Xiaomin osakekurssi on siirtynyt petotilaan: enemmän ylösalaisin jäljellä?

Xiaomin osakekurssi jatkoi nousuaan ja nousi korkeimmalle tasolle 24 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten vuoden 2022, ja sen markkina-arvo on yli 605 miljardia HKD tai 72,4 miljardia dollaria. Tämä kasvu tekee siitä yhden Kiinan suurimmista teknologiayrityksistä.

Xiaomin kasvu jatkuu

Xiaomi, jota kutsutaan yleisesti Kiinan Appleksi, myy miljoonia älypuhelimia maailmanlaajuisesti vuosittain.

Se on myös laajentanut liiketoimintaansa muille toimialoille, kuten lisävarusteille, puetettaville tuotteille, pelaajille ja kodin lisävarusteille. Viime aikoina yritys on laajentanut liiketoimintaansa muilla toimialoilla, mukaan lukien sähköajoneuvot.

Sen kasvu vuosien mittaan on johtunut sen tuotteiden laadusta ja hinnoista. Useimmissa tapauksissa Xiaomi myy huippuluokan tuotteita pienin kustannuksin, mikä on ihastunut siihen sellaisissa maissa kuin Kiina ja Intia.

SeekingAlphan tiedot osoittavat, että Xiaomin liiketoiminta on ollut epävakaa muutaman viime vuoden aikana. Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi yli 29,5 miljardista dollarista vuonna 2019 51,6 miljardiin dollariin vuonna 2021.

Sen jälkeen liikevaihto laski 40,6 miljardiin dollariin vuonna 2022, jota seurasi 38,7 miljardia dollaria viime vuonna. Sen tulot viimeisen kahdentoista kuukauden aikana nousivat 42,5 miljardiin dollariin.

Xiaomi on myös erittäin kannattava, ja sen kokonaisnettotulot olivat 2,5 miljardia dollaria viimeisen neljän vuosineljänneksen aikana.

Suurin haaste on kuitenkin se, että Xiaomi ansaitsee suurimman osan rahoistaan älypuhelinteollisuudesta, joka on hidastunut jonkin aikaa. Ihmiset viipyvät puhelimien parissa pidempään, mitä auttaa toimitettujen laitteiden laatu.

IDC:n tuoreimmat tiedot osoittivat, että älypuhelinten maailmanlaajuinen myynti kasvoi 6,5 % toisella vuosineljänneksellä vauhdin vahvistuessa. Toimitukset nousivat 285,4 miljoonaan euroon, mikä on neljäs perättäinen kasvuneljännes.

Xiaomilla on suuri markkinaosuus alalla, sillä se toimitti 42,3 miljoonaa laitetta, mikä tekee siitä kolmanneksi vain Samsungin ja Applen. Muita huippumerkkejä ovat Vivo ja OPPO. Tämä elpyminen selittää, miksi Xiaomin osakekurssi on elpynyt takaisin muutaman viime kuukauden aikana.

Xiaomin älypuhelimet ovat sijalla 2 Latinalaisessa Amerikassa, kolme Afrikassa ja kolme Euroopassa. Lisäksi se on ykkösbrändi Intiassa ja numero 2 Kaakkois-Aasian alueella.

Xiaomin myynti on elpymässä

Tuoreimmat tulokset osoittavat, että Xiaomin liikevaihto palautui toisella vuosineljänneksellä ja oli 88,8 miljardia RMB, mikä on suuri kasvu verrattuna 67 miljardiin RMB:iin viime vuoden vastaavana aikana.

Sen bruttovoitto hyppäsi lähes 30 % 18,3 miljardiin RMB:iin, kun taas sen tilikauden voitto oli yli 5 miljardia RMB.

Suurin osa sen liikevaihdosta tuli älypuhelin- ja Internet of Things (IoT) -liiketoiminnasta, jonka liikevaihto kasvoi 22 prosenttia 82,5 miljardiin RMB:iin.

Yhtiön uusi sähköautoliiketoiminta jatkoi kaikkien sylintereiden ampumista ja myi yli 27 307 ajoneuvoa. Sen tavoitteena on myydä 120 000 ajoneuvoa tänä vuonna, mikä on merkittävä suoritus juuri aloittaneelta yritykseltä. Se oli myös heinäkuun myydyin puhdassähköinen sedan.

Mikä tärkeintä, sen sähköajoneuvomerkki näkee terveempiä marginaaleja. Viimeisellä vuosineljänneksellä sen bruttokate oli 15,4 %, korkeampi kuin muilla kiinalaisilla sähköautomerkeillä. Nion bruttokate on 7,8 %, kun taas XPengin 7,29 %.

Näin ollen vaikka autoliiketoiminta hidastaa kannattavuuttaan jonkin aikaa, on todennäköisyys sille, että se rikkoutuu tulevina vuosina. Haasteena on kuitenkin se, että sähköautojen kasvun odotetaan hidastuvan lähivuosina, mikä voi vaikuttaa sen kasvuun ja kannattavuuteen.

Lisäksi Xiaomilla on yksi Kiinan parhaista taseista yli 141 miljardin RMB käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla. Se myös palautti miljardeja dollareita osakkeenomistajille osakkeiden takaisinostoilla.

Xiaomi hyötyy myös äskettäin julkistetusta Kiinan ärsykkeestä ja korkojen lasku maailmanlaajuisesti. Nämä katalyytit lisäävät todennäköisesti harkinnanvaraisten tuotteiden kysyntää.

Xiaomin osakekurssianalyysi

TradingView: n Xiaomi-osake

Päiväkaaviossa näkyy, että MI:n osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa viime viikkoina. Kiihtymisen nykyinen vaihe alkoi 4. elokuuta, jolloin se oli 15,38 H$:ssa.

Se on hypännyt avainvastustason yläpuolelle 20,35 dollariin, korkeimpaan heilahdustaan 14. toukokuuta ja edellinen kaikkien aikojen ennätys. Siirtymällä tämän tason yläpuolelle osake teki muodostuvasta kaksoispääkuviosta kelpaamattoman.

Osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä osoittaa, että sonnit ovat edelleen hallinnassa.

Samaan aikaan oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja stokastinen oskillaattori, ovat kaikki osoittaneet ylöspäin, mikä tarkoittaa, että sillä on enemmän vauhtia.

Siksi Xiaomin osakkeen hinta jatkaa todennäköisesti huimaa nousua, kun sonnit tavoittelevat seuraavaa keskeistä vastustuspistettä 30,45 H$, korkeimmalle tasolle kesäkuussa 2021. Jos näin tapahtuu, osake nousee yli 27 % nykyisestä tasosta.