Onko huimasti kasvava Hims & Hers -osake hyvä sijoitus?

Hims & Hersin (NASDAQ: HIMS) osake on menestynyt hyvin sen jälkeen, kun yhtiö meni pörssiin muutama vuosi sitten. Se on noussut yli 193 % viimeisten 12 kuukauden aikana ja 112 % tänä vuonna, ylittäen vertailuindeksit Nasdaq 100 ja S&P 500 sekä muut terveydenhuoltoalan yritykset.

Hims & Hers häiritsee terveydenhuoltoa

Podcast-mainoksistaan suositusta Hims & Hersista on tullut yksi nopeimmin kasvavista terveydenhuoltoalan yrityksistä.

Sen tuloslaskelma osoittaa, että kokonaistulot nousivat yli 82,6 dollarista vuonna 2019 yli 1,06 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana, mikä jatkaa kasvuaan tulevina vuosina.

Ensinnäkin Hims & Hers on yritys, joka on häirinnyt terveydenhuoltoalaa tarjoamalla lääkkeitä verkossa. Se keskittyy pääasiassa joihinkin alan nopeimmin kasvaviin toimialoihin, kuten seksi, hiusten kasvu, painonpudotus, ahdistus ja seksi.

Viime aikoina merkittävä osa sen liiketoiminnan kasvusta on tullut laihdutussegmentistä halpojen ja tehokkaiden tuotteiden ansiosta. Se näkee myös voimakasta kasvua muilla alueilla, kuten sukupuolen ja hiusten kasvussa.

Hims & Hersista on tullut myös johtava toimija tilaustoimialalla, jossa se palvelee yli 2 miljoonaa asiakasta. Johto uskoo olevansa vielä alkuvaiheessa ja että kasvu jatkuu vielä monta vuotta.

Hänen menestys tapahtui aikana, jolloin perinteiset apteekkiyritykset romahtivat. Rite Aid on jo hakenut konkurssiin, kun taas Walgreens Boots Alliancen (WBA) osake on pudonnut yli 60 % tänä vuonna.

CVS Health , joka on aina pidetty apteekkialan vahvimpana nimenä, kamppailee myös ja harkitsee imperiuminsa erottamista. Tämä sisältäisi apteekkiliiketoiminnan erottamisen Aetnasta, jonka se osti yli 70 miljardilla dollarilla.

Hänen taloudelliset tulokset

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Hims & Hersin liiketoiminta sujui hyvin, kun asiakasmäärät kasvoivat. Se päätti vuosineljänneksen 1,8 miljoonalla tilaajalla, mikä on suuri kasvu 1,3 miljoonasta viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Nämä asiakkaat maksavat myös korkeamman hinnan, mikä selittää sen, miksi sen liikevaihto on kasvanut. Keskimääräinen kuukausitulo keskimääräistä tilaajaa kohti on noussut 57 dollariin, mikä on 8 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Kaiken kaikkiaan Hims & Hersin verkkotulot kasvoivat 53 prosenttia yli 308 miljoonaan dollariin, kun taas sen tukkumyynti kasvoi 31 prosenttia 8,8 miljoonaan dollariin. Sen liikevaihto kasvoi 49 prosenttia 593 miljoonaan dollariin vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Hän odottaa liiketoiminnan jatkuvan hyvin vuoden toisella puoliskolla. Sen liikevaihto on 375–380 miljoonaa dollaria, kun taas sen oikaistu käyttökate on 35–40 miljoonaa dollaria.

Hänen koko vuoden liikevaihto on 1,37–1,4 miljardia dollaria, kun taas sen käyttökate on 35–45 miljoonaa dollaria. Todennäköisyys sille, että yhtiö menestyy paljon paremmin, kasvaa, koska se on historiallisesti ollut erittäin konservatiivinen.

Lue lisää: Hims & Hersin osakekurssi on mennyt paraboliseksi: Onko se hyvä ostos?

Korkeakatteinen liiketoiminta

Hims & Hersilla on useita mahdollisia katalysaattoreita tulevaisuudessa. Ensinnäkin yhtiön kasvun odotetaan jatkuvan hyvin pitkällä aikavälillä. Analyytikot odottavat sen liikevaihdon kasvavan tänä vuonna 58,30 prosenttia 1,4 miljardiin dollariin. Se nousee sitten lähes 2 miljardiin dollariin seuraavana vuonna.

Toiseksi yrityksellä on mahdollisuus tulla erittäin kannattavaksi siirtyessään nykyisestä kasvuvaiheesta. Tämä johtuu siitä, että toisin kuin Walgreens ja CVS, se on online-yritys, jolla ei ole fyysisiä myymälöitä. Tämän seurauksena sen myyntikate on 82 %, kun taas nettokate on 1,7 %. Sitä vastoin Walgreensin bruttokate on 18 prosenttia, kun taas CVS: llä on 14 prosenttia.

Kolmanneksi Hims & Hers on markkinajohtaja alalla, jolla on potentiaalia saada miljoonia asiakkaita maailmanlaajuisesti tarjoamiensa ratkaisujen ansiosta. Esimerkiksi Amerikassa on arvioitu yli 100 miljoonaa lihavaa ihmistä. Jos vain 5 %:sta tulisi sen asiakkaita, se nostaisi sen tilaajia 5 miljoonaan.

Toinen esimerkki on, että yli 30 miljoonalla amerikkalaisella on erektiohäiriö. Yritys näkisi huomattavaa kasvua, jos pieni osa näistä ihmisistä tulisi asiakkaiksi.

Analyytikot suhtautuvat häneen toiveikkaasti, ja he uskovat, että sillä on tilaa kasvaa arvostusongelmistaan huolimatta. Keskimääräinen osaketavoite on 21,93 dollaria nykyisestä 18,95 dollarista.

Hims & Hersin osakeanalyysi

TradingView: n HIMS-kaavio

Päivittäinen kaavio näyttää, että Hims & Hersin osakekurssi on elpynyt takaisin muutaman viime viikon aikana. Tämä elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun se oli 6. syyskuuta 13,4 dollarissa. Se on myös noussut yli vastustuspisteen 17,17 dollariin, joka on korkein heilahdus maaliskuussa.

Osake on hypännyt yli 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA). Lisäksi se on hypännyt yli 38,2 % Fibonacci Retracement -pisteen.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun härät kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 25 dollariin, joka on korkein kohta tänä vuonna. Tämä tavoite merkitsee 35 prosentin lisäystä nykyisestä.