Oraclen osakekurssiennuste: varaudu lyhyeen vetäytymiseen

Oraclen (ORCL) osakkeilla on mennyt hiljaa hyvin viime vuosikymmeninä, ja Larry Ellisonista on tullut maailman neljänneksi rikkain henkilö 186 miljardin dollarin omaisuudella. Se on noussut viimeisen kahden peräkkäisen kuukauden aikana ja on lähellä kaikkien aikojen korkeinta 180 dollaria.

Oraclen osakkeet ovat nousseet yli 346 % viimeisen vuosikymmenen aikana, mikä on parempi kuin muut perinteiset teknologiayritykset, kuten Cisco ja International Business Machines (IBM). Tänä vuonna ne ovat nousseet 64,5 prosenttia.

Mikä Oracle on ja mitä se tekee?

Oracle ei ole yleinen nimi, koska se ei tarjoa ratkaisujaan yksilöille. Sen sijaan se on yksi johtavista business-to-business-alan toimijoista, jossa se tarjoaa palvelujaan suurille ja keskisuurille yrityksille.

Oracle tarjoaa monia ratkaisuja globaaleille yrityksille. Siinä on esimerkiksi Enterprise Resource Planning (ERP) -ratkaisu, jonka avulla yritykset voivat yksinkertaistaa sisäisiä prosessejaan ja päätöksentekoaan. Se on yksi suurimmista kilpailijoista SAP:lle, joka on ERP-alan markkinajohtaja.

Oracle tarjoaa myös Enterprise Performance Managementin (EPM), joka tarjoaa palveluita, kuten taloudellisen suorituskyvyn analysoinnin ja sulkemisratkaisut. Sen muut palvelut auttavat yrityksiä käsittelemään toimitusketjunsa ja tuotannon hallintaa, hallitsemaan henkilöstöresurssejaan sekä tekemään myyntiä ja markkinointia.

Muutaman viime vuoden aikana se on käyttänyt yritysostojaan siirtyäkseen muille toimialoille. Se osti NetSuiten, pk-yrityksille tarkoitetun pilviratkaisun, joka sisältää joitain huippuratkaisuja, kuten ERP-, henkilöstö- ja asiakassuhteet. Se käytti myös 26 miljardin dollarin Cerner-ostoaan päästäkseen valtavalle terveydenhuoltoalan sektorille.

Siksi vaikka Oracle tunnetaan tietokantaratkaisuistaan, se on laajentanut liiketoimintaansa yhdeksi alan suurimmista ohjelmistoyrityksistä. Siitä on myös hiljaa tullut johtava toimija tekoälyn (AI) teollisuudessa.

Oraclen liiketoiminta on kasvanut merkittävästi viime vuosina, osittain sen yritysostojen ansiosta. Sen vuotuinen liikevaihto on noussut 39 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 52,9 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Sen vuotuiset voitot eivät kuitenkaan ole kasvaneet niin paljon, ja ne ovat pysyneet noin 10 miljardissa dollarissa tuona aikana.

Lue lisää: Oraclen härkäjuoksu: voiko ralli jatkua?

Oraclen liiketoiminta menee hyvin

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Oraclen liiketoiminta menestyi hyvin. Sen liikevaihto kasvoi 7 prosenttia 13,3 miljardiin dollariin pilviratkaisujen ansiosta. Pilvipalveluiden tuotot kasvoivat 21 prosenttia 5,6 miljardiin dollariin, kun taas infrastruktuuri, pilvisovellukset, ERP ja NetSuite kasvoivat kaksinumeroisia.

Yhtiö pyrkii myös kasvattamaan markkinaosuuttaan datakeskusteollisuudessa. Teknologiajohtajana toimiva Larry Ellison totesi, että sillä oli 162 pilvipalvelinkeskusta toiminnassa ja muita rakenteilla. Sen suurin on 800 megawatin keskus, jossa on hehtaareja NVIDIA GPU-klustereita tekoälymallien harjoittelua varten.

Analyytikot uskovat, että Oraclen liiketoiminta jatkaa hyvin, vaikkakin hitaammin tulevina vuosina.

Keskimääräisen arvion mukaan sen liikevaihto kuluvalla vuosineljänneksellä on 14 miljardia dollaria. Sen liikevaihdon odotetaan kasvavan vuosittain noin 20 prosenttia 58 miljardiin dollariin. Vuodesta 1977 lähtien toimineelle yritykselle 20 prosentin vuotuinen kasvu on vaikuttava.

Esimerkiksi Salesforcen, SAAS-yhtiön, joka aloitti toimintansa vuonna 1999, odotetaan kasvavan tänä vuonna 8,60 %. Samoin Microsoftin vuotuisen kasvuvauhdin odotetaan olevan 13,8%, kun taas Amazon kasvaa 10,5%.

Oraclen arvostus, joka on venynyt viime vuosina, on kuitenkin huolissaan. Oraclen perässä oleva P/E-suhde on 44,7, korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo 26. Sen P/E-suhde on myös 37, korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo 26. Oraclen hinta-arvo on myös -kirjaussuhde 44, korkeampi kuin toimialan mediaani 3,3.

Siksi analyytikoilla on lievä arvio Oraclesta, ja keskimääräinen osaketavoite on 181 dollaria, muutaman pisteen nykyisen 173 dollarin yläpuolella.

Lue lisää: Oracle tekee yhteistyötä Palantirin kanssa tekoälyratkaisuissa

Oraclen osakekurssianalyysi

TradingView: n ORCL-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että ORCL:n osakkeen kurssi on ollut vahvassa nousussa viime vuosina. Viimeksi se on pudonnut viimeisen kahden viikon aikana.

Oracle on edelleen noin 30 % 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella ja 47 % korkeampi kuin 100 päivän MA.

Suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja prosenttiosuushintaoskillaattori (PPO) ovat kaikki osoittaneet ylöspäin.

Siksi Oraclen osakkeet todennäköisesti jatkavat nousuaan pitkällä aikavälillä. Lyhyellä aikavälillä on kuitenkin todennäköistä, että se vetäytyy lyhyesti, mahdollisesti 150 dollariin, ja jatkaa sitten nousutrendiä. Tämä vetäytyminen voi tapahtua ennen sen tuloja, joiden on määrä tapahtua 9. joulukuuta.