GBP/INR, USD/INR analyysi: Intian rupia aaltosulkeet tärkeimmille tapahtumille

GBP/INR- ja USD/INR-valuuttakurssit ovat siirtyneet sivuttain tällä viikolla sijoittajien odotellessa keskeisiä taloustietoja ja tapahtumia Yhdysvalloista ja Isosta-Britanniasta. USD–INR-pari kävi tiistaiaamuna 84,05:ssä, muutaman pisteen alle kaikkien aikojen korkeimman 84,15:n.

Toisaalta punnan ja INR:n välinen pari kävi 109,05:ssä, muutaman tason alle vuoden 112,50:n huipputason.

Intian keskuspankki leikkaa korkoja

Intian rupia on horjunut, kun huoli maan inflaatiosta jatkui. Aiemmin tässä kuussa julkaistut tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) hyppäsi syyskuun 3,65 prosentista lokakuun 5,50 prosenttiin, mikä on suurempi nousu kuin mediaaniarvio 5,0 prosenttia. Se oli suurin inflaatio sitten viime vuoden joulukuun.

Tämä lukema tuli muutama päivä sen jälkeen, kun Intian keskuspankki (RBI) julkaisi korkopäätöksensä. Siinä pankki päätti, kuten laajasti odotettiin, jättää korot ennalleen 6,5 prosenttiin, missä ne ovat olleet kuukausia.

Pankki muutti rahapolitiikan asenteensa neutraaliksi, mikä tarkoittaa, että se harkitsee korkojen leikkaamista tulevissa kokouksissa. Todellakin, Nagesh Kumar, komitean uusin jäsen, äänesti korkojen alentamisen puolesta tuossa kokouksessa.

Pankki odottaa elintarvikeinflaation hidastuvan lähikuukausina, mikä on huomattava asia, sillä se muodostaa lähes puolet kuluttajahintaindeksistä.

On merkkejä siitä, että RBI viivyttää koronlaskuaan tuoreiden inflaatiotietojen jälkeen. TradingView'n mukaan valtion 10 vuoden tuotto on noussut 6,86 prosenttiin syyskuun 6,70 prosentista. Vastaavasti viisivuotinen on noussut 6,62 prosentista 6,80 prosenttiin.

Intian rupia on myös reagoinut joihinkin vahvoihin talouslukuihin. S&P Globalin tiedot osoittivat, että flash-komposiitti PMI nousi 58,6:een lokakuussa edellisen kuukauden 58,3:sta. Se on ollut yli 50 39 peräkkäisen viikon ajan, mikä on merkittävä asia, koska PMI-luku on useimmissa maissa pysynyt alle 50:n.

Intian tuotantoa ovat vauhdittaneet lisääntyneet valtion menot ja lisääntyneet investoinnit yritysten siirtyessä pois Kiinasta. Palvelujen PMI nousi myös 57,9:ään lokakuussa.

USD/INR-analyysi

USD/INR-pari on myös siirtynyt sivuttain sijoittajien keskittyessä Yhdysvaltain vaaleihin ja maan tärkeimpiin taloustietoihin.

On merkkejä siitä, että Donald Trumpin kampanja on saamassa vauhtia, varsinkin New Yorkin suuren mielenosoituksen jälkeen.

Ennustemarkkinoiden tiedot osoittavat, että hänellä on suuri etumatka, kun taas Kamala Harrisin trendi on menossa päinvastaiseen suuntaan.

Intia hyötyisi todennäköisesti Trumpin presidenttikaudesta, koska hän on kohdistanut vihansa Kiinaan. Hän on esimerkiksi ilmoittanut asettavansa 40 prosentin yleistullin kaikille Kiinasta tuotaville tavaroille.

USD/INR-pari reagoi myös useisiin tällä viikolla julkaistaviin tärkeisiin taloustietoihin. Yhdysvallat julkaisee tiistaina viimeisimmän kuluttajien luottamuksen, JOLTS-avoimia työpaikkoja ja asuntohintaindeksin (HPI).

Muita merkittäviä tietoja ovat Yhdysvaltain kolmannen neljänneksen BKT-tietojen ensimmäinen arvio, jota seuraa henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) raportti. PCE on huomattava luku, koska se on Fedin suosikki inflaatiomittari.

Lopuksi Bureau of Labor Statistics (BLS) julkaisee viimeisimmät työpaikat perjantaina. Kaikki nämä raportit auttavat määrittämään Federal Reserven seuraavan rahapolitiikan.

USD:n ja INR:n välinen kurssi on pysynyt hieman 50 päivän ja 25 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, kun taas MACD-indikaattori on siirtynyt nollaviivan yläpuolelle. Lisää voittoja vahvistetaan, jos pari nousee vastuspisteen 84,14 yläpuolelle.

TradingView: n USD/INR-kaavio

GBP/INR-analyysi

GBP/INR-vaihtokurssi reagoi Iso-Britannian tulevaan budjettiin, joka on ensimmäinen työväenpuolueen hallituksen 14 vuoteen.

Lisäksi pari reagoi tulevaan Englannin keskuspankkiin (BoE), joka tapahtuu ensi viikolla. Analyytikot odottavat, että pankki laskee korkoja 0,25 prosenttia yrittääkseen vauhdittaa taloutta, jolla menee hieman odotettua paremmin.

Päivittäinen kaavio näyttää, että GBP/INR-pari on kokenut jyrkän käänteen viime päivinä. Se on pudonnut vuoden 112,50:sta 109:aan. 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot ovat muodostaneet laskevan jakokuvion.

Myös MACD-indikaattori ja PPO (Percentage Price Oscillator) ovat myös siirtyneet nollaviivan alapuolelle. Lisäksi pari on siirtynyt avaintuen alapuolelle 109,26:ssa, alin pisteensä 11. syyskuuta.

Siksi pari todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat tärkeimmän tukipisteen 106,39:ään, joka on alin piste 7. elokuuta.

TradingView: n GBP/INR-kaavio