Mitä TotalEnergiesin osakekurssille tapahtuu?

TotalEnergiesin (TTE) osakkeella on mennyt hyvin viime vuosina raakaöljyn vahvan hinnan kehityksen myötä. Se nousi huhtikuussa korkeimmalle 68,31 euroon, mikä on 342 % vuoden 2020 alimman pisteen yläpuolella.

Yhteensä siirtyä kuparikauppaan

TotalEnergiesin osake nousi hieman sen jälkeen, kun Financial Times kertoi harkitsevansa liiketoimintansa monipuolistamista kuparimarkkinoille.

Lehti lainasi yhtiön johtajaa Rahim Azuonia, joka sanoi harkitsevansa kuparin tapausta. Hän huomautti, että kuparista on tullut yksi markkinoiden tärkeimmistä hyödykkeistä nykyään meneillään olevan energiasiirtymän vuoksi.

TotalEnergies kuitenkin tutkii edelleen alaa, eikä ole päättänyt, investoiko se siihen. Tällainen liike auttaisi sitä täydentämään laajaa kauppatoimintaansa, jossa yhtiö käsittelee kaasua, sähköä, öljyä ja uusia polttoaineita.

Useimmat analyytikot uskovat, että kuparilla on merkittävää potentiaalia, koska sitä käytetään sähköteollisuudessa. Lisäksi tiedot osoittavat, että kuparimarkkinoilla on pulaa, mikä saattaa nostaa hintoja pitkällä aikavälillä.

Viikon mainitsemassa tuoreessa raportissa arvioitiin, että vuoteen 2030 mennessä maailmanlaajuiset kuparikaivokset täyttävät vain 80 prosenttia kokonaiskysynnästä. Nämä arviot selittävät, miksi kuparin hinta on noussut yli 70 % viimeisen viiden vuoden aikana.

On epäselvää, kuinka kannattava tämä divisioona on TotalEnergiesille. Lisäksi sen on kilpailtava joidenkin parhaiden kuparikauppiaiden kanssa, kuten Glencore, Trafigura, Vitol ja Mitsui.

Raakaöljyn hinta on palautunut

TotalEnergiesin osakekurssi on menestynyt hyvin raakaöljyn viimeaikaisen kehityksen ansiosta. Brent, maailmanlaajuinen vertailuindeksi, on noussut viimeisen seitsemän peräkkäisen päivän aikana, siirtyen korkeimmalle tasolle sitten 29. elokuuta. Se on hypännyt yli 14 % tämän vuoden alimmasta pisteestään.

Yhdysvaltain raakaöljy, joka tunnetaan yleisesti nimellä West Texas Intermediate (WTI), on myös noussut viimeisen kuuden peräkkäisen päivän aikana ja leijuu korkeimmillaan sitten 30. elokuuta.

Myös maakaasu palautui ja nousi korkeimmalle tasolle 3,15 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten kesäkuun 12. päivän, ja 63 % elokuun alimmasta pisteestä. Kuten äskettäin kirjoitimme, todennäköisyys sille, että kaasulla on nousujohteinen purkaus, on kasvamassa sen jälkeen, kun se muodosti käänteisen pään ja hartioiden kuvion.

Öljyn ja maakaasun hinnat ovat nousseet äskettäin julkistettujen Kiinan elvytystoimien vuoksi ja mahdolliset häiriöt Lähi-idässä.

Israel harkitsee Iranin öljyinfrastruktuurin pommittamista, mikä vaikuttaa yli 1 miljoonaan tynnyriin päivässä. Jotkut analyytikot uskovat, että tämä häiriö todennäköisesti nostaa hinnat pian yli 100 dollariin tynnyriltä.

Toisaalta Libyan öljynsaanti on palautumassa, mikä auttaa kompensoimaan Iranin puutetta.

TotalEnergiesin tulos edessä

TotalEnergiesin osakekurssin seuraava tärkeä katalysaattori on sen neljännesvuosittaiset taloudelliset tulokset, jotka julkaistaan 31. lokakuuta.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Totalin nettotulot laskivat 34 % toisella neljänneksellä 3,4 miljardiin dollariin. Sen puolen vuoden nettotulos laski prosentin 9,5 miljardiin dollariin, kun taas sen liiketoiminnan kassavirta nousi 9 miljardiin dollariin.

Tulokset syntyivät aikana, jolloin yritys on toteuttamassa niin sanottua tasapainoista siirtymästrategiaa. Toisin kuin ExxonMobilin ja Chevronin kaltaiset yritykset, Total on ryhtynyt strategiaan tulla nettonolla lähivuosina.

Analyytikot varoittavat, että siirtymäprosessi voi tehdä siitä vähemmän kannattavan kuin sen amerikkalaiset kumppanit, jotka keskittyvät hiilidioksidin talteenottoon. Tämä selittää, miksi Total on ollut suhteellisen aliarvostettu amerikkalaisiin yrityksiin verrattuna. Sen P/E-suhde on eteenpäin 7,7, kun taas Exonilla on 12 ja Chevronilla 11.

Shellin tulevien tulosten odotetaan olevan suhteellisen heikot johtuen neljänneksen suhteellisen alhaisesta öljyn hinnasta. Shell sanoi lausunnossaan, että sen raakaöljyn jalostusmarginaalit putoavat 29 prosenttia 5,50 dollariin tynnyriltä. Tämä arvio tuli viikko sen jälkeen, kun ExxonMobil myös alensi eteenpäin suuntautuvaa ohjeistustaan.

Myönteistä on, että TotalEnergies on luvannut jatkaa isojen osinkojen maksamista osakkeenomistajille, mikä saattaa jatkua, jos öljyn ja kaasun hintaralli jatkuu.

TotalEnergiesin osakekurssianalyysi

Päiväkaavion mukaan TTE:n osakkeen kurssi oli elokuussa alimmillaan 57,25 euroa ja on palautunut takaisin 62,50 euroon. Se on palautunut 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle.

MACD-osoitin on osoittanut ylöspäin ja siirtynyt neutraalin pisteen yläpuolelle. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on ylittänyt neutraalin pisteen 50 ja osoittanut ylöspäin.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun sonnit tavoittelevat seuraavan pisteen 65 dollariin, korkeimpaan pisteeseensä 5. heinäkuuta.

Riskinä on kuitenkin se, että käynnissä oleva raakaöljyn talteenotto on lyhytaikainen. Jos näin tapahtuu, osake voi laskea ja testata uudelleen tukitason 57 dollarilla.