Tästä syystä Rolls-Roycen osakkeen hinta voi nousta pian 600 p:iin

Rolls-Royce Holdingsin osakekurssi jatkoi mahtavaa nousuaan viime viikolla, kun se hyppäsi ennätyskorkealle 537 p:lle. Tämä nousu tarkoittaa, että se on noussut yli 80 prosenttia tänä vuonna, mikä tekee siitä paremmin kuin useimmat FTSE 100 -indeksin yritykset.

RR on päihittänyt useimmat maailmanlaajuiset vertaisyrityksensä, kuten RTX Corp - Pratt & Whitneyn emoyhtiö -, Safran ja Lockheed Martin. Se on jäänyt jälkeen General Electric Aviationin, joka on noussut 91 prosenttia, kun sijoittajat ilahduttavat sen vahvaa kysyntää ja sen irtautumista GE Vernovasta.

Teollisuuden ja lentoyhtiöiden tulot

Rolls-Roycen osakekurssi nousi jyrkästi, kun amerikkalaiset ja eurooppalaiset yhtiöt alkoivat julkistaa taloudellisia tuloksiaan.

Sen tapauksessa sijoittajat seuraavat lentoyhtiöiden ja teollisuusyritysten, kuten GE Aviationin, Safranin ja RTX:n, suorituskykyä.

Lentoyhtiöt ovat tärkeä osa Rolls-Royce Holdingsia, koska se tuottaa yli 50 prosenttia sen liikevaihdosta alalla. Se tuottaa tuloja myymällä moottoreita, kuten Trent 7000, Trent 1000, Trent XWB, Trent 900 ja muita.

Näiden moottoreiden myynnin jälkeen yritys tuottaa huomattavia summia rahaa myymällä osia TotalCare-brändinsä kautta. Tässä se tekee pitkäaikaisia huoltosopimuksia, joissa se huoltaa näitä moottoreita.

Siksi merkki siitä, että siviili-ilmailualalla menee hyvin, on myönteinen asia Rolls-Roycelle ja muille yrityksille.

Yhdysvaltain suurin lentoyhtiö Delta julkaisi viime viikolla suhteellisen vahvat taloudelliset tulokset, mikä on saanut sen jatkamaan vahvaa nousuaan. Osakkeet ovat nousseet yli 40 % elokuun 5. päivän jälkeen.

Muut lentoyhtiöt julkaisevat tulokset lähiviikkoina. United Airlines julkaisee numeronsa 15. elokuuta, kun taas American Airlinesin on määrä julkaista 24. lokakuuta. British Airlinesin emoyhtiö IAG ja yksi sen suurimmista asiakkaista julkaisee tuloksensa 8. marraskuuta.

Myös muut yritykset, kuten Emirates, Etihad, Lufthansa ja KLM, julkaisevat tulokset tulevina viikkoina.

Samaan aikaan myös Rolls-Roycen teollisuusyritykset julkaisevat tuloksensa. GE, alan suurin toimija, julkaisee numeronsa 22. lokakuuta. Myös RTX ja Lockheed Martin julkaisevat numeronsa samana päivänä, kun taas Safran julkaisee sen 25. päivänä.

Rolls-Royce Holdingsin tulos

Rolls-Royce Holdings puolestaan julkaisee kaupankäyntipäivityksen 7. marraskuuta. Viimeisimmässä päivityksessään elokuussa yhtiö sanoi, että sen liiketoiminta jatkui hyvin vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Liikevaihto nousi 8,1 miljardiin puntaa, kun taas sen liikevoittomarginaali kasvoi 9,7 prosentista 14 prosenttiin. Myös pääoman tuotto nousi vuoden 2023 ensimmäisen puoliskon 9 prosentista 13,8 prosenttiin vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Nämä luvut ovat enemmän todisteita siitä, että yritys edistyy käännestrategiassaan. Esimerkiksi sen tehokkuus- ja yksinkertaistamisprosessi säästää yritykselle yli 250 miljoonaa puntaa vuoden loppuun mennessä.

Yhtiö on myös omaksunut nollaperusteisen budjetoinnin, jonka tavoitteena on säästää 10–15 prosenttia keskipitkällä aikavälillä.

Rolls-Roycen kaikki kolme osaa menestyivät hyvin kauden aikana. Siviili-ilmailun tuotot kasvoivat 27 prosenttia 4,1 miljardiin puntaa, kun taas sen vapaa kassavirta kasvoi 1,038 miljardiin puntaa.

Puolustuksen tulot nousivat 2,2 miljardiin puntaa, mikä auttoi sen sukellusveneiden ja taisteluliiketoiminnan ansiosta. Tämä kysyntä jatkuu Yhdysvaltojen, Iso-Britannian ja Australian AUKUS-kumppanuuden ansiosta.

Myös sähköjärjestelmäliiketoiminnalla menee hyvin, sillä sen liikevaihto kasvoi 6 prosenttia 1,8 miljardiin puntaa. Tämä kasvu hyötyy joustavasta kysynnästä, erityisesti tekoälyyn ja datakeskuksiin investoivien teknologiayritysten toimesta. Tämä vahva kysyntä on pakottanut sen nostamaan tuotantoaan ja hintojaan.

Mitä seuraavaksi Rolls-Roycen osakekurssille?

Teknisesti on merkkejä siitä, että RR-osakekurssi jatkaa nousuaan ennen marraskuun tulosta. Päiväkaaviossa se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit hallitsevat.

Se on myös hypännyt päävastuspisteen yläpuolelle 536p:ssä, muodostuneen nousevan lipun yläpuolen. Tämä kuvio koostuu pitkästä pystyviivasta ja suorakulmiosta, ja se on yksi markkinoiden nousevimmista merkeistä.

Siksi trendiä seuraavien periaatteiden perusteella on todennäköistä, että osakkeen nousu jatkuu lähitulevaisuudessa. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 600p.

Pohjimmiltaan kuitenkin yrityksen arvostus herättää huolta, sillä sen termiini P/E-suhde on 36, korkeampi kuin toimialan mediaani 23. Positiivisena puolena on kuitenkin se, että diskontattu vapaa kassavirta (DCF) osoittaa, että se on oikeudenmukainen. arvo on 1 154 p, mikä on noin 53 % nykyisen tason yläpuolella.

Uskon, että Rolls-Roycen osakkeet jatkavat nousuaan vuoden loppuun asti. Ensi vuosi voi kuitenkin olla erilainen, kun jotkut sijoittajat alkavat ottaa voittoa.