Nifty 50 -indeksin nousu RBI:n päätöksen jälkeen: vuoden 2024 suurimmat noussut paljastettiin

Nifty 50 -indeksi nousi toisena peräkkäisenä päivänä Intian keskuspankin (RBI) tekemän korkopäätöksen jälkeen. Se nousi korkeimmilleen 25 180 ₹ keskiviikkona, muutaman pisteen yli tämän kuun alimman 24 695 ₹.

RBI:n korkopäätös

Suurin katalysaattori Nifty 50 -indeksille ja BSE Sensexille oli RBI:n päätös vastustaa viljaa.

Se piti korkotason ennallaan 6,50 prosentissa kymmenennen kerran peräkkäin. Sitä ennen pankki nosti korkoja vuoden 2022 4,0 prosentista taistellakseen kohonnutta inflaatiota vastaan.

Viime aikoina maan inflaatio on kuitenkin jatkanut laskuaan ja siirtynyt 7,45 prosentista 3,6 prosenttiin. Keskeisin haaste on kuitenkin se, että elintarvikeinflaatio on pysynyt korkealla tasolla jo jonkin aikaa.

Myönteistä on, että on merkkejä siitä, että RBI alkaa laskea korkoja tulevissa kokouksissa. Kuvernööri Shaktikanta Das kuulosti lausunnossaan optimistiselta, että maan ruoka- ja energiainflaatio alkaa hidastua lähikuukausina. Standard Charted -analyytikko sanoi lausunnossaan:

RBI:n siirtyminen dovish-sävyyn tapahtui, kun useimmat keskuspankit laskivat korkoja. Naapurimaassa Kiinassa keskuspankki on nostanut korot korkeimmalle vuosiin ja toteuttanut useita toimenpiteitä talouden elvyttämiseksi.

Yhdysvalloissa Federal Reserve on laskenut korkoja 0,50 %, ja viranomaiset ovat vihjailleet, että näitä leikkauksia on tulossa lisää. Pankin odotetaan tekevän 0,25 prosentin leikkauksia kahdessa seuraavassa kokouksessa.

Euroopassa Euroopan keskuspankki (EKP) on laskenut ohjauskorkojaan 0,50 prosenttia tänä vuonna talouden heikkouden jatkuessa. Euroopan inflaatio on nyt siirtynyt 2 prosentin tavoitteeseen ja teollisuus- ja teollisuustuotanto on hidastunut.

Myös muut johtavat keskuspankit, kuten Sveitsi, Iso-Britannia ja Indonesia, ovat laskeneet korkoja.

Siksi Nifty 50 -indeksi todennäköisesti hyötyy alhaisista koroista työntämällä sijoittajat joukkovelkakirjalainoista osakkeisiin.

Top Nifty 50 -osakkeet vuonna 2024

Useimmat Nifty 50- ja BSE Sensex -indeksien yritykset ovat menestyneet tänä vuonna hyvin, sillä monet intialaiset ovat alkaneet investoida paikallisille markkinoille.

Mahindra & Mahindra, johtava auto- ja maatalouskoneteollisuuden yritys, on ollut tänä vuonna parhaiten menestynyt yritys Nifty 50 -indeksissä, kun se hyppäsi yli 83 %.

Muut intialaiset autonvalmistajat, kuten Tata Motors ja Maruti Suzuki, ovat menestyneet hyvin, nousseet yli 30 % tänä vuonna. Tämä kehitys johtuu pääosin intialaisten asiakkaiden vahvasta tilausvirrasta talouden jatkuessa hyvänä.

Intialaiset autonvalmistajat ovat menestyneet paremmin kuin länsimaiset kollegansa, kuten Stellantis, Ford Motor ja General Motors, jotka kaikki ovat laskeneet tänä vuonna. Nämä länsimaiset merkit ovat kamppailleet puutteellisen siirtymisensä vuoksi sähköajoneuvoteollisuuteen.

Intialaiset yritykset, kuten Bajaj Auto, Eicher Motors ja Hero Motorcorp, ovat myös menestyneet hyvin tänä vuonna, nousseet yli 40 %.

Muita Nifty 50 -indeksin huippuyrityksiä vuonna 2024 ovat Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra ja SBI Life Insurance.

Sijoittajien keskeinen huolenaihe on Nifty 50 -indeksin vakava yliarvostus. Ensinnäkin tiedot osoittavat, että Nifty 50 -indeksin hinta-tulossuhde on 23, korkeampi kuin muiden maailmanlaajuisten indeksien. Esimerkiksi S&P 500 -indeksin kerrannainen on 21, kun taas Saksan DAX:n kerrannainen 15.

Siksi Nifty-indeksin osatekijöiden on edelleen raportoitava vahvoja taloudellisia tuloksia perustellakseen mojovan arvostuksen.

Seuraava tärkeä katalysaattori Nifty 50 -indeksille on Yhdysvaltain tuleva inflaatio ja Federal Reserve -minuutit. Nämä tapahtumat antavat lisää väriä Fedin seuraavasta toiminnasta.

Näppärä 50 indeksianalyysi

Näppärä indeksikaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että Nifty 50 -indeksi on ollut vahvassa nousussa muutaman viime vuoden aikana. Se on noussut vuoden 2020 alimmasta 7 452 ₹:sta ennätyskorkeaksi 26 305 ₹, mikä merkitsee 254 %:n kasvua.

Indeksi on pysynyt 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat hallinnassa.

On kuitenkin olemassa joitakin mahdollisia riskejä. Ensinnäkin suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt yliostetusta pisteestä 77:een 61:een. MACD-indikaattorin kaksi viivaa ovat muodostaneet laskevan jakokuvion.

Indeksi on myös muodostanut nousevan levenevän kiilan, mikä viittaa lisää laskuun tulevina viikkoina. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 23 500 ₹. Siirtyminen vuoden 26 305 ₹:n yläpuolelle mitätöi laskevan näkemyksen.