IAG:n osakekurssi on muodostamassa erittäin harvinaista nousukuviota

Kansainvälisen konsolidoidun lentoyhtiön (LON: IAG) osakekurssi nostaa kaikkia sylintereitä tänä vuonna, sillä se menestyi edelleen useimpia alan yrityksiä paremmin. Se on noussut viimeisen yhdeksän peräkkäisen viikon aikana saavuttaen korkeimman pisteen 209,7 p, korkeimmalle tasolle sitten toukokuun 2021.

Osake on myös noussut yli 130 % vuoden 2022 alimmalta tasolta, sillä se jatkoi FTSE 100 -indeksiä parempia tuloksia. Kuten alla näkyy, se on myös heikompi kuin American Airlines, United Airlines, Delta ja EasyJet tänä vuonna.

Sama on tapahtunut viimeisen 12 kuukauden aikana, kun osake on noussut 40 prosenttia, kun taas muut yhtiöt ovat nousseet alle 28 prosenttia.

Lentoliikenne voi hyvin

IAG on yksi maailman suurimmista lentoyhtiöistä, jolla on yli 580 lentokonetta ja yli 71 000 työntekijää maailmanlaajuisesti.

Se omistaa brändejä, kuten British Airways, Iberia, Vueling, Aer Lingus ja LEVEL. Tämän lisäksi yhtiö omistaa IAG Loyaltyn ja IAG Cargon. Sen kanta-asiakasliiketoiminnassa asiakkaat voivat ansaita pisteitä, jotka tunnetaan nimellä Avios ja jotka voidaan käyttää ostoksille.

IAG:n rahtiliiketoiminta on yksi alan suurimmista nimistä ja tarjoaa yli 15 000 lentoa viikossa.

IAG:n tunnetuin brändi on British Airways, jolla on yli 280 lentokonetta, jotka lentävät Lontoosta kaikille mantereille. Sen laivasto koostuu lentokoneista, kuten Airbus A320, A350, A380 ja Boeing 787 ja 777.

IAG:n liiketoiminta on menestynyt hyvin pandemian päättymisen jälkeen, kun vapaa-ajan ja liikematkailuasiakkaiden määrä kasvoi.

IATA:n tuoreimmat tiedot osoittivat, että lentoyhtiöiden voittojen odotetaan nousevan yli 30,5 miljardiin dollariin tänä vuonna, mikä on 3 miljardia dollaria enemmän kuin vuonna 2023. Sijoitetun pääoman tuotto on 5,7 %, kun taas alan kokonaistulot nousevat yli 996 miljardiin dollariin.

IAG hyötyy myös rahtiliiketoiminnan kasvusta. Tänä vuonna kokonaisrahtimäärän odotetaan nousevan 62 miljoonaan tonniin.

Haaste tulee kuitenkin enimmäkseen valmistajilta, kuten Airbusilta ja Boeingilta, jotka käyvät läpi valmistushaasteita.

Vaikka Airbusilla menee paremmin kuin Boeingilla, sillä on pula kriittisistä materiaaleista, kuten puolijohteista ja titaanista. Kesäkuussa yhtiö ilmoitti vähentävänsä tuotantotavoitteitaan. Boeing sen sijaan käy läpi huonompaa ajanjaksoa, koska työntekijät ovat aloittaneet lakon.

IAG-bisneksellä menee hyvin

IAG:n liiketoiminta sujuu hyvin, ja sitä edesauttaa sen transatlanttisen liiketoiminnan vahva kysyntä, joka hyötyy vapaa-ajan ja liikematkustuksesta.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset paljastivat sen liiketoiminnan menestyneen hyvin vuoden ensimmäisellä puoliskolla, kun sen liikevaihto kasvoi yli 13,58 miljardista eurosta yli 14,7 miljardiin euroon.

Kasvu tapahtui kannattavasti, kun sen liikevoitto nousi 1,26 miljardista eurosta yli 1,3 miljardiin euroon. Sen voitto verojen jälkeen oli 905 miljoonaa euroa. Tämän seurauksena yhtiö vahvisti eteenpäin suuntautuvaa ohjaustaan liiketoiminnan jatkuessa hyvin.

Mikä tärkeintä, IAG on alkanut maksaa osinkoja. Se julkisti 3 euron osakekohtaisen osingon, jonka se odottaa kasvavan edelleen tulevina vuosina. Se on myös vähentänyt nettovelkaansa yli 9,245 miljardista eurosta 6,417 miljardiin euroon.

IAG-osakkeen näkymät

IAG:n osakkeet ovat hyötyneet vahvasta kysynnästä ja analyytikoiden positiivisista lausunnoista erityisesti sen jälkeen, kun se lisäsi lentojaan Pohjois-Amerikkaan.

JP Morganin analyytikot pitivät äskettäin kiinni osakkeen ostoluokittelusta. Samoin Redburn Atlantic ja RBC Capital Markets nostivat luottoluokitustaan, kun taas UBS pysyi neutraalissa tapauksessaan.

Haasteena on kuitenkin se, että lentoyhtiöt ovat markkinoiden suhdanneherkempi omaisuus. Hyvä esimerkki tästä on Ryanair, joka oli yksi Lontoon parhaiten menestyneistä yhtiöistä tänä vuonna. Sen ADR:t olivat huipussaan 147,30 dollarissa huhtikuussa ja putosivat sitten nykyiseen 116 dollariin.

Toinen hyvä esimerkki on Southwest, jota pidettiin usein Yhdysvaltojen parhaana lentoyhtiönä. Sen osake oli huipussaan 60 dollarissa vuonna 2021 ja on tänään pudonnut alle 30 dollariin.

IAG:n osakekurssianalyysi

Viikkokaavio osoittaa, että IAG:n osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se ylitti äskettäin tärkeän vastuspisteen 171,70 p:ssä, korkeimmalla tasolla tammikuussa 2023.

Osake on muodostamassa harvinaisen kultaisen ristin kuvion, mikä tapahtuu, kun 50 viikon ja 200 viikon liukuvat keskiarvot ovat muodostamassa nousevaa jakoa. Kahden keskiarvon välinen ero on edelleen kaventunut.

Siksi, jos tämä crossover tapahtuu, on todennäköistä, että osake jatkaa nousuaan, kun härät tavoittavat seuraavan tärkeän vastuspisteen 219,4 p:ssä, korkeimman pisteensä maaliskuussa 2021. Tauko tämän pisteen yläpuolella johtaa enemmän nousuun. Jos kultainen risti ei toteudu, seuraavana katsottavana on palautus 180p:iin.