Tästä syystä Block (SQ) -osakkeet voivat nousta 20% voiton jälkeen

Block (SQ) -osakkeen hinta on noussut takaisin 54 dollariin elokuussa. Se on saapunut paikallisille härkämarkkinoille, noussut 30 % elokuun alimmasta pisteestä, ja se on lähellä korkeinta tasoaan sitten 6. toukokuuta.

Yksi fintech-brändeistä

Block, joka tunnettiin aiemmin nimellä Square, on yksi maailman parhaista fintech-yrityksistä yli 44 miljardin dollarin markkina-arvollaan. Tämä arvostus on edelleen huomattavasti pienempi kuin kaikkien aikojen korkein 123 miljardia dollaria.

Yritys pyrkii nyt palaamaan entiseen loistoonsa useiden tuotemerkkiensä, kuten Square, AfterPay, Cash App, TIDAL ja TBD, kautta.

Haasteena on kuitenkin se, että jokainen näistä yrityksistä kohtaa huomattavan kilpailun. Squaren maksuratkaisu kilpailee Stripen ja PayPalin kaltaisten kanssa, kun taas musiikin suoratoistosovelluksen TIDALin markkinaosuus on pieni, 0,11 %. TIDAL kilpailee muiden juggernauttien, kuten Spotifyn, YouTube Musicin ja Apple Musicin, kanssa.

AfterPay, Buy Now Pay Later (BNPL) -yritys, jonka se osti 29 miljardilla dollarilla vuonna 2021, kilpailee Affirmin ja Klarnan kaltaisten kanssa. Cash Appissa on myös kovaa kilpailua Venmon ja Zellen kaltaisten yritysten kanssa.

Blockilla menee hyvin tästä kovenevasta kilpailusta huolimatta. Sen vuotuinen liikevaihto on noussut 1,53 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 6,2 miljardiin dollariin vuonna 2023. Sen 12 kuukauden (TTM) liikevaihto oli ennätyksellisen korkea, 8,4 miljardia dollaria.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi vuoden 2023 toisen neljänneksen 5,5 miljardista dollarista 6,15 miljardiin dollariin. Kasvu johtui pääasiassa transaktioista, jotka nousivat 1,7 miljardiin dollariin.

Tilaukset nousivat 1,78 miljardiin dollariin, kun taas sen Bitcoin-tulot nousivat 2,6 miljardiin dollariin hintojen ja volyymien noustessa. Block on maailman seitsemänneksi suurin Bitcoinin haltija, jonka taseessa on 8 211 kolikkoa 573 miljoonan dollarin arvosta.

Blockista on myös tullut kannattava yritys. Sen toisen vuosineljänneksen voitto nousi 195 miljoonaan dollariin, mikä on suuri parannus verrattuna 102 miljoonan dollarin tappioon viime vuoden vastaavana aikana. Se teki myös 667 miljoonan dollarin voittoa vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Tulokset osoittivat, että Squaren bruttovoitot nousivat 923 miljoonaan dollariin, kun taas Cash App tuotti 1,29 miljardia dollaria.

Lue lisää: PayPalin osakeanalyysi: juna lähti jo asemalta

Kolmannen vuosineljänneksen tulos edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori, joka vaikuttaa Blockin osakkeisiin, on sen kolmannen vuosineljänneksen tulos, joka on suunniteltu marraskuun 7. päiväksi. Nämä tulokset tuovat lisää väriä sen tulokseen, koska vähittäiskaupan kulutus pysyi vahvana.

Numerot antavat myös lisää vihjeitä sen viimeaikaisista kumppanuuksista. Se esimerkiksi aloitti äskettäin kumppanuuden SalonCentricin kanssa, joka on Yhdysvaltain suurin kauneustuoteyritys. Kauppa toi Squaren sovellusmarkkinoille ratkaisut, kuten SalonInteractive, Vish, Submatic ja Pomp.

Suurin Blockin tekemä kumppanuus oli Lyftin kanssa, joka on Yhdysvaltojen toiseksi suurin kyytipalveluyritys. Tämä sopimus tarkoittaa, että käyttäjät voivat nyt maksaa matkansa Cash App -sovelluksella.

Kolmannen vuosineljänneksen keskimääräinen liikevaihtoarvio oli 6,24 miljardia dollaria, mikä on suuri kasvu viime vuoden vastaavan ajanjakson 5,2 miljardista dollarista.

Blockin odotetaan myös olevan kannattavampi yritys, ja osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan kasvavan 0,55 dollarista 0,87 dollariin.

Yhtiön tulevan ohjeistuksen odotetaan osoittavan, että liikevaihto nousee 6,35 miljardiin dollariin. Vuoden aikana analyytikot odottavat sen liikevaihdon olevan 24,7 miljardia dollaria, jota seuraa 27,4 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna.

Lue lisää: Mitä Blockin osakekurssille tapahtuu, kun Q4-voitot ylittivät odotukset?

Onko Block hyvä ostos?

Block on yksi finanssipalvelualan johtavista fintech-brändeistä. Se omistaa joitain parhaista brändeistä ja on myös yksi kryptoteollisuuden suurimmista toimijoista.

Mikä tärkeintä, johto työstää nyt, kuinka liiketoimintaansa voidaan skaalata kannattavasti. Sillä on ollut pitkään heikommat marginaalit kuin muilla yrityksillä, kuten PayPal ja Adyen.

Sen bruttokate on 35 prosenttia, kun taas kahdella muulla on 45 prosenttia ja 62 prosenttia. Niiden nettovoittomarginaali on 2,90 %, 14 % ja 45 %.

Mielestäni yksi helppo tapa kasvattaa katteita on myydä TIDAL, yritys, joka kamppailee tullakseen kannattaviksi lisääntyvän kilpailun vuoksi.

Estä osakekurssianalyysi

TradingView: n SQ-kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että SQ-osakkeen kurssi on liikkunut sivusuunnassa muutaman viime kuukauden aikana. Se on noussut hieman yli 50 päivän liukuvan keskiarvon. Mikä tärkeintä, se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, suosittu nouseva merkki markkinoilla.

Block on myös pysynyt hieman alle 23,6 % Fibonacci Retracement -tason. Siksi osakkeella on todennäköisesti nousujohteinen tulos julkistamisen jälkeen. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava piste on 86,63 dollaria, korkein taso 12. maaliskuuta. Tämä tavoite tarkoittaa 20 %:n paluuta nykyiseltä tasolta.