Intelin osakeennuste uuden käänteen ilmaantuessa

Intelin (INTC) osakekurssi on valokeilassa maanantaina, kun sijoittajat pohtivat Qualcommin huhuttua tarjousta ja uutisia, että Apollo Global tekee 5 miljardin dollarin sijoituksen yritykseen. Osake, joka nousi perjantaina yli 3,3 %, todennäköisesti jatkaa nousuaan maanantaina.

Apollo Global sijoittaa Inteliin

Intelin tuoreimmat uutiset ovat, että Apollo Global, yksi pääoma- ja luottoalan suurimmista toimijoista, harkitsee 5 miljardin dollarin ansaitsemista yhtiölle.

Tämä investointi, jos se jatkuu, on merkki siitä, että Wall Street uskoo, että yritys on vakavasti aliarvostettu ja että johdon käännetyöt toimivat.

Intel ja Apollo ovat tehneet yhteistyötä aiemmin. Aiemmin tänä vuonna Intel myi osuuden yhteisyrityksestä Apollolle 11 miljardin dollarin kaupalla.

Uusi raportti tuli muutama päivä sen jälkeen, kun Wall Street Journal kertoi, että Qualcomm oli tehnyt ostotarjouksen Intelin ostamisesta, mikä olisi teknologia-alan suurin kauppa.

Qualcommin markkina-arvo on yli 188 miljardia dollaria, kun taas Intelin arvo on yli 93 miljardia dollaria. Odotetun osakepreemion vuoksi kaupan arvo olisi yli 110 miljardia dollaria.

Uskon, että tämä sopimus ei etene kolmesta pääasiallisesta syystä. Ensinnäkin Yhdysvaltojen ja muiden maiden, mukaan lukien Kiinan, sääntelyviranomaiset vastustavat joidenkin puolijohdeteollisuuden suurimpien toimijoiden yhdistelmää.

Toiseksi Intel väittää, että sopimus aliarvioi vakavasti sen liiketoimintaa. Lisäksi Intelin arvo oli muutama vuosi sitten yli 280 miljardia dollaria. Sellaisenaan johto uskoo voivansa suunnitella paluun.

Kolmanneksi Qualcommin osakkeenomistajat voivat vastustaa kauppaa, jolla on todennäköisesti merkittävä osakekomponentti.

Analyytikot uskovat, että muut yritykset voivat tulla ja ilmaista tarjouksen Intelin ostamisesta. Yksi eniten mainituista nimistä on Broadcom, joka on hiljattain saattanut päätökseen Vmwaren oston.

Muita mahdollisia yrityksiä olisivat AMD ja Nvidia, mutta myös niiden tarjoukset hylkäsivät sääntelyviranomaiset.

Intel on ollut vaikeuksissa oleva yritys

Tämä kehitys tapahtuu aikana, jolloin Intel on muuttunut maailman suurimmasta puolijohdeyhtiöstä langenneeksi enkeliksi.

Vuosien varrella Intel on menettänyt tärkeitä asiakkaita, erityisesti Applen, joka valmistaa nyt parempia siruja. Se on myös menettänyt markkinaosuuttaan CPU- ja GPU-teollisuudessa, ja jotkut sen viimeaikaisista hankinnoista ovat tehneet kalliiksi virheiksi.

Hyvä esimerkki tästä on Mobileye, israelilainen yritys, joka tarjoaa teknologiaratkaisuja autoteollisuudelle. Se osti sen 15 miljardilla dollarilla muutama vuosi sitten vain saadakseen sen irti alhaisemmasta arvosta. Nykyään Mobileyen arvo on alle 10 miljardia dollaria.

Intelin ovat ohittaneet myös yritykset, kuten Advanced Micro Devices (AMD) ja NVIDIA, jotka tunnetaan parhaiden suorittimien ja grafiikkasuorittimien rakentamisesta. Tämä on huomattava kehitys, koska Intelillä oli aiemmin suurin markkinaosuus näillä aloilla.

Lue lisää: Intelin osakeanalyysi: pitäisikö sinun panostaa tähän käänteeseen?

Intelin käännetyöt

Apollon mahdollinen investointi ja Qualcommin todennäköinen tarjous ovat merkki siitä, että nämä yritykset näkevät Intelin käänneponnisteluissa arvoa.

Osana käännettä yhtiö on päättänyt tehdä valmistusliiketoiminnastaan tytäryhtiön eikä ydinliiketoimintaansa.

Analyytikot uskovat, että tämä on hyvä päätös, koska se antaa Intelille mahdollisuuden keskittyä parempien sirujen suunnitteluun. Sitä paitsi arvokkaimmat siruyritykset ovat yleensä Fabless, eli niillä ei ole tuotantolaitoksia.

Sen sijaan yritykset, kuten AMD ja NVIDIA, luottavat Taiwan Semiconductoriin valmistuksen tekemiseen heidän puolestaan.

Intel on myös harkinnut osuutensa myymistä Mobileyessa ja Altera. Hiljattain antamassaan lausunnossa yhtiö sulki pois tämän toimenpiteen ja nosti Mobileyen osakkeita yli 20 %.

Toinen osa Intelin käännettä ovat irtisanomiset. Äskettäisessä lausunnossaan yritys sanoi, että se irtisanoisi yli 15 000 työntekijää säästääkseen käteistä.

Nämä lomautukset tapahtuivat sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi heikot taloudelliset tulokset, jotka osoittivat, että sen liikevaihto laski 1 % toisella neljänneksellä 12,8 miljardiin dollariin. Tämä lasku tapahtui, kun NVIDIAn myynti kasvoi yli 115%.

Intel alensi myös tulevaa ohjeistustaan ja keskeytti osinkonsa tämän vuoden viimeisestä neljänneksestä alkaen.

Intelin osakekurssianalyysi

TradingView: n INTC-kaavio

Viikoittainen kaavio osoittaa, että INTC:n osakkeen hinta on ollut vahvassa myyntivaiheessa sen jälkeen, kun se oli huipussaan 62,25 dollarissa vuonna 2021. Se putosi äskettäin alle tärkeimmän tukitason 23,5 dollariin, alimmalle tasolle lokakuussa 2022.

Osake muodosti myös kuolemanristikon kuvion, kun 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ristivät toisensa.

Siksi osakkeessa on todennäköisesti jonkin verran vaihtelua tällä viikolla, kun sijoittajat arvioivat kasvavaa kiinnostusta yhtiötä kohtaan ja käännettä. Tärkeimmät katsottavat tuki- ja vastustasot ovat 19 dollaria ja 25 dollaria.