Tästä syystä välttelisin DGRO ETF:ää ja ostaisin sen sijaan VOO:n

iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) on menestynyt hyvin sen perustamisesta vuonna 2014 lähtien. Se on noussut alkuperäisestä 19,45 dollarin hinnasta nykyiseen 62,50 dollariin eli 233 prosentin tuottoon.

Vaikka tämä on hyvä tuotto, se on tuottanut muita suosittuja passiivisia rahastoja, kuten Vanguard S&P 500 ETF (VOO), joka on noussut yli 250 % tänä aikana.

Positiivinen puoli on se, että se on menestynyt paremmin kuin erittäin suosittu Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) -rahasto, joka on noussut 211 % samalla ajanjaksolla.

Mikä on DGRO ETF?

iShares Core Dividend Growth ETF on rahasto, jonka tavoitteena on tarjota sijoittajille säännöllisiä osinkoja.

Se on viiden tähden rahasto, joka seuraa Morningstar US Dividend Growth -indeksiä, johon kuuluu yli 400 yritystä, joiden osinko on kasvanut ennätyksellisesti.

Suurin osa rahaston yrityksistä on rahoituspalvelualalla, jota seuraa teknologia, terveydenhuolto, teollisuus ja kuluttajatuotteet.

DGRO:n suurin yritys on ExxonMobil, Yhdysvaltojen suurin energiayhtiö. Exxon on menestynyt hyvin viime vuosina kasvaneen markkinaosuuden ja öljyn hinnan nousun myötä.

Se on osinkoaristokraatti, joka on kasvattanut osinkojaan viimeisen 25 vuoden aikana. Arvioiden mukaan se on käyttänyt yli 120 miljardia dollaria osinkoina viimeisen kymmenen vuoden aikana. Se on myös käyttänyt miljardeja dollareita osakkeidensa takaisinostoihin.

Microsoft on DGRO ETF:n toiseksi suurin yritys. Siitä on tullut maailman toiseksi suurin yritys yli 3,2 biljoonan dollarin markkina-arvollaan. Kuten Exxon, myös Microsoftilla on hyvä osinkotulos, jota se on nostanut viimeisten 19 vuoden aikana. Sen viiden vuoden osingon kasvu oli 10,27 %.

Apple on toinen suuri nimi DGRO ETF:ssä. Se on nostanut osinkoja viimeisen vuosikymmenen aikana, viiden vuoden kasvuvauhdilla 5,50 % ja maksusuhteella vain 14 %.

Muita parhaita DGRO ETF-yrityksiä ovat JPMorgan, Chevron, Johnson & Johnson, AbbVie, Home Depot ja Broadcom. Kymmenen parasta yritystä edustaa noin 26 % kaikista rahaston 417 yrityksestä.

Syitä välttää DGRO ETF

DGRO on hyvä rahasto, joka on osoittanut pärjäävänsä hyvin viimeisen vuosikymmenen aikana. On kuitenkin muutamia syitä, miksi se ei ole hyvä osingon kasvu ETF.

Ensinnäkin sillä on pieni 2,20 prosentin osinkotuotto, joka on pienempi kuin valtion obligaatiot. Esimerkiksi 10 vuoden Treasury-korko on 4 %, kun taas 2 vuoden tuotto on 3,95 %. Tämä tarkoittaa, että sijoittaminen lyhyempiin valtiontuottoihin on houkuttelevampaa.

Rahaston tuottoa laskettaessa on aina tärkeää ottaa mukaan pääomatuloverot, jotka joudut maksamaan sijoituksesta irtautuessasi. Sellaisenaan yksi parhaista vaihtoehdoista DGRO:lle osinkosijoittajille on iShares National Muni Bond ETF (MUN), joka tarjoaa 2,92 %:n tuoton ilman veroja.

Toiseksi osinkoon keskittyville sijoittajille on parempia sijoitusrahastoja. Hyvä esimerkki tästä on JPMorgan Equity Premium Fund (JEPI), joka käyttää katettua ostostrategiaa. Siinä rahasto sijoittaa joihinkin S&P 500 -indeksiin kuuluviin yrityksiin ja myy sitten osto-optioita saadakseen palkkion.

JEPI ETF:n tuotto on 7,7 % ja altistuminen S&P 500 -indeksille. Muita suosittuja vaihtoehtoja ovat rahastot, kuten ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) ja Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF, jotka tuottavat yli 4 %.

VOO ETF on parempi vaihtoehto

Lisäksi Vanguard S&P 500 ETF on parempi ETF kuin DGRO-rahasto. Ensinnäkin sen kustannussuhde on pienempi, 0,03 %, verrattuna DGRO:n 0,08 %:iin. Vaikka tämä on pieni ero, se voi kasvaa ajan myötä, varsinkin jos pidät sitä pitkään.

VOO on suoraviivainen ETF, joka seuraa S&P 500 -indeksiä, joka aloitettiin vuonna 1957. Sen jälkeen rahasto on noussut 44 dollarista lähes 6 000 dollariin tänään. Tämä tarkoittaa, että ilman inflaatiota siihen ensimmäisenä päivänä sijoitetun 100 dollarin arvo olisi nyt 13 600 dollaria.

S&P 500 -indeksi on käynyt läpi suurimmat riskit viime vuosikymmeninä. Se selvisi vuoden 1987 romahduksesta, dot com -kuplasta, globaalista finanssikriisistä ja Covid-19-pandemiasta.

Kuten yllä näkyy, VOO ETF:llä on pitkä kokemus DGRO-rahaston voittamisesta. Esimerkiksi VOO:n kokonaistuotto tänä vuonna on 20,67 % verrattuna DGRO:n 17,5 %:iin.

Vastaavasti viiden vuoden kokonaistuotto oli 109,8 % verrattuna VOO:n 82,2 %:iin. Tämä tarkoittaa, että VOO:hon sijoittaminen on tuonut parempaa tuottoa ajan myötä.

Mikä tärkeintä, nämä kaksi rahastoa seuraavat lähes samoja yrityksiä. DGRO:lla on suurin osa yrityksistä S&P 500 -indeksissä.

Lue lisää: 4 avainkatalysaattoria Vanguard S&P 500 ETF:lle (VOO)