Miksi Modernan osake romahtaa tänään? Tässä on mitä tiedämme

Moderna Inc. (NASDAQ: MRNA) näki osakekannan putoamisen yli 14 % torstaina sen jälkeen, kun se ilmoitti merkittävistä leikkauksista vuotuisiin tutkimus- ja kehityskuluihinsa.

Biotekniikan jättiläinen ilmoitti aikovansa leikata tutkimus- ja kehitysbudjettiaan 1,1 miljardilla dollarilla vuodesta 2027 alkaen, mikä vähentää vuotuisia menoja vuoden 2024 4,8 miljardista dollarista 3,6–3,8 miljardiin dollariin vuoteen 2027 mennessä.

Tämä päätös johtuu strategisesta pyrkimyksestä priorisoida sen kaupallinen portfolio keskittyen onkologiaan, harvinaisiin sairauksiin ja ensiluokkaisiin ei-hengitysrokotteisiin.

Moderna lopettaa viisi ohjelmaa, mukaan lukien KRAS-antigeenispesifisen hoidon ja endeemisen HCoV-rokotteen.

Tämä ilmoitus tulee aikaan, jolloin Moderna pyrkii navigoimaan haastavassa markkinaympäristössä.

Yhtiö on kohdannut vastatuulen COVID-19-rokotteiden myynnin laskusta, ja sen koko vuoden 2024 liikevaihto-ohjeistus on tarkistettu 3,0–3,5 miljardiin dollariin, mikä on huomattava pudotus aiemmasta 4 miljardin dollarin ennusteesta.

Viimeisimmät tapahtumat Modernan ympärillä

Liikevaihdon laskusta huolimatta Moderna jatkaa rokotevalikoimansa laajentamista.

Euroopan lääkevirasto hyväksyi äskettäin yhtiön päivitetyn COVID-19-rokotteen, joka on kohdistettu Omicron-variantille.

Moderna on myös saanut viranomaishyväksynnät RSV-rokotteelleen, mRESVIAlle, useilla alueilla, mukaan lukien Yhdysvalloissa ja Euroopassa.

RSV-rokotteiden markkinoiden odotetaan kuitenkin olevan odotettua pienemmät, mikä lisää uuden epävarmuuden kerroksen Modernan tuloennusteisiin.

Modernan taloudellinen tilanne on edelleen huolenaihe sijoittajille.

Yhtiö raportoi GAAP:n nettotappioksi 1,3 miljardia dollaria vuoden 2024 toisella neljänneksellä, mikä on hieman parempi kuin 1,4 miljardin dollarin tappio viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Yhtiö raportoi 241 miljoonan dollarin kokonaistulot vuosineljännekseltä, mikä ylitti analyytikoiden odotukset, mutta heijastaa pandemian jälkeisen ympäristön jatkuvia haasteita.

Modernalla on 2 vuoden käteiskiitotie

Kassapolttoaste on edelleen merkittävä, ja Modernan kassavarat laskivat 10,8 miljardiin dollariin 30. kesäkuuta 2024, kun se ensimmäisen neljänneksen lopussa oli 12,2 miljardia dollaria.

Koska toimintakulut ovat edelleen korkealla, Modernan kassakiitotien ennustetaan kestävän yritystä vielä noin kahdeksi vuodeksi, mikä asettaa johdolle paineita toteuttaa suunnitelmansa ja kasvattaa liikevaihtoa uusien tuotteiden lanseerauksista.

Yhtiön arvostusmittarit viittaavat siihen, että vaikka Modernan osakkeet eivät ole yliarvostettuja, nykyinen markkinatunnelma on varovainen.

Osakkeen hinta/tuotto-suhdetta (P/E) on ollut vaikea mitata yhtiön jatkuvien tappioiden vuoksi, mutta sen yritysarvon suhde liikevaihtoon (EV/revenue) 4,16 viittaa siihen, että sijoittajat osoittavat edelleen korotusta Modernan mahdolliselle tulevaisuudelle. kasvua viimeaikaisista takaiskuista huolimatta.

Modernan jatkuessa vastatuulessa, mukaan lukien kilpailupaineet hengityselinrokotemarkkinoilla ja sen onkologia- ja harvinaisten sairauksien ohjelmiin liittyvät epävarmuustekijät, tuleva tie on täynnä haasteita.

Tarkastellaan nyt, mitä kaavioilla on sanottavaa Modernan osakekurssien kehityksestä.

Tekniset indikaattorit voivat antaa lisänäkemyksiä siitä, onko äskettäinen lasku ostomahdollisuutta vai merkkinä jatkuvasta heikkenemisriskistä.

Moderna varaston tekninen analyysi

Modernan osake on nähnyt pitkää laskutrendiä sen jälkeen, kun se oli huippunsa yli 480 dollaria vuoden 2021 lopulla.

Pudottuaan alle 70 dollariin viime vuoden marraskuussa, osake koki vahvan keskipitkän aikavälin rallin, joka nosti sen 170 dollarin tasolle tämän vuoden toukokuussa, mutta se on puolittunut sen jälkeen, koska se käy nyt alle 80 dollarin.

Lähde: TradingView

Tämä äskettäinen nopea lasku on tehnyt Modernan osakkeista heikon eri ajanjaksoilla, ja tämän päivän romahdus pahentaa sitä entisestään.

Siksi sijoittajien, jotka pitävät tämän päivän liikettä ostomahdollisuutena, on oltava varovaisia.

Pitkää positiota tulisi harkita vain, jos Modernan osakkeen tuki on jälleen noin 67 dollaria, missä se sai tukea viime vuoden lopulla.

Kauppiaiden, jotka ovat laskussa tämän päivän uutisten jälkeen, tulisi etsiä yli 70 dollarin palautuksia ennen lyhyiden positioiden aloittamista.

Jos osake putoaa keskipitkän aikavälin tukinsa alle 67 dollariin, se heikkenee merkittävästi ja voi kaatua huomattavasti alemmille tasoille.