Super Micro Computerin osakkeet voivat nousta 600 dollariin huolimatta jatkuvista lyhyen myyjän hyökkäyksistä: Needham

Super Micro Computer (SMCI) sai tänään merkittävän luottamusäänestyksen, kun Needham aloitti kattavuuden 600 dollarin hintatavoitteella ja "Buy"-luokituksella.

Tällä hetkellä alle 450 dollarin kauppaa käyvällä yrityksellä on merkittävä kasvuasema, mikä johtuu erityisesti sen hallitsevasta asemasta tekoälypalvelinmarkkinoilla.

Huolimatta äskettäisestä lyhyen myyjän hyökkäyksestä ja marginaalipaineista, Needhamin nousevat näkymät korostavat potentiaalia SMCI:n osakekurssien jyrkälle nousulle, koska se hyödyntää kasvavaa tekoälypalvelinten kysyntää.

Tekoälypalvelinten kysyntä vauhdittaa SMCI:n kasvua

Needhamin raportti korostaa Super Micro Computerin vahvaa asemaa tekoälypalvelinmarkkinoilla tulevan kasvun keskeisenä tekijänä.

Yritys on hyödyntänyt etunsa ensimmäisenä tekijänä GPU-pohjaisissa laskentajärjestelmissä ja nestejäähdytteisissä palvelintelineissä, joiden kysyntä on kasvanut AI-tekniikoiden nopean nousun vuoksi.

Tämä on asettanut SMCI:n kilpailijoita parempiin suorituksiin, ja analyytikot ennustavat 55 %:n vuosittaisen liikevaihdon vuosikasvun (CAGR) vuosille 2021–2026.

Tämän voimakkaan liikevaihdon kasvun odotetaan jatkavan osakkeen nousua.

Super Micron marginaalien odotetaan paranevan

Vaikka yhtiöllä on tällä hetkellä marginaalipaineita, Needhamin analyytikot uskovat, että tämä on lyhytaikainen ongelma.

Super Micron johto selittää marginaalien laskun kasvavan asiakaskysynnän tyydyttämisen kustannusten nousun vuoksi.

Yrityksen skaalattaessa tuotantoaan vastaamaan tätä kysyntää marginaalipaineen odotetaan kuitenkin hellittävän.

Pitkän aikavälin näkymät ovat edelleen positiiviset, ja katteiden odotetaan paranevan tuotannon tehokkuuden lisääntyessä ja mittakaavaetujen tullessa voimaan.

Hindenburgin lyhyen raportin vaikutus vähenee

Super Micro Computerin lyhyt korko on edelleen korkea, yli 17 %, mikä on yllättävä luku, kun otetaan huomioon yhtiön vahvat perustekijät ja kasvunäkymät tekoälysektorilla.

Hindenburgin lyhyen myyjän raportti on painanut osaketta, mutta Needhamin analyysi viittaa sen vaikutuksen pienenemiseen.

Yhtiön toimitusjohtaja on käsitellyt huolenaiheita, mukaan lukien viivästys vuosikertomuksen jättämisessä, ja vakuuttanut sijoittajille, että tällä pyritään varmistamaan oikeudellinen tarkkuus eikä heijastamaan taloudellisia väärinkäytöksiä.

Tärkeää on, että yhtiö ei ole tarkistanut vuoden 2024 ohjeistustaan, mikä viestii toiminnan vakautta.

Johto on toistanut, että lyhyen myyjän hyökkäyksellä ei ole ollut vaikutusta yhtiön kykyyn vastata asiakkaiden kysyntään ja liiketoiminnan perusteet säilyvät ennallaan.

Vaikka osake on laskenut 50 prosenttia viimeisen kolmen kuukauden aikana, se on edelleen 85 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin.

Volatiliteetin odotetaan jatkuvan lähitulevaisuudessa, kun Hindenburgin raportin vaikutukset jatkuvat.

Needhamin raportissa kuitenkin korostetaan, että kun markkinat ymmärtävät lyhyen myyjän vaikutuksen ja SMCI:n perustekijät näkyvät läpi, osake voi nähdä merkittävän nousun.

Vahvan aseman AI-palvelinmarkkinoilla ja parantuvien marginaalien ansiosta Super Micro Computer on kasvun varassa, ja sijoittajat voivat nähdä osakeraketin uusiin huippuihin, kun nykyinen vastatuuli laantuu.