SYLD nousi juuri ennätyskorkealle: onko se hyvä osinko-ETF ostaa?

Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD) -osakkeella on mennyt tänä vuonna hyvin. Se on noussut viimeisen kuuden peräkkäisen viikon aikana saavuttaen ennätyskorkean 73,48 dollarin, mikä on 280 % vuoden 2020 alimman pisteen yläpuolella.

Blue-chip ETF

Cambria Shareholder Yield ETF on suosittu rahasto, joka seuraa yrityksiä, joilla on pitkä kokemus osakkeenomistajiensa palkitsemisesta.

Se keskittyy pääasiassa yrityksiin, jotka ovat maksaneet osinkoja, ostaneet takaisin osakkeitaan ja vähentäneet velkaansa. Useimmissa tapauksissa nämä ovat yrityksiä, joilla on vahvat vapaat kassavirrat, mikä on yksi parhaista katsottavista taloudellisista mittareista.

SYLD on myös sijoittanut yrityksiin, jotka käyvät kauppaa alennuksella S&P 500 -indeksiin verrattuna. Sen kulusuhde on 0,59 % ja vuotuinen osinkotuotto noin 1,81 %.

Rahaston osatekijät eroavat suosituista rahastoista, kuten Vanguard S&P 500 (VOO) ja SPDR S&P 500 ETF (SPY). Sillä on rajoitettu määrä teknologiayrityksiä, jotka hallitsevat useimpia rahastoja.

Suurin osa rahaston yrityksistä on energiasektorilla, jonka osuus kaikista yrityksistä on 21,7 %. Muut yritykset ovat kuluttajien harkinnanvaraisia, rahoitus-, materiaali-, teollisuus- ja viestintäpalveluja.

SYLD:n tärkeimmät yhtiöt

CNX Resources, johtava maakaasuyhtiö, jonka arvo on yli 5,3 miljardia dollaria, on suurin osatekijä 1,47 prosentin osuudella. CNX:n osake on noussut yli 52 % viimeisen 12 kuukauden aikana, vaikka maakaasun hinta on pysynyt paineen alla. Ne ovat nousseet 381 prosenttia viimeisen viiden vuoden aikana.

Jefferies Financial Group, tunnettu investointipankkikonserni, jolla on miljardeja varoja, on rahaston toiseksi suurin yritys. Sen osake on noussut yli 96 % viimeisten 12 kuukauden aikana ja 267 % viimeisen viiden vuoden aikana, mikä on nostanut sen arvon yli 13 miljardiin dollariin.

Jefferiesillä ja muilla investointipankeilla on mennyt hyvin, koska sijoittajat odottavat lisää kauppoja korkojen alkaessa laskea. Alan huippupankit, kuten Morgan Stanley ja JPMorgan, ovat julkaisseet tällä viikolla vahvat taloudelliset tulokset.

REV Group, keskisuuri yhtiö, joka valmistaa erikoistuotteita, kuten paloautoja, terminaaliautoja ja hätäajoneuvoja, on SYLD ETF:n kolmas yritys. Sen osake on noussut yli 82 % viimeisen 12 kuukauden aikana, jolloin sen arvo on yli 1,4 miljardia dollaria.

REV nähdään usein jokasään yrityksenä, koska sen tuotteilla on usein kysyntää taloudellisista olosuhteista riippumatta.

Muita rahaston huippuyrityksiä ovat Prog Holdings, Victory Capital Holdings, Aflac, Fox Corporation ja Brady Corp.

Korreloimaton ETF

Yksi tärkeimmistä syistä sijoittaa SYLD ETF:ään on se, että se ei korreloi yhtä paljon S&P 500- ja Nasdaq 100 -indekseihin kuin muut rahastot. Asiakirjojen mukaan korrelaatio S&P 500:n kanssa viimeisen viiden vuoden aikana oli 0,80. Sitä vastoin Morningstarin keskisuurten yhtiöiden arvokategorian keskiarvon korrelaatio oli 0,90.

SYLD on myös menestynyt paremmin kuin S&P 500 -indeksi viimeisen viiden vuoden aikana, ja sen kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana on ollut 126 %. Samaan aikaan Schwab US Dividend Equity (SCHD) ja S&P 500 ETF:t ovat nousseet 88 % ja 112 %.

Haasteena on kuitenkin se, että rahasto on alttiina energiasektorille, joka on erittäin syklinen toimiala.

Toinen huolenaihe on, että rahaston tuotto on pienempi, 1,8 % kuin muilla osinko-ETF:illä, ja se on muita rahastoja kalliimpi. Esimerkiksi VOO ETF:n, jolla on hyvä historia, kulusuhde on vain 0,03 %.

SYLD ETF -analyysi

SYLD-kaavio TradingView'ssa

Viikkokaavio osoittaa, että Cambria Shareholder Yield ETF on ollut vahvassa nousussa muutaman viime vuoden aikana.

Se on noussut vuoden 2020 alimmasta 19,63 dollarista 73,48 dollariin. Viimeksi se on noussut avainvastuspisteen yläpuolelle 72,71 dollariin, mikä on korkein swinginsä huhtikuussa 2024. Siirtyessään tämän tason yläpuolelle se on mitätöinyt muodostuneen kaksinkertaisen yläosan kuvion.

Rahasto on pysynyt nousevan trendilinjan yläpuolella, joka yhdistää alhaisimmat heilahtelut sitten toukokuun 2023. Se on noussut 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun sonnit kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 80 dollariin, mikä on noin 10 % nykyisen tason yläpuolella.