Pidätkö apuohjelmista XLU ETF? Tehosta sitä jollain UTG:llä

Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) ETF on menestynyt tänä vuonna hyvin useimpien sähköyhtiöiden voimakkaan kasvun myötä. Se on noussut lähes 30 % ylittäen Vanguard S&P 500 (VOO) ja Invesco QQQ ETF (QQQ) ETF:n.

Tämä suorituskyky on rohkaiseva, koska laitokset eivät ole menestyneet hyvin viimeisen vuosikymmenen aikana, sillä XLU on noussut alle 85 prosenttia. Tänä aikana monet laitokset, erityisesti Kaliforniassa, ovat joutuneet käyttämään miljardeja metsäpalojen torjumiseen, ja PG&E haki konkurssisuojaa vuonna 2019.

Mikä on XLU ETF?

XLU ETF on edullinen rahasto, joka seuraa Utilities Select Sector -indeksiä, joka keskittyy S&P 500 -indeksiin kuuluviin sähköyhtiöihin. Sillä on ollut nettotuonti yli 730 miljoonaa dollaria tänä vuonna, mikä nostaa hallinnoitavien varojen kokonaismäärän yli 14 miljardiin dollariin. Erityisesti se on lisännyt omaisuutta viimeisen kuuden peräkkäisen kuukauden aikana.

XLU ETF on sijoittanut 31 yritykseen, ja sen termiini P/E-suhde on 20,3 ja hinta-kassavirta -kerroin 9,75. Analyytikot odottavat sen EPS-kasvun olevan noin 8,2 % seuraavien kolmen tai neljän vuoden aikana.

Suurin osa rahaston yrityksistä on sähköyhtiöitä, joita seuraa moniyhtiö. Muita rahaston luokkia ovat kaasun, veden sekä itsenäiset sähkön ja uusiutuvan energian tuottajat.

NextEra Energy on rahaston suurin yhtiö. Kuten olen aiemmin kirjoittanut, NextEra on Yhdysvaltojen suurin apuohjelma, joka palvelee miljoonia yrityksiä, pääasiassa Floridassa. Se tunnetaan laajalti siitä, että se tuottaa suurimman osan sähköstään uusiutuvasta energiasta.

NextEran liiketoiminta on kasvanut viime vuosina, kun sen vuotuinen liikevaihto on noussut 19 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 28 miljardiin dollariin vuonna 2023. Sen voitto on lähes kaksinkertaistunut samana ajanjaksona 7,3 miljardiin dollariin.

Southern Company on toinen suuri osa XLU ETF:ää. Se on suuri yritys, jonka arvo on yli 100 miljardia dollaria ja joka omistaa useita sähköyhtiöitä. Se omistaa Alabama Powerin, Georgia Powerin ja Mississippi Powerin, jotka tarjoavat sähköä miljoonille yrityksille. Se omistaa myös Southern Nuclearin, PowerSecuren ja SCS:n.

Southernin liikevaihto on kasvanut asteittain muutaman viime vuoden aikana, ja sen liikevaihto on noussut vuoden 2019 20,6 miljardista dollarista yli 24,3 miljardiin dollariin viime vuonna.

Lue lisää: NextEra Energyn toimitusjohtaja ennustaa uusiutuvan energian kysynnän kolminkertaistuvan vuoteen 2030 mennessä huolimatta toisen vuosineljänneksen tulojen menetyksestä

Energian kysyntä kasvaa

Muita XLU ETF:n suuria nimiä ovat Duke Energy, Constellation Energy, Sempra, Dominion Energy ja Vistra.

Suurin osa näistä yrityksistä on menestynyt tänä vuonna hyvin. Kuten äskettäin kirjoitimme, Visrasta on tänä vuonna tullut S&P 500 -indeksin parhaiten menestynyt yritys.

Constellation Energy -osake muuttui myös paraboliseksi solmittuaan pitkäaikaisen sopimuksen Microsoftin kanssa, joka on maailman kolmanneksi suurin yritys. Sopimuksen myötä Three Mile -ydinvoimalan käynnistäminen uudelleen ja energian toimittaminen Microsoftin tietokeskuksiin.

Myös muut yritykset ovat tehneet samanlaisia suuria kauppoja tänä vuonna. Esimerkiksi Google solmi sopimuksen Oklon kanssa, jonka mukaan se saa modulaarisen ydinvoiman yritykseltä, jota tukee Sam Altman.

Tämä tarkoittaa, että virrantarve kasvaa Yhdysvalloissa, ja sitä johtavat datakeskukset, jotka käyttävät tekoälyä (AI).

Analyytikot odottavat, että sähkön kysyntä jatkaa kasvuaan lähivuosina, mikä hyödyttää useimpia sähköyhtiöitä.

Lue lisää: NextEran NEE-osakkeen tuotto 2,8%, NEP 14%: parempi ostaa?

Reeves Utility Income Trust | UTG

XLU on yksi parhaista sähköyhtiöistä sijoittaa. Muita vaihtoehtoja ovat rahastot, kuten iShares US Utilities ETF (IDU), Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) ja Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU). Kaikki nämä ovat samanlaisia rahastoja, joilla on yleensä samanlainen tuotto, koska ne seuraavat samoja yrityksiä.

Reeves Utility Income Trust (UTG) on toinen rahasto, johon voit sijoittaa täydentämään XLU:ta. toisin kuin XLU, se on suljettu rahasto, jossa on yli 2,7 miljardin dollarin rahasto ja paljon korkeampi, lähes 7 prosentin osinkotuotto. Kun 7 %:n tuotto vähennetään 2,2 %:n kulusuhteella, rahaston nettotuotto on noin 5 %, korkeampi kuin XLU:n 2,7 %.

Sillä on 64 yritystä, joista suurimmat ovat Constellation Energy, Public Service Enterprise Group, Deutsche Group ja PPL Group.

Vuonna 2004 perustettu rahasto on palauttanut yli 1,5 miljardia dollaria osakkeenomistajilleen. Sen vuotuinen kokonaistuotto on myös lähes 10 %.

Vuosien varrella XLU ETF on menestynyt paremmin kuin UTG. Esimerkiksi sen osakkeenomistajien kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana oli 50 %, korkeampi kuin UTG:n 31,30 %. Sen kustannussuhde on myös alhaisempi, 0,09 % verrattuna UTG:n 2,23 %:iin.

XLU- ja UTG-sijoittamisen riski on, että molemmat rahastot ovat menestyneet hyvin tänä vuonna, mikä tarkoittaa, että käännettä ei voida sulkea pois vuonna 2023.