Onko Uber ostanut robotaxi-sopimuksen Waymon kanssa?

Uber Technologies Inc.:n (NYSE: UBER) osake hyppäsi yli 5 % perjantaina ilmoitettuaan laajennetusta kumppanuudesta Alphabet Inc:n autonomisen ajon tytäryhtiön Waymon kanssa.

Yhteistyö tuo täysin autonomiset kyytipalvelut Austiniin ja Atlantaan vuoden 2025 alkuun mennessä, mikä on merkittävä virstanpylväs Uberin strategiassa integroida autonomiset ajoneuvot (AV:t) alustaansa.

Waymon täyssähköiset Jaguar I-PACE -ajoneuvot ovat saatavilla UberX-, Uber Green-, Uber Comfort- ja Uber Comfort Electric -ajoneuvoihin näissä kaupungeissa, ja laivasto on tarkoitus skaalata satoihin ajan myötä.

Tämä laajennus perustuu Uberin aikaisempiin sopimuksiin, mukaan lukien monivuotinen kumppanuus General Motors' Cruisen kanssa, joka tuo Chevy Bolt -pohjaiset autonomiset ajoneuvot Uberin alustalle ensi vuonna.

Ilmoitus tästä laajennetusta kumppanuudesta johtuu Uberin strategisesta sijoituksesta tekoälyteknologiayritykseen Wayveen, joka keskittyy tason 4 autonomisten ajoneuvojen kehittämiseen.

Tämä on merkki Uberin sitoutumisesta AV-ominaisuuksien kehittämiseen ja kilpailuetunsa säilyttämiseen tekniikan kehittyessä.

Lisäksi Uberin äskettäinen 4 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainatarjous sen jälkeen, kun suuret luottoluokituslaitokset nostivat sen investointitasolle, korostaa sen vakaata taloudellista asemaa.

Tästä tarjouksesta saadut tuotot käytetään olemassa olevien velkojen maksamiseen, mikä vahvistaa Uberin tasetta entisestään.

Uber Q2 2024 suorituskyky

Uberin vuoden 2024 toisen neljänneksen tulosraportti korosti edelleen yhtiön vahvaa taloudellista suorituskykyä.

Yhtiön liikevaihto oli 10,7 miljardia dollaria, 15,9 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä ylitti analyytikoiden odotukset 120 miljoonalla dollarilla.

Bruttovaraukset kasvoivat 19 % vuotta aiemmasta 40 miljardiin dollariin, mikä johtui 23 %:n kasvusta Mobility-varauksissa ja 16 %:n kasvusta toimitusvarauksissa.

Yhtiö saavutti 1,6 miljardin dollarin oikaistun käyttökatteen, joka on 71 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä osoittaa merkittävää toiminnan tehokkuutta.

Uber tuotti myös 1,7 miljardia dollaria vapaata kassavirtaa, ja vuosineljänneksen lopussa oli 6,3 miljardia dollaria rajoittamatonta käteistä ja lyhytaikaisia sijoituksia.

Uberin pääomakevyt lähestymistapa

Positiivisista tuloista huolimatta Uber jatkaa navigointia dynaamisessa ja kilpailukykyisessä ympäristössä.

Yhtiö ottaa merkittäviä harppauksia AV-tilassa, mikä näkyy sen kumppanuuksissa Waymon, Cruisen ja BYD:n kanssa.

Uberin toimitusjohtaja Dara Khosrowshahi on korostanut, että yhtiö keskittyy hyödyntämään näitä kumppanuuksia parantaakseen alustaansa säilyttäen samalla pääomankevennyksen.

Khosrowshahi korosti myös mainonnan kasvumahdollisuuksia, erityisesti sponsorilistauksissa ja päivittäistavaratoimituksissa, jotka ovat kasvaneet merkittävästi viime vuosineljänneksinä.

Uberin jatkuva laajentuminen kansainvälisille markkinoille, mukaan lukien sen viimeaikainen kasvu Etelä-Koreassa paikallisten toimijoiden kovasta kilpailusta huolimatta, korostaa entisestään sen globaaleja tavoitteita.

Yhtiö on onnistunut valloittamaan lähes 20 % Etelä-Korean taksimarkkinoista, ja matkustajamäärät ovat kasvaneet merkittävästi edellisvuodesta.

Tätä kasvua tukee Uberin laajempi strategia tulla liikenteen supersovellukseksi, joka tarjoaa erilaisia palveluita eri hintaluokissa käyttäjien uskollisuuden ja kulutuksen lisäämiseksi.

Uber-osakkeen arvostus

Arvostusrintamalla Uber käy tällä hetkellä kauppaa termiinillä EV/EBITDA-kertoimella, joka on 22,8-kertainen, mikä kuvastaa markkinoita, jotka tiedostavat kasvupotentiaalinsa, mutta ovat varovaisia tulevissa haasteissa.

Osakkeen äskettäinen ralli, jota ruokkivat vahvat toisen vuosineljänneksen tulokset ja strategiset kumppanuudet, viittaa siihen, että nousulle on vielä varaa, varsinkin kun Uber jatkaa innovointia AV-alueella ja laajentaa mainontaliiketoimintaansa, jonka osuus on nyt yli miljardi dollaria vuosittain.

Kun sijoittajat sulattelevat tätä kehitystä, on olennaista pohtia, kuinka ne näkyvät osakkeen tämänhetkisessä hintakehityksessä.

Kun horisontissa on merkittäviä katalyyttejä, siirrymme nyt kaavioihin analysoidaksemme teknisiä malleja ja indikaattoreita, jotka voisivat ohjata Uberin osakeliikkeitä tulevina viikkoina.

Uber-osakkeen tekninen analyysi

Uberin osakkeet nousivat nopeasti 30 dollarista yli 80 dollariin viime vuoden huhtikuun ja tämän vuoden maaliskuun välisenä aikana.

Osake on kuitenkin menettänyt tehoaan sen jälkeen.

Lähde: TradingView

Se on tehnyt matalampia huippuja ja alimmia maaliskuusta lähtien, mikä osoittaa keskipitkän aikavälin laskutrendin.

Lisäksi osake on kohdannut merkittävää vastustuskykyä, yli 74,5 dollaria toukokuusta lähtien.

Siksi sijoittajien, jotka ovat nousussa osakkeesta, on odotettava sen viikoittaista sulkemista yli 74,5 dollarin ennen uuden pitkän positioiden aloittamista.

Sijoittajat, joilla on laskeva näkymä osakkeesta, voivat aloittaa lyhyen position nykyisillä tasoilla lähellä 71,5 dollaria 75,1 dollarin stop lossilla.

Jos laskuvauhti kiihtyy, se voi jälleen viedä osakkeen alle 60 dollarin, jolloin voit kirjata voittoja.