Citi päivittää Cienan "Buy"-muotoon 68 dollarin tavoitteella: paras aika sijoittaa?

Ciena Corp (NYSE: CIEN) näki osakkeensa nousun noin 4 % premarket-kaupassa 23. syyskuuta sen jälkeen, kun Citin analyytikot kaksinkertaistivat osakkeensa myynnin ostoksi.

Citi nosti myös hintatavoitetta merkittävästi 44 dollarista 68 dollariin, mikä viittaa noin 30,48 prosentin nousuun nykyisestä hintatasosta.

Citin analyytikot uskovat, että pitkään jatkuneet ongelmat ylimääräisestä varastosta ja heikosta kysynnästä televiestintä- ja kaapelisektoreilla ovat alkaneet hiipua.

He odottavat, että tämä muutos johtaa Cienan keski- tai korkeaan yksinumeroiseen kasvuun tilikaudella 2025.

Bank of America alensi Cienan osakkeita

Kaikki analyytikot eivät jaa tätä optimistista näkemystä.

Aiemmin tässä kuussa, 5. syyskuuta, Bank of America alensi Cienan Buy-luokituksen Neutraaliksi säilyttäen samalla 59 dollarin hintatavoitteen.

Analyytikko Tal Liani ilmaisi huolensa mahdollisista riskeistä yhtiön tulosarvioihin.

Huolimatta johdon positiivisesta kommentista edellisen tulospuhelun aikana, taustaluvut näyttivät pehmeiltä.

Esimerkiksi kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 12 % vuodentakaisesta, vaikka se ylitti Streetin arviot.

Lisäksi neljännen vuosineljänneksen -2,6 %:n liikevaihdon kasvuohje ei ylittänyt odotuksia, jotka olivat -0,5 %.

Cienan osakkeet: viimeaikainen kehitys

Yrityskehityksessä Ciena ilmoitti 4. syyskuuta, että sen varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja James E. Moylan, Jr., aikoo jäädä eläkkeelle 28. elokuuta 2025.

Moylan jatkaa talousjohtajana, kunnes seuraaja on nimitetty, ja avustaa siirtymäprosessissa.

Yhtiö on aloittanut etsinnät hänen sijaisensa tunnistamiseksi tavoitteenaan sujuva vastuunsiirto.

Ciena on osoittanut vauhdin merkkejä ydinliiketoiminnassaan.

Yhtiö kokee kasvavaa sitoutumista pilvipalveluntarjoajiin ja asteittaista elpymistä perinteisten palveluntarjoajien kanssa.

Toimitusjohtaja Gary Smithin mukaan Cienan keskittyminen innovaatioihin sopii hyvin asiakkaiden tarpeisiin rakentaa pilvi- ja tekoälyä tukevia infrastruktuureja.

Tämä strateginen linjaus mahdollistaa yhtiön markkinaosuuden kasvattamisen ja kannattavan kasvun tulevina vuosina.

Cienan kolmannen neljänneksen tulos

Ciena raportoi 27. heinäkuuta päättyneellä tilikaudella 942,3 miljoonan dollarin liikevaihdoksi, mikä ylitti analyytikoiden odotukset lähes 14 miljoonalla dollarilla, mutta heijastaa 11,8 prosentin laskua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,35 dollaria, mikä on noin 40,6 % vähemmän kuin vuotta aiemmin, mutta ylitti arviot 0,09 dollarilla.

Yhtiön myyntikate parani hieman ja oli 43,7 % edellisen vuoden 42,7 %:sta, mikä viittaa parempaan kustannusten hallintaan.

Liikevaihto Amerikoista oli erityisen vahvaa ja oli 718,6 miljoonaa dollaria eli 76,3 % kokonaisliikevaihdosta.

Yhtiö teki myös strategisia taloudellisia siirtoja vuosineljänneksen aikana. Se osti takaisin noin 0,6 miljoonaa kantaosaketta 29 miljoonan dollarin kokonaishintaan.

Ciena päätti vuosineljänneksen käteisellä ja 1,2 miljardin dollarin investoinneilla, mikä tarjosi vakaan likviditeettiaseman.

Myyntisaamiset olivat 899,9 miljoonaa dollaria ja varastot 937,4 miljoonaa dollaria, joka sisältää raaka-aineet, keskeneräiset tuotteet ja valmiit tuotteet.

Kahden asiakkaan osuus yhtiön liikevaihdosta oli kumpikin yli 10 % eli yhteensä 26,6 %.

Cienan osakkeet: arvostus

Arvostuksen suhteen Ciena käy tällä hetkellä kauppaa tasoilla, joita jotkut analyytikot pitävät houkuttelevina, etenkin kun otetaan huomioon sen kasvunäkymät pilvi- ja tekoälyinfrastruktuurissa.

Citi nosti tilikauden 2025 ja 2026 osakekohtaisia tulosarvioitaan 5 % ja 10 % vedoten lisääntyneeseen näkyvyyteen ja pienentyneeseen tulevaisuuden arvioihin kohdistuviin riskeihin.

Yhtiön pyrkimysten monipuolistaa toimitusketjuaan ja luoda suoria hankintasuhteita tärkeimpien komponenttitoimittajien kanssa odotetaan parantavan kustannustehokkuutta ja tuoton vakautta ajan myötä.

Vaikka perusindikaattorit viittaavat kohti Cienan mahdollista elpymistä, erityisesti pilvipalvelujen tarjoajien ja tekoälysektorin kasvavan kysynnän vuoksi, osakkeen tuleva kehitys riippuu myös markkinoiden tunteista ja teknisistä tekijöistä.

Analyytikkoarvostelut ja tulevat muutokset johdossa lisäävät investointipäätöksen monimutkaisuutta.

Saadaksesi kattavamman käsityksen Cienan mahdollisesta liikeradalta, olisi järkevää tarkastella teknisiä kaavioita ja markkinatrendejä, jotka voivat vaikuttaa osakkeen liikkeeseen.

Joten tutkitaan teknisiä näkökohtia arvioidaksemme, mihin Cienan osakkeet saattavat olla lähiaikoina.

Cienan osake: lyhyen aikavälin kaaviot viittaavat siihen, että härät hallitsevat

Saavutettuaan kaikkien aikojen ennätyksensä yli 75 dollarin vuoden 2022 lopulla, Cienan osakkeet menivät pitkään laskutrendiin.

Tämä laskutrendi näyttää kuitenkin päättyvän tänä vuonna.

Aiemmin tänä vuonna maaliskuussa osake nousi vuoden korkeimmalle 63,24 dollariin, ja vaikka se putosi pian 44 dollarin tasolle, se on elpynyt ja on palannut kauppaan 60 dollarin tason yläpuolella.

Lähde: TradingView

Tämä nopea liike on kääntänyt lyhyen aikavälin tekniset indikaattorit nousuun.

Näin ollen sijoittajat, jotka kuten Citin analyytikot ovat nousevia osakkeista, voivat aloittaa pitkiä positioita nykyisillä tasoilla, jotka ovat lähempänä 60 dollaria.

Jos lyhyen aikavälin nousuvauhti johtaa nousuun keskipitkän aikavälin kaavioissa, saatamme pian nähdä Ciena saavuttavan Citin hintatavoitteen 68 dollariin.

Osakkeen laskevan näkemyksen omaavilla sijoittajilla on tällä hetkellä myös matalariskinen merkintä, mutta nousevan vauhdin vuoksi kauppa ei välttämättä toimi.

Siitä huolimatta ne, jotka haluavat shorttaa osakkeen, voivat käynnistää pienen lyhyen position nykyisillä tasoilla stop lossilla maaliskuun huipputason yläpuolella.

Jos nousuvauhti pysähtyy, se voi saada osakkeen putoamaan lähelle 50 dollarin tasoa ja jos se ei löydä sieltä tukea, se voi liukua edelleen lähelle 44 dollaria, josta voi kirjata voittoja.