Brent-raakaöljyn hintaennuste: useita katalysaattoreita on jäljellä

Raakaöljyn hinta elpyi perjantaina vetäytyään takaisin 6 viikon korkeimmasta iskusta viikon alussa. Lähi-idän geopoliittiset konfliktit ovat edelleen keskeinen öljymarkkinoiden vauhdittaja, joten "osta huhu" -tunnelmat muokkaavat hintakehitystä lyhyellä aikavälillä.

Goepoliittinen riskipreemio

Viime viikolla raakaöljyn hintaa vahvisti huoli Lähi-idän konfliktien kärjistymisestä. Itse asiassa yhden viikon aikana, 30. syyskuuta ja 7. lokakuuta välisenä aikana, Brent-öljy nousi lähes 15 % kuuden viikon huippuunsa.

Nousu johtuu Iranin lähes 200 ballistisen ohjuksen laukaisemisesta Israeliin. Kuolonuhreja ei tosin raportoitu, koska Yhdysvaltain ja Israelin puolustusvoimat sieppasivat suurimman osan ohjuksista. Myöhemmin Iranin hallitus varoitti "epätavanomaisesta vastauksesta", jos Israel vastaa.

Iranin varoitus yhdistettynä peloihin, että Israel voi hyökätä Iranin energiainfrastruktuuriin, ovat jatkaneet raakaöljyn hinnan tukemista riskipreemion keventämisestä huolimatta. Konflikti onkin lyhyellä aikavälillä keskeinen tekijä raakaöljymarkkinoiden perustekijöissä.

Aiemmin viikolla "osta huhu" -tunnelmat painoivat hintoja alas, kun raportit viittasivat todennäköiseen tulitaukoon Iranin ja Israelin välillä. Yhdysvallat kuitenkin hylkäsi keskiviikkona tiedot, joiden mukaan se tekisi yhteistyötä tiettyjen arabimaiden kanssa Iranin kanssa käytävissä salaisissa neuvotteluissa, joiden tarkoituksena oli saavuttaa kattava tulitauko Israelin kanssa.

Lehdistötilaisuudessa ulkoministeriön tiedottaja Matthew Miller totesi: "Kukaan ei ole ottanut yhteyttä Yhdysvaltoihin tällaisesta ehdotuksesta... En voi puhua hypoteettisesta ehdotuksesta, jonka olemassaolosta en ole edes varma."

Samaan aikaan Israelin puolustusministeri totesi, että maan kosto Iranin äskettäiselle ohjushyökkäykselle tulee olemaan "tappava ja yllättävä". Huomautukset tulevat Israelin armeijan jatkaessa operaatiotaan Pohjois-Gazassa ja Libanonissa.

Yhdysvaltain sää

Hurrikaani Milton on jälleen yksi raakaöljymarkkinoiden perustekijöitä lähitulevaisuudessa tukeva tekijä. Hurrikaani laskeutui Floridaan 9. lokakuuta kategorian 3 myrskynä. Tämä tapahtuu noin kaksi viikkoa sen jälkeen, kun hurrikaani Helene aiheutti tuhoja osissa kaakkoisosavaltiota.

Ennen kuin hurrikaani iski alueelle, useat energiayhtiöt sulkivat putkistonsa ja polttoaineterminaalinsa alueella. Cheron Corp. ja Citgo Petroleum Corporation ovat yhtiöitä, jotka ovat sulkeneet Tampan terminaalinsa.

Ankara sää ja sitä seuranneet toimitushäiriöt ovat osaltaan vaikuttaneet raakaöljyn hinnan nousuun kahden peräkkäisen laskujakson jälkeen. Bensiinin kysyntä osavaltiossa kasvoi, kun noin 25 % alueen polttoaineasemista oli loppumassa.

Silti USA:n öljyvarastojen yllättävä kasvu näyttää rajoittavan WTI-öljyn hinnan nousua. American Petroleum Instituten (API) tiistaina julkaisemat tiedot osoittivat, että Yhdysvaltojen polttoainevarastot pienenivät viime viikolla, kun taas raakaöljyvarastot kasvoivat yli odotusten. Erityisesti raakaöljyvarastot kasvoivat lähes 11 miljoonaa tynnyriä.

Samaan aikaan Yhdysvaltain energiatietohallinto (EIA) on alentanut vuoden 2024 maailmanlaajuista öljyn kysyntäennustettaan 20 000 barrelilla päivässä. Luokituksen alentaminen perustuu kahden johtavan talouden ja raakaöljyn suurimman kuluttajan - Yhdysvaltojen ja Kiinan - heikkoon teollisuuden kasvuun.

Heikko öljyn kysyntänäkymät tukevat edelleen perustekijöitä. Lisäksi Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen on tehnyt omaisuuden kalliimmaksi ulkomaan valuutan omistajille. Nämä kaksi näkökohtaa rajoittavat omaisuuden rallia. Siitä huolimatta on optimismia, että Kiinan elvytys parantaa öljyn kysyntää maassa tulevina kuukausina.

Brent-raakaöljyn hintaennuste

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Brent teki pohjan 68,73 dollariin syyskuussa ja on noussut 78,85 dollariin Lähi-idän jännitteiden lisääntyessä ja Kiinan lanseerattua elvytyspaketinsa. Se on ylittänyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot (EMA).

Brent on siirtynyt 38,2 %:n Fibonacci Retracement -tasolle. Se on myös noussut päävastuspisteen yläpuolelle 76,80 dollariin, alimmalle pisteelleen kesäkuun 4. päivänä. MACD-indikaattori on jatkanut nousuaan, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt lähelle yliostettua pistettä.

Siksi raakaöljy jatkaa todennäköisesti nousuaan sijoittajien keskittyessä Israelin reaktioon Iranin ballististen ohjusten hyökkäykseen. Jos näin tapahtuu, se todennäköisesti nousee seuraavaan pisteeseen 85 dollariin.