kun taas MACD-indikaattori on noussut ennätyskorkealle.

Siksi trendejä seuraavien strategioiden perusteella epäilen, että osakkeen menestyminen jatkuu hyvin pitkällä aikavälillä seuraavan tavoitteen ollessa 60 dollaria.

Riskinä on kuitenkin, että osake voi kärsiä suuresta käänteestä tulevina viikkoina, kun jotkut sijoittajat alkavat nostaa voittoja. Jos näin tapahtuu, se testaa tuen uudelleen hintaan 47 dollaria, tekee tauon ja testaa uudelleen kuvion ja jatkaa sitten nousutrendiä.